Investir depuis la France : PEA, compte-titres et IFU

• Compte-titres : sauf option contraire de votre part, les plus-values et dividendes sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU, ou flat tax) de 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux.
• PEA : versements jusqu’à 150 000 EUR, réservé aux seuls résidents fiscaux français ; jusqu’à 225 000 EUR avec le PEA-PME. Les retraits après la 5e année sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais pas de prélèvements sociaux.
• Compte à l’étranger : déclarez-le chaque année (case 8UU, formulaire 3916-3916 bis), sous peine d’une amende de 1 500 EUR par compte. Pour les quatre courtiers de notre comparatif qui proposent un PEA, nous n’avons trouvé aucune source indiquant qu’ils délivrent l’IFU.
• TTF : 0,4 % sur les achats d’actions entrant dans son champ depuis le 1er avril 2025, due par le prestataire qui exécute l’ordre, y compris à l’étranger.
• Dividendes américains : retenue à la source de 15 % en vertu de la convention. FGDR : titres couverts jusqu’à 70 000 EUR par client et par établissement.

Exemple pour un compte ordinaire : une plus-value de 1 000 EUR réalisée en 2026 coûte 128 EUR d’impôt sur le revenu et 186 EUR de prélèvements sociaux, soit 314 EUR au total.

Les 18,6 % s’appliquent aux revenus de placements (« revenus de placements ») perçus en 2026 : CSG 10,6 %, CRDS 0,5 % et prélèvement de solidarité 7,5 %. Pour les revenus perçus en 2025, le taux était de 17,2 %. Selon service-public, l’assurance-vie, le plan épargne logement et les revenus fonciers, entre autres, restent à 17,2 %.

Opter plutôt pour le barème progressif donne droit à l’abattement de 40 % sur les dividendes et permet de déduire une partie de la CSG et des frais, mais l’option porte sur l’ensemble des revenus de placements et des plus-values mobilières de l’année. À partir des revenus 2026, déclarés en 2027, elle peut être retirée si elle s’avère défavorable.

Sur certains revenus de placements, dont les dividendes et les intérêts, l’établissement payeur prélève 12,8 % à titre d’acompte d’impôt sur le revenu (prélèvement forfaitaire non libératoire), imputé lors de la déclaration. Une dispense est possible si votre revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année est inférieur à 50 000 EUR (personne seule) ou 75 000 EUR (couple soumis à imposition commune) pour les dividendes, ou à 25 000 EUR et 50 000 EUR pour les produits de taux. La demande est adressée à l’établissement payeur au plus tard le 30 novembre de l’année précédant le paiement.

Selon service-public :

• Plafond : versements jusqu’à 150 000 EUR. Pour un majeur rattaché au foyer fiscal, un étudiant par exemple, le plafond est de 20 000 EUR tant que dure le rattachement.
• Qui : uniquement les personnes ayant leur domicile fiscal en France.
• Quoi : actions de sociétés européennes, et fonds investis à plus de 75 % dans de telles actions. XTB mentionne un siège social dans l’UE ou l’EEE ; Fortuneo mentionne la France, l’UE, l’Islande ou la Norvège et exige que la société soit soumise à l’impôt sur les sociétés.
• Fiscalité dans le plan : les gains réinvestis dans le plan sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
• Fiscalité au retrait : les prélèvements sociaux sont dus sur chaque retrait. Les retraits après la 5e année sont exonérés d’impôt sur le revenu. Des taux de CSG particuliers peuvent s’appliquer au PEA, notamment pour les gains ou versements antérieurs à 2018.
• Retrait anticipé : un retrait avant la fin de la 5e année entraîne en principe la clôture du plan. Les exceptions incluent un retrait partiel lié au licenciement, à l’invalidité ou à la mise à la retraite anticipée du titulaire ou de son conjoint ou partenaire de PACS.

Un exemple au taux général : si une plus-value de 10 000 EUR est retirée après six ans, aucun impôt sur le revenu n’est dû ; les prélèvements sociaux à 18,6 % s’élèvent à 1 860 EUR. Sur un compte-titres, la flat tax prélèverait 3 140 EUR.

Lorsqu’un prestataire annonce des « gains exonérés d’impôt » dans un PEA, il s’agit de l’impôt sur le revenu : service-public précise explicitement que les prélèvements sociaux sont dus.

