Charles Schwab vs Qtrade Direct Investing — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission de 0 USD sur chaque ordre en ligne sur une action ou un ETF américain coté, sans limite de nombre d'actions et sans restriction sur les fonds propriétaires
• thinkorswim desktop, web et mobile sont inclus gratuitement — chaînes d'options complètes, thinkScript, backtesting et simulation paperMoney
• Options à 0,65 USD par contrat, avec des frais supprimés sur les ordres de rachat (buy-to-close) à 0,05 USD ou moins
• Environ 7 700 fonds communs de placement sans frais de transaction dans Mutual Fund OneSource, ainsi que des bons du Trésor de nouvelle émission à 0 USD lors des adjudications
• Support téléphonique et par chat 24/7, appuyé par près de 400 agences physiques — une combinaison inhabituelle pour un courtier à prix réduit
• Régulée par la SEC et la FINRA, avec une couverture SIPC et une banque affiliée assurée par la FDIC ; la société mère SCHW est cotée au NYSE et publie ses comptes
• Le Schwab Global Account donne un accès en ligne à 12 marchés étrangers en devise locale depuis le même identifiant de connexion

Inconvénients

• Pas de trading de cryptomonnaies au comptant — seulement des ETF, des contrats à terme et des actions liées à la crypto, ce qui place Schwab derrière Fidelity et bien derrière Robinhood
• Le sweep de liquidités non investies par défaut ne rapporte presque rien (0,01 % au moment de la rédaction) ; vous devez transférer manuellement les liquidités inactives vers un fonds monétaire
• Les fonds communs de placement à frais de transaction coûtent jusqu'à 49,95 USD par achat, avec un plafond de 74,95 USD pour certaines familles de fonds
• Les taux de marge se situent près du sommet du marché américain — environ 11,8 % en dessous de 25 000 USD, contre des taux au milieu de la fourchette à un chiffre chez Robinhood
• L'investissement fractionné Stock Slices est limité aux composants du S&P 500, ce qui ne couvre donc pas une liste de suivi de small caps ou d'ADR
• Négocier des actions étrangères par l'intermédiaire d'un courtier coûte le plus élevé de 100 USD ou 0,75 % du principal, ce qui rend les ordres internationaux ponctuels coûteux
• La conversion de devises ajoute des frais en pourcentage en plus de la commission : 1 % du principal par conversion en dessous de 100 000 USD dans le Schwab Global Account, dégressif jusqu'à 0,2 % à partir de 1 000 000 USD — soit 100 USD sur une conversion de 10 000 USD. Sauf pour les petits ordres, les frais de conversion dépassent la commission en ligne. En dehors du Global Account, le guide tarifaire de Schwab autorise une marge allant jusqu'à 300 points de base (3 %) sur les conversions USD/devises étrangères

Avantages

• Commission de 0 CAD sur les actions, les ETF et les fonds communs de placement — le seul des trois courtiers canadiens à rendre aussi les fonds communs de placement gratuits
• Recommandations d'analystes Morningstar, cours cibles et recherche fondamentale inclus gratuitement sur chaque page d'entreprise, sans abonnement aux données
• Portfolio Analytics note votre portefeuille, le compare à des indices de référence et le ventile par valorisation, performance et allocation
• Service clientèle systématiquement classé au premier rang dans les évaluations indépendantes canadiennes, avec un personnel compétent sur les questions de comptes enregistrés et de fiscalité
• Un véritable compte d'essai de 30 jours sans engagement — ni Questrade ni Wealthsimple ne propose de simulation de trading (paper trading)
• Adossé à Aviso Wealth, détenu à 50 % par Desjardins Financial Holding et à 50 % par les cinq centrales provinciales de caisses populaires et credit unions ainsi que CUMIS, avec la réglementation de la CIRO et une couverture de la CIPF de 1 000 000 CAD par catégorie de compte
• Les frais ECN sont absorbés plutôt que répercutés, sauf en cas d'opérations canadiennes répétées à volume élevé du côté actif, et Qtrade indique qu'il vous contactera avant de facturer quoi que ce soit

Inconvénients

• Les liquidités rapportent 0,00 % sur tout solde allant jusqu'à 2 000 000 CAD — sur une réserve de liquidités de 25 000 CAD, cela représente environ 1 100 CAD d'intérêts perdus par an par rapport à un solde de compte chèques Wealthsimple
• Qtrade ne publie aucun pourcentage de change ; sa FAQ indique que la conversion CAD/USD est effectuée avec une majoration par rapport au taux au comptant de la Banque du Canada (une minoration sur les ventes), mais pas l'ampleur de cette majoration, ce qui rend impossible de modéliser à l'avance le coût réel d'un investissement aux États-Unis
• L'application mobile est notée 3,7 sur l'App Store canadien, contre 4,7 pour Questrade et 4,6 pour Wealthsimple, et les évaluateurs indépendants pointent systématiquement le mobile comme le maillon faible
• Pas d'actions fractionnées, pas de cryptomonnaies au comptant, pas de futures, pas de forex ni de CFD, et aucun accès aux marchés internationaux au-delà du Canada et des États-Unis
• Les comptes enregistrés en USD coûtent 15 USD par trimestre (60 USD par an), sauf si vous détenez 500 000 CAD ou effectuez 150 opérations par trimestre, et le désenregistrement coûte 125 CAD en totalité ou 50 CAD en partie
• Le support ne propose aucun chat en direct et ferme à 20:00 ET sans couverture le week-end, alors que Questrade est disponible le week-end et que Wealthsimple propose un chat en continu