Bitpanda vs flatex — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• La fiscalité des Real Securities est prise en charge par Bitpanda pour les clients résidant en Autriche et en Allemagne — la fonctionnalité la plus précieuse de toutes pour un investisseur de la région DACH
• Propriété réelle des actions : plus de 7 500 actions et 2 500 ETF et ETC pour 1 EUR fixe par transaction, exécutés sur la bourse Quotrix, avec répercussion des dividendes, divisions d'actions et opérations sur titres
• Quatre licences autrichiennes et allemandes distinctes — CASP MiCAR auprès de la FMA et auprès de la BaFin, une licence d'entreprise d'investissement WAG 2018 et un établissement de monnaie électronique disposant d'autorisations PSD2
• L'activité titres est couverte par le système autrichien d'indemnisation des investisseurs (AeW), qui verse 90 % d'une créance éligible jusqu'à 20 000 EUR
• Dépôts et retraits SEPA en EUR gratuits, et dix devises fiat prises en charge, dont CHF, PLN, CZK et HUF
• Bitpanda Fusion offre un barème de frais publié de 0,25 % à 0,02 %, une liquidité agrégée provenant de 12+ plateformes, plus de 2 000 paires et des graphiques TradingView natifs sur le même solde
• L'une des applications d'investissement les mieux notées de la région DACH — 4,70 sur la base d'environ 55 000 évaluations sur l'App Store allemand
• Métaux précieux sans frais de stockage ni de garde, exonérés de TVA, stockés physiquement et assurés, avec une prime à l'achat de 0,5 % sur l'or

Inconvénients

• Le produit courtier standard dissimule son coût dans le prix : Bitpanda annonce une prime de 0,99 % sur le Bitcoin mais admet que les frais par transaction s'étendent de 0,00 % à 2,49 %, si bien que vous ne pouvez pas prévoir le coût d'un ordre donné avant d'ouvrir l'écran récapitulatif
• L'argent et le platine supportent une prime de 2,5 % à l'achat et de 2 % à la vente — soit 4,5 % pour un aller-retour avant tout mouvement de prix
• Pour trader des cryptos à moindre coût, il faut savoir que Fusion existe et basculer dessus ; l'interface par défaut est la plus chère
• Société à capitaux privés, sans cotation en bourse ni licence bancaire, donc avec bien moins d'informations financières publiques que Coinbase, cotée au Nasdaq
• La FMA autrichienne a infligé en 2026 une amende de 70 000 EUR à Bitpanda GmbH pour violation des articles 7 et 8 de MiCAR relatifs aux obligations en matière de livre blanc et de communications commerciales — la première sanction MiCAR de ce régulateur, qui porte sur une obligation d'information et non sur une défaillance concernant les fonds des clients
• Pas de forex, pas d'options cotées, pas de contrats à terme négociés en bourse et pas de marché obligataire — l'exposition à effet de levier provient uniquement du trading sur marge et des jetons à effet de levier
• Le trading sur marge sur actions avec un effet de levier jusqu'à 20x, des frais d'emprunt facturés toutes les quatre heures et des règles documentées de remboursement en cas de solde négatif est un produit agressif à placer dans une application destinée en grande partie aux débutants

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement