flatex vs PostFinance E-Trading — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement

Avantages

• PostFinance Ltd détient une licence bancaire suisse, est entièrement détenue par la Poste suisse et a été désignée banque d'importance systémique par la FINMA — une contrepartie inhabituellement solide pour un compte de courtage de détail
• 18 CHF de crédits de trading chaque trimestre compensent exactement les 18 CHF de frais de garde trimestriels, si bien qu'un compte peu actif ne paie aucun coût de plateforme récurrent
• Le courtage démarre à 6 CHF pour les ordres SIX jusqu'à 500 CHF, ce qui est compétitif pour les tickets réellement petits et l'investissement de type plan d'épargne
• Accès à plus de 20 places de négociation, dont SIX, BX Swiss, Xetra, Francfort, Euronext Paris/Amsterdam/Bruxelles, Borsa Italiana, Madrid, Vienne, Nasdaq OMX, le LSE, le NYSE, le NASDAQ et Toronto
• Totalement intégré à e-finance et à l'application PostFinance : alimentation instantanée depuis votre compte courant, un seul identifiant de connexion et le relevé fiscal suisse, commandé directement dans l'e-trading (97,30 CHF)
• Plus de 20 cryptomonnaies avec une garde suisse, des frais de trading de 0,95 % et des frais annuels de portefeuille de 0,15 %, plus le staking ETH — inhabituel pour une banque de détail grand public
• Plans d'épargne en ETF et en actions à partir de 1 CHF par exécution avec trading fractionné, à 1 % par exécution
• Assistance en quatre langues avec un desk d'ordres e-trading dédié, ouvert jusqu'à 10 h du soir, heure suisse, en semaine

Inconvénients

• Les ordres de taille moyenne sont coûteux : 30 CHF sur un ordre SIX de 10 000 CHF représentent 0,30 %, et 35 USD sur un ordre américain de 10 000 USD représentent 0,35 % — plusieurs fois ce que facturent les courtiers spécialisés pour la même exécution
• Le coût de conversion des devises n'est communiqué sous forme de pourcentage nulle part dans la liste des prix publiée, ce qui rend impossible de calculer à l'avance le coût réel de l'achat de titres américains ou libellés en euros
• Pas d'options, pas de contrats à terme, pas de forex, pas de CFD et pas de marge : la gamme de produits s'arrête aux actions, ETF, fonds, obligations, produits structurés, warrants et crypto
• L'interface de trading est un module d'e-banking, pas une plateforme de trading — pas de profondeur de marché, pas de types d'ordres avancés, pas de graphiques sérieux et pas d'API
• Les intérêts débiteurs sur le compte e-trading s'élèvent à 9,50 % par an, tandis que les intérêts créditeurs sont nuls, ce qui rend un découvert accidentel punitif
• Réservé dans les faits aux résidents suisses, sans compte de démonstration et sans aucun moyen d'évaluer la plateforme avant d'ouvrir une relation bancaire