Le PEA-PME (PEA PME-ETI) est destiné à financer les petites et moyennes entreprises et les entreprises de taille intermédiaire. Il peut recevoir jusqu’à 225 000 EUR ; cumulé avec un PEA, le total reste de 225 000 EUR, dont au plus 150 000 EUR sur le PEA. Il n’est pas permis de détenir plus d’un PEA-PME à la fois. La même règle fiscale s’applique au retrait.

Quels courtiers de notre comparatif proposent un PEA

XTB indique que sa succursale française (XTB S.A. Succursale française) est supervisée par l’AMF. Le site français de DEGIRO est exploité par la succursale néerlandaise de la banque allemande flatexDEGIRO Bank SE.

Les prestataires français Fortuneo et Bourse Direct proposent également le PEA, le PEA-PME et le compte-titres ; tous deux indiquent dans leurs mentions légales être agréés par l’ACPR. Nous ne les comparons ni ne les notons (pour l’instant).

Les établissements payeurs français délivrent l’IFU (imprimé fiscal unique) pour la déclaration de revenus et, en règle générale, l’établissement teneur de compte calcule aussi les plus et moins-values. Si Saxo, XTB, Trade Republic ou Interactive Brokers délivrent un IFU, nous n’avons pas pu le trouver sur leurs pages – ce n’est ni un oui ni un non.

Un compte à l’étranger se déclare chaque année avec la déclaration de revenus : cochez la case 8UU et remplissez le formulaire 3916-3916 bis pour chaque compte. service-public inclut explicitement les comptes ouverts auprès d’un agent de change (« agent de change »). L’amende est de 1 500 EUR par compte non déclaré, et de 10 000 EUR si le compte est situé dans un État qui n’a pas conclu avec la France de convention de lutte contre la fraude et l’évasion fiscales.

Le formulaire 2074 (Cerfa 11905), joint à la déclaration, sert à déclarer les plus et moins-values de cessions de valeurs mobilières et de clôtures de PEA ; le formulaire 2778-DIV-SD concerne le prélèvement forfaitaire et les prélèvements sociaux sur les distributions versées depuis l’étranger. Dans quels cas précis un compte à l’étranger les rend nécessaires, les pages que nous avons consultées ne le disent pas.

La France taxe les achats d’actions par la « taxe sur les acquisitions de titres de capital » (CGI art. 235 ter ZD). Depuis le 1er avril 2025, le taux est de 0,4 %. Selon le BOFiP, la taxe est due par le prestataire de services d’investissement qui exécute l’ordre d’achat, quel que soit son lieu d’établissement ; les prestataires situés hors de France y sont assujettis dans les mêmes conditions. Sur un achat de 5 000 EUR d’une action entrant dans le champ, cela représente 20 EUR.

Quelles actions entrent dans le champ et quelles exonérations s’appliquent, nous ne l’avons pas vérifié dans le texte original, pas plus que la question de savoir si un courtier étranger donné collecte effectivement la taxe.

Pour les résidents de France, la retenue à la source américaine sur les dividendes en vertu de la convention est de 15 % ; le taux de 5 % ne s’applique qu’aux participations directes qualifiantes (IRS Table 1, rév. mai 2023).

Le fonds de garantie FGDR indemnise les titres jusqu’à 70 000 EUR par client et par établissement, quelle que soit la devise. Il n’intervient que si des titres ont disparu des comptes (fraude, défaillance IT) et que l’établissement défaillant ne peut ni les restituer ni les rembourser. Les espèces détenues avec les titres relèvent de la garantie des dépôts de 100 000 EUR par client et par établissement lorsque le prestataire est une banque ; auprès d’une entreprise d’investissement, elles sont couvertes jusqu’à 70 000 EUR. Le dispositif applicable à un courtier établi dans un autre pays est indiqué sur sa page de notre comparatif, sous chaque agrément.

