PostFinance E-Trading vs Trade Republic — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• PostFinance Ltd détient une licence bancaire suisse, est entièrement détenue par la Poste suisse et a été désignée banque d'importance systémique par la FINMA — une contrepartie inhabituellement solide pour un compte de courtage de détail
• 18 CHF de crédits de trading chaque trimestre compensent exactement les 18 CHF de frais de garde trimestriels, si bien qu'un compte peu actif ne paie aucun coût de plateforme récurrent
• Le courtage démarre à 6 CHF pour les ordres SIX jusqu'à 500 CHF, ce qui est compétitif pour les tickets réellement petits et l'investissement de type plan d'épargne
• Accès à plus de 20 places de négociation, dont SIX, BX Swiss, Xetra, Francfort, Euronext Paris/Amsterdam/Bruxelles, Borsa Italiana, Madrid, Vienne, Nasdaq OMX, le LSE, le NYSE, le NASDAQ et Toronto
• Totalement intégré à e-finance et à l'application PostFinance : alimentation instantanée depuis votre compte courant, un seul identifiant de connexion et le relevé fiscal suisse, commandé directement dans l'e-trading (97,30 CHF)
• Plus de 20 cryptomonnaies avec une garde suisse, des frais de trading de 0,95 % et des frais annuels de portefeuille de 0,15 %, plus le staking ETH — inhabituel pour une banque de détail grand public
• Plans d'épargne en ETF et en actions à partir de 1 CHF par exécution avec trading fractionné, à 1 % par exécution
• Assistance en quatre langues avec un desk d'ordres e-trading dédié, ouvert jusqu'à 10 h du soir, heure suisse, en semaine

Inconvénients

• Les ordres de taille moyenne sont coûteux : 30 CHF sur un ordre SIX de 10 000 CHF représentent 0,30 %, et 35 USD sur un ordre américain de 10 000 USD représentent 0,35 % — plusieurs fois ce que facturent les courtiers spécialisés pour la même exécution
• Le coût de conversion des devises n'est communiqué sous forme de pourcentage nulle part dans la liste des prix publiée, ce qui rend impossible de calculer à l'avance le coût réel de l'achat de titres américains ou libellés en euros
• Pas d'options, pas de contrats à terme, pas de forex, pas de CFD et pas de marge : la gamme de produits s'arrête aux actions, ETF, fonds, obligations, produits structurés, warrants et crypto
• L'interface de trading est un module d'e-banking, pas une plateforme de trading — pas de profondeur de marché, pas de types d'ordres avancés, pas de graphiques sérieux et pas d'API
• Les intérêts débiteurs sur le compte e-trading s'élèvent à 9,50 % par an, tandis que les intérêts créditeurs sont nuls, ce qui rend un découvert accidentel punitif
• Réservé dans les faits aux résidents suisses, sans compte de démonstration et sans aucun moyen d'évaluer la plateforme avant d'ouvrir une relation bancaire

Avantages

• Coût de règlement externe forfaitaire de 1,00 EUR par ordre, sans pourcentage, sans minimum ni maximum : une transaction de 50 000 EUR coûte autant qu'une de 50 EUR.
• Les plans d'épargne en actions, ETF, obligations et crypto s'exécutent à 0 EUR dès 1 EUR par versement, avec des fractions sur environ 4 900 actifs.
• Licence bancaire complète de la BCE détenue directement depuis décembre 2023, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR par la garantie légale allemande des dépôts.
• Intérêts versés sur les liquidités non investies (2,5 % par an en Allemagne et environ 3 % par an sur plusieurs autres marchés) au lieu du zéro que versent la plupart des courtiers.
• Une seule application regroupe le compte-titres, un IBAN allemand personnel, une carte de débit Visa et le Saveback jusqu'à 1 % des dépenses par carte, plafonné à 15 EUR par mois.
• Environ 500 obligations négociables en petites coupures, donnant aux investisseurs particuliers un accès direct à un marché qui commence généralement à des tickets de 100 000 EUR.
• Pour les résidents allemands, l'Abgeltungsteuer est retenue et reversée automatiquement, si bien qu'aucune déclaration des plus-values n'est nécessaire.
• Le transfert de titres vers un autre courtier ne coûte rien, de sorte qu'un portefeuille constitué ici n'est pas verrouillé par des frais de sortie.

Inconvénients

• Depuis que l'UE a interdit le paiement pour flux d'ordres en juin 2026, la voie par défaut « Best Price » exécute contre le propre carnet de Trade Republic : la société fixe le prix dont elle profite et ne publie aucune donnée sur les spreads.
• Le support client se sollicite depuis l'application (par téléphone ou chat en direct, 24 heures par jour, selon Trade Republic) et il n'y a pas d'agences où se rendre ; les virements bloqués et les comptes verrouillés sont la plainte dominante, avec une note Trustpilot d'environ 3,3.
• Le coût de change sur les actions américaines est intégré au prix coté en euros sur la voie par défaut au lieu d'être détaillé, et un ordre Direct Price vers le Nasdaq ou le NYSE est converti à l'exécution sans marge divulguée, de sorte que le coût réel d'une transaction en devise étrangère ne peut pas être vérifié à partir des documents de Trade Republic.
• Pas d'options, pas de futures, pas de fonds communs de placement et pas d'accès direct à une bourse sur la voie par défaut : la gamme de produits reste bien en deçà de celle d'un courtier à service complet.
• La liste de prix que nous avons pu obtenir est l'édition d'avril 2023 ; la version actuelle n'est accessible que dans l'application, donc tout frais lu ailleurs doit être vérifié par rapport à la grille de votre propre compte.
• La fiscalité n'est gérée à la source que pour les résidents allemands ; les investisseurs des 17 autres marchés déclarent tout eux-mêmes.