Qtrade Direct Investing vs Questrade — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission de 0 CAD sur les actions, les ETF et les fonds communs de placement — le seul des trois courtiers canadiens à rendre aussi les fonds communs de placement gratuits
• Recommandations d'analystes Morningstar, cours cibles et recherche fondamentale inclus gratuitement sur chaque page d'entreprise, sans abonnement aux données
• Portfolio Analytics note votre portefeuille, le compare à des indices de référence et le ventile par valorisation, performance et allocation
• Service clientèle systématiquement classé au premier rang dans les évaluations indépendantes canadiennes, avec un personnel compétent sur les questions de comptes enregistrés et de fiscalité
• Un véritable compte d'essai de 30 jours sans engagement — ni Questrade ni Wealthsimple ne propose de simulation de trading (paper trading)
• Adossé à Aviso Wealth, détenu à 50 % par Desjardins Financial Holding et à 50 % par les cinq centrales provinciales de caisses populaires et credit unions ainsi que CUMIS, avec la réglementation de la CIRO et une couverture de la CIPF de 1 000 000 CAD par catégorie de compte
• Les frais ECN sont absorbés plutôt que répercutés, sauf en cas d'opérations canadiennes répétées à volume élevé du côté actif, et Qtrade indique qu'il vous contactera avant de facturer quoi que ce soit

Inconvénients

• Les liquidités rapportent 0,00 % sur tout solde allant jusqu'à 2 000 000 CAD — sur une réserve de liquidités de 25 000 CAD, cela représente environ 1 100 CAD d'intérêts perdus par an par rapport à un solde de compte chèques Wealthsimple
• Qtrade ne publie aucun pourcentage de change ; sa FAQ indique que la conversion CAD/USD est effectuée avec une majoration par rapport au taux au comptant de la Banque du Canada (une minoration sur les ventes), mais pas l'ampleur de cette majoration, ce qui rend impossible de modéliser à l'avance le coût réel d'un investissement aux États-Unis
• L'application mobile est notée 3,7 sur l'App Store canadien, contre 4,7 pour Questrade et 4,6 pour Wealthsimple, et les évaluateurs indépendants pointent systématiquement le mobile comme le maillon faible
• Pas d'actions fractionnées, pas de cryptomonnaies au comptant, pas de futures, pas de forex ni de CFD, et aucun accès aux marchés internationaux au-delà du Canada et des États-Unis
• Les comptes enregistrés en USD coûtent 15 USD par trimestre (60 USD par an), sauf si vous détenez 500 000 CAD ou effectuez 150 opérations par trimestre, et le désenregistrement coûte 125 CAD en totalité ou 50 CAD en partie
• Le support ne propose aucun chat en direct et ferme à 20:00 ET sans couverture le week-end, alors que Questrade est disponible le week-end et que Wealthsimple propose un chat en continu

Avantages

• Commission de 0 CAD sur chaque opération sur actions et ETF canadiens et américains, à l'achat comme à la vente, sans aucun frais ECN sur les ordres canadiens
• Frais de contrat de 0 CAD sur les options sur actions cotées aux États-Unis et assignation gratuite — l'un des deux seuls courtiers canadiens à proposer cela
• Questrade Pro est gratuit pour tous les clients et comprend la profondeur de marché de niveau 2, l'historique des transactions (time and sales), le trading sur graphique, des raccourcis clavier et un générateur de stratégies d'options à plusieurs volets
• Aucun frais d'inactivité, aucun frais de compte annuel et aucun solde minimum, sur tout compte enregistré ou non enregistré
• Les comptes enregistrés à double devise permettent de détenir des USD à l'intérieur d'un TFSA ou d'un RRSP, ce qui supprime la conversion forcée sur chaque dividende et chaque vente en dollars américains
• Actions fractionnées, accès pré-IPO, crédit privé, obligations, GIC, fonds communs de placement et un compte de change et CFD séparé, sous une seule marque
• Réglementé par la CIRO, avec une couverture CIPF de 1 000 000 CAD par catégorie de compte, et un historique de plus grand courtier indépendant du Canada remontant à 1999

Inconvénients

• Les frais de conversion CAD/USD de 1,5 % sont élevés et incontournables à moins de gérer délibérément sa devise ; sur un achat d'actions américaines de 20 000 CAD, cela coûte 300 CAD, ce qui éclipse toute économie de commission
• Les liquidités rapportent pratiquement 0 % en dessous d'un solde de 250 000 CAD — la formule publiée est le taux préférentiel moins 8,50 %, plancher à zéro — alors que Wealthsimple verse 1,25 % ou plus sur les soldes de compte chèques
• 150 CAD pour un transfert de compte sortant, total ou partiel, et 9,95 CAD par demande de transfert d'actions (journalling), sauf si vous payez 19,99 CAD par mois pour Questrade Plus
• L'accroche « des taux de marge aussi bas que le taux préférentiel moins 2,5 % » ne s'applique qu'aux emprunts en USD des clients négociant 5 001 contrats d'options américaines ou plus par mois ; le taux CAD standard pour les comptes non enregistrés est le taux préférentiel plus 4,25 %, et les comptes enregistrés paient le taux préférentiel plus 8,10 %
• Pas de cryptomonnaies au comptant, pas de futures cotés en bourse, et pas d'accès significatif aux actions internationales — les actions étrangères hors États-Unis coûtent 1 % de la valeur négociée, avec un minimum de 195 USD par sens
• Questrade n'annonce aucun compte de démonstration ou de simulation de trading pour les clients autonomes, si bien qu'il n'y a aucun moyen d'apprendre à utiliser Questrade Pro sans risquer de l'argent réel