flatex vs Hargreaves Lansdown — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement

Avantages

• La plus grande plateforme britannique par les actifs — plus de 172 milliards de GBP administrés pour plus de deux millions de clients, avec 45 ans d'expérience
• La recherche de fonds Wealth Shortlist et la couverture par des analystes internes, d'une profondeur qu'aucun concurrent en exécution simple n'égale
• La meilleure application mobile parmi les grandes plateformes britanniques, avec une parité quasi complète avec le site web sur tous les types de compte
• Service d'assistance basé à Bristol, au Royaume-Uni, avec une solide réputation de service — le support est systématiquement le thème le plus cité dans les avis positifs
• Aucuns frais d'inactivité, aucuns frais d'ouverture ou de clôture de compte, des transferts sortants gratuits, y compris en nature (in specie), et une détention de liquidités gratuite qui continue de rapporter des intérêts
• Transactions sur actions repositionnées à 6,95 GBP (3,95 GBP à partir de 20 opérations par mois), avec des frais annuels sur les actions plafonnés à 12,50 GBP par mois
• Investissement programmé mensuel gratuit par prélèvement automatique (Direct Debit), sur les fonds comme sur les actions, à partir de 25 GBP par mois
• Toute la gamme des enveloppes fiscales britanniques sous un seul identifiant — ISA, Lifetime ISA, Junior ISA, SIPP, Junior SIPP et phase de retraits (drawdown) — ainsi que la place de marché de liquidités Active Savings

Inconvénients

• Toujours la plus chère des trois grandes plateformes britanniques : les 0,35 % par an sur les fonds ne sont plafonnés qu'à partir de 250 000 GBP, là où AJ Bell facture 0,25 % et où interactive investor facture un forfait fixe de 71,88 GBP
• Les frais de change de 0,99 % sur les premiers 10 000 GBP de chaque opération à l'étranger sont punitifs pour quiconque construit un portefeuille américain ou européen par petits versements
• Pas d'options, de contrats à terme, de spread betting, de CFD, de crypto en direct ni d'actions fractionnées — HL ne peut pas servir un trader ni quiconque souhaite une exposition de moins de 100 GBP à une action américaine à prix élevé
• Seulement environ 20 bourses accessibles (États-Unis, Canada et 14 places européennes), contre 24 marchés internationaux chez AJ Bell
• Aucun compte de démonstration, donc aucun moyen de tester la plateforme avant d'engager de l'argent
• Le Woodford Equity Income Fund reste un problème de réputation toujours actif : environ 130 000 des investisseurs du fonds le détenaient via HL, et une action collective devant la High Court engagée en 2022 avait dépassé 9 600 réclamations après la clôture des inscriptions le 30 avril 2025