CapTrader vs Estably — melyik bróker a jobb?

Előnyök

• BaFin felügyelete alatt álló német befektetési vállalkozás (intézményszám: 10156708), düsseldorfi címmel, német szerződési joggal és ingyenes német forródróttal 20:00 óráig
• Eurex opciók és határidős ügyletek 2,00 EUR/kontraktus áron, Mini-DAX határidős ügyletek 1,00 EUR-ért és CME Micro E-minis kontraktusok 1,25 USD-ért — versenyképes bármivel, amit német lakossági kereskedők elérhetnek
• Több mint 160 piaci célponthoz, több mint 1,2 millió instrumentumhoz, egymilliónál is több kötvényhez és 37 000 alaphoz való hozzáférés egyetlen többdevizás számláról
• Nincs számlavezetési díj, nincs letétkezelési díj, nincs inaktivitási díj, és ingyenes éles számlák a TWS-en, a CapTrader Desktopon, az AgenaTrader Andromedán és a TraderFox Trading-Desken
• Német részvények a Tradegate-en, a gettexen, a Chi-X-en és a Turquoise DE-n már 2,00 EUR-s minimumtól — kis megbízásoknál érezhetően olcsóbb, mint a Xetra 4,00 EUR-s minimuma
• 4,9-es Trustpilot-értékelés több mint 800 vélemény alapján, ahol az indoklásban következetesen az ügyfélszolgálat szerepel
• A háttérben az Interactive Brokers végrehajtási rendszere áll: SmartRouting, valós idejű letétszámítás, több mint 60 megbízástípus és egy kiforrott API

Hátrányok

• Nem vonják le az Abgeltungsteuert. A német befektetők ebből kamatos kamat jellegű előnyt szereznek, de mindent maguknak kell bevallaniuk az Anlage KAP révén, és Freistellungsauftrag sem lehetséges — sokak számára már ez önmagában kizárja a CapTradert
• A jutalékok jól látható felárat jelentenek az Interactive Brokers saját díjtáblázatához képest: 0,10% 4,00 EUR-s Xetra-minimummal az IBKR 0,05%-ával és 1,25 EUR-jával szemben, valamint 0,01 USD részvényenként az IBKR 0,0035 USD-jével szemben
• A devizaváltás 0,3 bázispontba kerül, 3,75 EUR-s minimummal — ez másfélszerese annak, amit az IBKR közvetlenül felszámít, és a minimum minden kis összegű váltásnál érezhető
• Az EGT-ügyfelek befektetővédelme az ír rendszer szerint a 20 000 EUR 90%-a, ami vékonyka a német 100 000 EUR-s betétbiztosításhoz képest, amelyhez a befektetők hozzászoktak
• A 2 000 EUR-s minimális befizetés és a megbízásonkénti minimumok gazdaságtalanná teszik a kis összegű, rendszeres ETF-vásárlásokat; ingyenes megtakarítási terv nincs
• Nincs azonnali (spot) kriptokereskedés — csak Bitcoin-határidős ügyletek és tőzsdén kereskedett termékek —, és a valós idejű piaci adatok tőzsdénként fizetős havi előfizetést jelentenek

Előnyök

• Önállóan kezelt Xetra megbízások 0,14%-ért, EUR 3,90-es minimummal és EUR 99,00-s felső korláttal - a legalacsonyabb megbízásonkénti minimum a németországi piaci Interactive Brokers-közvetítők között
• Eurex opciók és határidős ügyletek EUR 2,00/kontraktus áron, Mini-DAX határidős ügyletek EUR 1,00-ért és CME Micro E-mini határidős ügyletek USD 1,25-ért, EUR 1,80 / USD 3,00 opciós árazással elérhető partneri regisztráción keresztül
• FMA által engedélyezett liechtensteini vagyonkezelő, amelyet évente auditál a Grant Thornton, résztvevője az EAS befektetővédelmi kártalanítási rendszernek, és tagja a független vagyonkezelők VUVL egyesületének
• A kezelt portfóliók letétbe helyezhetők a Baader Banknál, a Liechtensteinische Landesbanknál vagy a St. Galler Kantonalbanknál - és a Baader-útvonal automatikusan levonja a német adót, egy Verlustverrechnungstopf alkalmazásával
• Hozzáférés több mint 150 tőzsdéhez, 33 országban, és több mint 1,2 millió instrumentumhoz az Interactive Brokersen keresztül, letétkezelési vagy számlavezetési díj nélkül az önállóan kezelt oldalon
• Szokatlanul mély német nyelvű opciós anyag - egy opciós útmutató, a wheel-stratégia kezdőknek, fedezeti követelmény magyarázatok, és egy teljes TWS/Client Portal kézikönyv
• Személyes tanácsadói modell liechtensteini telefonvonallal és 4,6-os Trustpilot-értékeléssel, több mint 420 vélemény alapján

Hátrányok

• Az önállóan kezelt számla nem von le Abgeltungsteuert - a németországi ügyfeleknek mindent maguknak kell bevallaniuk az éves adóbevallásban, pontosan úgy, mint bármelyik Interactive Brokers-közvetítőnél
• EUR 5000 minimális befizetés a brókerszámlán és EUR 20 000 a kezelt megbízásnál; a margin számlához emellett legalább 21 éves kor szükséges
• A diszkrecionális vagyonkezelés évi 1,19%-ba kerül, plusz 0,30% banki költség, plusz egy sikerdíj, amelynek százalékos mértékét nem hozzák nyilvánosságra a költségoldalon - furcsa hiány egy olyan oldalon, amelynek címe 'Transparente Kosten'
• Nagyjából EUR 2860 megbízási érték felett a CapTrader 0,10%-os díjszabása veri az Estably 0,14%-át: egy EUR 10 000-es Xetra megbízás itt EUR 14,00-ba kerül, ott EUR 10,00-ba
• Nincs Estably márkájú kereskedési alkalmazás - a mobilélményt az Interactive Brokers Mobile Trader adja, és nincs saját webes platform, amely megfelelne a LYNX+-nak
• Az Egyesült Államok, Kanada, Ausztrália és Irán lakosai nem nyithatnak önállóan kezelt számlát, és az Estably saját kutatási anyaga inkább marketingvezérelt, mint egy független elemzőrészleg munkája