flatex vs Yuh — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement

Avantages

• IBAN suisse gratuit, gestion de compte gratuite, garde gratuite et une Debit Mastercard physique et virtuelle gratuite — le coût récurrent de détention du compte est véritablement nul
• Les ordres d'achat récurrents sur les ETF éligibles ne portent aucun frais de transaction, ce qui rend un plan d'épargne ETF mensuel effectivement sans commission, hormis le droit de timbre et le TER
• Le trading fractionné à partir de 10 CHF sur tout produit disponible, si bien qu'une action chère comme Lindt ou un tracker S&P 500 devient accessible avec un petit budget
• Les services bancaires sont fournis par Swissquote Bank Ltd sous licence FINMA, avec une couverture esisuisse jusqu'à 100 000 CHF, et le groupe Swissquote est coté sur le SIX Swiss Exchange sous le symbole SQN
• De véritables actifs numériques plutôt que des CFD — des cryptomonnaies cotées sur la place d'échange SQX de Swissquote, avec Coinbase et Bitstamp pour la liquidité, à 1 % par transaction, avec garde gratuite et accès 24/7
• Compte multidevises en 13 devises, avec virements gratuits en CHF et vers le Liechtenstein, et virements SEPA gratuits en euros
• Enveloppe du pilier 3a à 0,50 % par an, tout compris (TER des fonds, change, administration et changements de stratégie illimités), ce qui est compétitif pour une solution suisse de pilier 3a
• L'ouverture de compte se fait entièrement dans l'application et prend quelques minutes, avec ensuite un support gratuit par téléphone, message et chat

Inconvénients

• La marge de change de 0,95 % est le coût caché dominant : un achat de 5 000 CHF d'une action américaine coûte environ 47,50 CHF de change contre 25 CHF de commission, et vous la payez de nouveau à la revente
• Une commission uniquement en pourcentage évolue mal — 50 CHF sur un ordre de 10 000 CHF et 70 CHF sur un ordre de 20 000 CHF, sans plafond, contre une fraction de ce montant chez les courtiers suisses à paliers pour la même taille
• Uniquement en application : pas de plateforme web, pas de client de bureau, pas d'API et aucun moyen de consulter ou de gérer un portefeuille depuis un ordinateur
• La gamme de produits s'arrête aux actions, ETF, Themes, obligations et actifs numériques — pas d'options, pas de futures, pas de forex, pas de CFD, pas de marge et pas de fonds communs de placement
• La recherche est proche de l'inexistant : pas de screener, pas de suite de données fondamentales, pas d'estimations d'analystes ; le site marketing externalise les graphiques à des widgets TradingView intégrés
• Les liquidités placées dans les projets d'épargne rapportent 0 % en CHF, EUR et USD selon les données publiées, et les virements en dehors de la zone SEPA ne sont pas du tout pris en charge