Nous n’avons trouvé aucune source concernant un compte-titres fiscalement avantageux au Luxembourg. Les règles selon le portail gouvernemental guichet.lu :

• Plus-values sur actions pour une participation inférieure à 10 % : taux progressifs en cas de cession dans les 6 mois, exonération au-delà de 6 mois. Les plus-values inférieures à 500 EUR sur une année civile ne sont pas imposables. Pour une participation importante (plus de 10 % au cours des 5 années précédant la cession), le demi-taux s’applique après 6 mois, avec un abattement de 50 000 EUR (doublé en cas d’imposition collective), diminué des abattements des 10 années précédentes.
• Dividendes : taux progressifs plus 1,4 % de contribution dépendance (assurance dépendance). La moitié est exonérée pour les dividendes provenant d’une société de capitaux pleinement imposable au Luxembourg, dans un État de l’UE ou dans un pays conventionné. Les intérêts et dividendes imposables bénéficient ensemble d’un abattement de 1 500 EUR par an, doublé en cas d’imposition collective.
• Retenue à la source : les sociétés luxembourgeoises retiennent 15 % sur les dividendes, à titre d’acompte sur l’impôt sur le revenu des résidents ; les retenues luxembourgeoises et étrangères sont en principe imputables. Certains intérêts versés par une banque luxembourgeoise sont soumis à la retenue libératoire RELIBI de 20 %.
• Déclaration : vous déclarez vous-même les plus-values imposables sous « revenus nets divers », sur la base par exemple d’une attestation bancaire.
• Taux : guichet.lu (pages modifiées pour la dernière fois entre 2013 et 2023) indique encore jusqu’à 42,80 % ou 43,60 % ; PwC indique de 8 % à 42 % plus une majoration de solidarité de 7 % ou 9 % de l’impôt. Nous n’avons pas consulté le barème officiel.
• Dividendes américains : 15 % en vertu de la convention, 5 % pour les participations directes qualifiantes.

L’autorité de surveillance est la CSSF. Le dispositif SIIL indemnise les clients éligibles des entreprises d’investissement et des banques jusqu’à 20 000 EUR par personne et par établissement ; les dépôts relèvent quant à eux du fonds FGDL, dont nous n’avons pas consulté le montant.

Dans notre comparatif, Swissquote exploite Swissquote Bank Europe, une banque luxembourgeoise supervisée par la CSSF et membre du FGDL. Nous n’avons ni comparé ni noté BGL BNP Paribas, une banque supervisée par la CSSF qui, selon sa propre page, exécute les ordres de bourse dans sa banque en ligne pour 25 EUR par transaction. Plus d’informations sur la page courtiers pour les investisseurs au Luxembourg.

• si Saxo, XTB, Trade Republic et Interactive Brokers délivrent un IFU ou prélèvent l’acompte de 12,8 % ;
• si DEGIRO propose un PEA ;
• quelles actions relèvent de la TTF, et si un courtier étranger donné la collecte ;
• quand les formulaires 2074 et 2778-DIV-SD sont requis avec un courtier à l’étranger ;
• le plan d’épargne retraite (PER) et l’assurance-vie, que nous n’avons pas étudiés pour cet article ;
• pour le Luxembourg : le montant du FGDL, le barème officiel, les contrats de prévoyance-vieillesse (art. 111bis LIR), une éventuelle taxe sur les opérations sur titres, et les attestations fiscales luxembourgeoises des courtiers.

Vous pouvez aussi comparer les prestataires selon le pays de résidence : courtiers en actions pour les investisseurs en France et courtiers ETF pour les investisseurs en France.

• service-public.fr : F2385 (PEA) ; F2329 ; F21618 ; F34913 ; F2613 ; A18891 (18 mai 2026) ; R1286 ; R50088
• BOFiP, BOI-TCA-FIN-10-30, version du 28 mai 2025
• FGDR, garantie des titres
• IRS, Tax Treaty Table 1 (Rev. May 2023)
• Prestataires : Saxo ; XTB ; Trade Republic ; Interactive Brokers Ireland ; DEGIRO ; Fortuneo ; Bourse Direct
• guichet.lu : actions ; dividendes ; intérêts bancaires
• CSSF, accueil, indemnisation des investisseurs
• PwC, Luxembourg, impôts sur le revenu des personnes physiques (revu le 3 août 2026) ; ACD, barèmes d’imposition
• Swissquote Bank Europe ; BGL BNP Paribas

Cet article est fourni à titre purement informatif et ne constitue pas un conseil en investissement, juridique ou fiscal.