Capital.com vs XTB — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Aucune commission sur les CFD et absolument aucuns frais d'inactivité — inhabituel dans le segment des CFD régis par la CySEC/FCA
• L'EUR/USD affiche en moyenne environ 0,7 pip tout compris, avec des spreads annoncés à partir de 0,6 pip
• Dépôts gratuits et retraits gratuits, avec un minimum de 20 USD via carte, Apple Pay ou PayPal
• Environ 5 585 instruments négociables, dont 125 paires de devises et environ 450 CFD crypto
• Une réglementation de premier plan via la FCA (793714) et l'ASIC (513393), aux côtés de la CySEC (319/17)
• L'application mobile est réellement à parité de fonctionnalités avec la plateforme web, et non une version réduite
• Choix entre la plateforme propriétaire, MT4, MT5 et une intégration native avec TradingView
• La formation Investmate et le détecteur intégré de biais de trading sont substantiels, et non du remplissage marketing

Inconvénients

• Une majoration de conversion de devises de 0,7 % sur chaque transaction réglée hors de votre devise de base — le plus important coût caché ici
• Le financement overnight ajoute environ 4,05 % par an au-dessus du taux de référence, ce qui rend coûteuses les positions à effet de levier tenues sur plusieurs semaines
• Pas d'options ni de contrats à terme cotés, pas d'obligations, pas de fonds communs — la gamme de produits se limite essentiellement aux CFD
• La négociation d'actions réelles (Capital.com Invest) ne couvre qu'environ 1 000 actions et se limite à certains pays européens
• Non cotée en Bourse et fondée seulement en 2016, ce qui signifie moins de transparence financière que chez un courtier coté en Bourse
• Les CFD crypto ne sont pas disponibles pour les clients de détail britanniques, et le courtier n'accepte pas de clients aux États-Unis, au Canada, au Japon, en Belgique ou à Hong Kong

Avantages

• xStation 5 est l'une des plateformes les plus solides de la catégorie sans commission - un véritable screener, une heat map de marché, des données de sentiment, un calendrier économique et des actualités réunis dans un seul espace de travail, sur le web, le bureau et le mobile, avec des fonctionnalités quasi identiques.
• Actions réelles et ETF sans commission jusqu'à 100 000 EUR de volume par mois calendaire ; au-delà, seul l'excédent est facturé à 0,2 % avec un minimum de 10 EUR.
• Aucun dépôt minimum, en plus des actions fractionnées, si bien qu'un plan d'épargne mensuel peut démarrer avec presque n'importe quel montant.
• Coté à la Bourse de Varsovie depuis 2016 sous le symbole XTB, avec des comptes audités et une licence KNF détenue sans interruption depuis 2005.
• Des spreads EUR/USD moyens d'environ 0,9 pip sur le compte Standard, sans commission distincte sur le forex - compétitif pour un modèle tarifé uniquement via le spread.
• Le support est véritablement multicanal, avec une ligne téléphonique et des équipes en langue locale sur ses principaux marchés européens - un vrai facteur de différenciation face aux courtiers d'applications uniquement en chat.
• L'application mobile conserve les outils d'analyse plutôt que de les retirer, si bien que l'analyse graphique et le screening fonctionnent réellement loin d'un bureau.

Inconvénients

• Les frais de conversion de devises de 0,5 % (0,8 % le week-end et les jours fériés) s'appliquent chaque fois que la devise de l'instrument diffère de celle de votre compte. Pour un investisseur en EUR achetant des actions américaines, ils sont facturés à l'achat puis de nouveau à la revente, et ils éclipsent largement la commission qu'ils remplacent.
• Des frais d'inactivité mensuels de 10 EUR s'appliquent après 365 jours sans transaction et 90 jours sans dépôt - des frais que Trading 212 et eToro ont tous deux abolis.
• Quatre actions coercitives divulguées depuis 2018 : une amende de la KNF de 9,9 M PLN pour glissement de prix asymétrique (2018), une amende de l'AMF de 300 000 EUR pour manquements à la conformité et publicité trompeuse (2021), une injonction d'arrêt de la CVM brésilienne (2023) et une amende de la KNF de 20 M PLN pour des manquements aux règles de vente de CFD au titre de MiFID II (2026).
• Pas de futures négociés en bourse, pas d'obligations individuelles et pas de fonds communs de placement. Des options existent, mais seulement environ 140 contrats sur des actions et ETF américains, sans prix par contrat annoncé publiquement.
• Chez l'entité chypriote, les retraits inférieurs à 100 EUR coûtent 10 EUR - soit une ponction de 10 % sur un retrait de 99 EUR, ce qui pénalise précisément les petits comptes qu'attire la politique d'absence de dépôt minimum. L'entité polonaise, qui enregistre la plupart des clients de l'EEE, ne facture rien.
• L'entité de Belize (XTB International Limited, licence FSC 000302/438) est une licence offshore de catégorie 3, avec un recours nettement plus faible que les entités polonaise ou britannique. Vérifiez de quelle entité vous êtes client.