Kraken vs TradeStation — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Charte bancaire SPDI du Wyoming via Kraken Financial — une institution à réserve intégrale tenue de détenir 100 % d'actifs liquides non grevés en contrepartie des liquidités fiat des clients, avec un compte maître à vocation limitée auprès de la Federal Reserve
• Deux autorisations MiCA de prestataire de services sur crypto-actifs, plus une licence EMI délivrée par la Banque centrale d'Irlande, passeportées dans les 30 pays de l'EEE
• La première entreprise nativement crypto à détenir les trois licences de la CFTC — DCM, DCO et FCM — via Bitnomial, plus une seconde licence FCM au sein de Kraken Derivatives US
• Broker-dealer enregistré auprès de la SEC (Kraken Securities LLC) et conseiller en investissement enregistré (Kraken Adviser LLC)
• 831 actifs et 1 432 paires de trading sur l'API publique en août 2026, couvrant le spot, la marge, les futures, les options, les marchés du forex et les indices
• Les dépôts en liquidités sont gratuits sur chaque grand rail de paiement — EUR via SEPA et SEPA Instant, USD via ACH et FedWire, GBP via Faster Payments, CHF via SIC — avec des frais de retrait entièrement publiés
• Commission de staking de 20 % sur le staking on-chain flexible, bien inférieure aux 35 % de Coinbase
• Kraken Pro, un client de bureau natif, une API mature et une CLI destinée aux agents automatisés — une pile d'outils véritablement complète pour une plateforme crypto

Inconvénients

• La tarification spot d'entrée de gamme, à 0,40 % maker et 0,80 % taker, est le taux de base le plus élevé parmi les grandes plateformes régulées, et il faut 10 000 USD de volume sur 30 jours avant qu'il ne descende sous 0,40 % taker
• L'application simplifiée facture 1 % sur les achats instantanés, 1,5 % sur les ordres personnalisés et un taux fixe punitif de 3 % sur les conversions inférieures à la taille d'ordre minimale
• L'achat, la vente et la conversion sans frais dans l'application (jusqu'à 10 000 USD par mois, hors transactions sur Kraken Pro) sont réservés à un abonnement mensuel Kraken+ à 4,99 USD, plutôt qu'intégrés au barème de base
• Payward est une société à capitaux privés et ne publie pas d'états financiers audités ; les attestations Proof of Reserves sont utiles, mais ce n'est pas la même chose
• Les 11 000 actions et ETF sans commission sont réservés aux États-Unis — les clients de l'EEE reçoivent des actions tokenisées xStocks, qui sont des produits d'actifs crypto avec des droits différents et sans propriété d'actions
• La dispersion des produits est réelle : Kraken, Kraken Pro, Kraken Desktop, Krak, NinjaTrader, Bitnomial, Breakout et xStocks coexistent sous une même marque, avec des entités, des licences et des règles d'éligibilité différentes selon le pays

Avantages

• EasyLanguage associé aux données historiques au tick offre aux traders particuliers un véritable développement, backtesting et optimisation de stratégies — pas un backtester jouet
• Les paliers de commission sont évalués par classe d'actifs, de sorte que les actions, les options et les futures baissent chacun indépendamment selon le volume mensuel
• Les options passent de 0,80 USD à 0,00 USD par contrat et les futures de 1,75 USD à 0,50 USD par sens aux tranches de volume les plus élevées
• RadarScreen analyse des centaines de symboles en temps réel avec des indicateurs personnalisés, et l'échelle Matrix est un véritable outil d'exécution sur la profondeur de marché
• Régulé par la SEC et la FINRA (CRD #39473) avec une couverture SIPC jusqu'à 500 000 USD, et détenu par Monex Group, coté à Tokyo
• Zéro commission pour les clients américains sur les actions américaines et plus de 3 000 ETF, y compris les ETP Bitcoin au comptant ; les clients hors des États-Unis paient des frais de ticket de 5,00 USD par transaction
• Prise en charge complète des comptes d'entités — LLC, sociétés de capitaux, trusts et sociétés de personnes — ainsi que des IRA futures

Inconvénients

• Frais d'inactivité mensuels de 10 USD, sauf si le compte a passé au moins dix transactions ou détenu un solde moyen des avoirs en fin de mois de 5 000 USD au cours des 90 jours précédents
• La tarification des options au palier de base, à 0,80 USD par contrat, est supérieure à la moyenne du marché américain, et les options sur indices coûtent encore plus
• 1,75 USD par contrat future et par sens au palier de base, c'est environ le double du tarif affiché d'un courtier spécialisé en futures
• Les frais hors trading sont datés et élevés : 125 USD pour un ACAT sortant, 35 USD de frais annuels d'IRA, 50 USD de clôture d'IRA, 14,95 USD par exercice ou assignation d'option
• Pas de crypto-monnaie au comptant, pas de forex, pas de fractions d'actions et pas de fonds communs sans frais de transaction
• La marge démarre à 11,75 % sur les soldes débiteurs inférieurs à 50 000 USD, et les liquidités non investies ne rapportent pratiquement rien sur les premiers 100 000 USD