AJ Bell vs flatex — quale broker è migliore?

Pro

• Commissione di custodia su azioni, ETF e investment trust limitata a 3,50 GBP al mese nel conto Dealing e nell'ISA, e a 10 GBP al mese nel SIPP — rispettivamente 42 GBP e 120 GBP all'anno
• La negoziazione online di fondi a 1,50 GBP è tra le più economiche di qualsiasi piattaforma del Regno Unito, e l'investimento mensile periodico è gratuito a partire da 25 GBP
• Negoziazione di azioni a 5,00 GBP, che scende a 3,50 GBP in qualsiasi mese successivo a un mese con 10 o più operazioni su azioni
• Quotata alla London Stock Exchange con il simbolo AJB come componente del FTSE 250, con bilanci certificati pubblicati e regolamentazione FCA
• Which? Recommended Provider per otto anni consecutivi, dal 2019 al 2026 — l'unico fornitore di investimenti ad aver ottenuto questo risultato
• Assistenza clienti sette giorni su sette: telefono dalle 08:00 alle 19:00 nei giorni feriali e dalle 10:00 alle 14:00 nel weekend, oltre a live chat e messaggistica sicura
• Trasferimenti in entrata e in uscita gratuiti, prelievi gratuiti, liquidità detenuta gratuitamente con interessi corrisposti, e nessuna commissione di inattività
• 24 mercati internazionali e un'offerta ampia — oltre 4.000 fondi, oltre 3.500 ETF, oltre 400 investment trust, obbligazioni, gilt, ETC e warrant

Contro

• La commissione di custodia dello 0,25% sui fondi non ha un tetto massimo fino a 250.000 GBP, quindi un portafoglio di fondi da 200.000 GBP paga 500 GBP all'anno, laddove una piattaforma a commissione fissa addebita meno di 100 GBP
• Il cambio valuta parte dallo 0,75% sui primi 10.000 GBP di un'operazione, con un ulteriore 0,5% trattenuto quando i dividendi esteri vengono convertiti in sterline
• Sei dei 24 mercati internazionali — Australia, Hong Kong, Giappone, Nuova Zelanda, Singapore e Sudafrica — sono accessibili solo per telefono con un ordine minimo di 10.000 GBP, il che li rende di fatto fuori portata per la maggior parte dei portafogli retail
• Nessuna opzione, future, spread betting, CFD, criptovaluta diretta o azione frazionata, e nessun conto demo per testare prima la piattaforma
• La ricerca interna è più limitata di quella di Hargreaves Lansdown: un elenco di fondi preferiti e contenuti di Shares Magazine anziché un vero e proprio team di analisti con copertura scritta delle singole posizioni
• La sterlina è l'unica valuta di liquidità, quindi un'operazione di andata e ritorno su un'azione statunitense attraversa due volte lo spread FX, senza possibilità di detenere dollari tra un'operazione e l'altra

Pro

• Commissione fissa di 5,90 EUR sugli ordini tedeschi, statunitensi, canadesi e sulle altre piazze estere, senza componente percentuale fino a 40.000 EUR: un'operazione da 10.000 EUR costa quanto una da 1.000 EUR
• Tutti i piani di risparmio in ETF e fondi vengono eseguiti a commissione di 0,00 EUR, con oltre 5.000 piani disponibili e nessun limite massimo alla rata di risparmio
• Nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di conto, nessuna commissione di inattività, e trasferimenti di deposito in entrata e in uscita gratuiti
• Crypto spot autentiche su circa 25 monete allo 0,6%–0,7% tutto incluso, detenute all'interno della banca tedesca regolamentata anziché in un wrapper ETN
• Licenza bancaria tedesca a pieno titolo sotto la vigilanza di BaFin e Bundesbank, con una capogruppo quotata nell'MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) che pubblica bilanci certificati e oltre 100 miliardi di EUR in titoli dei clienti in custodia
• Semplice dal punto di vista fiscale in entrambi i mercati serviti: ritenuta automatica dell'Abgeltungsteuer tedesca e liquidazione automatica del KESt austriaco al 27,5% su flatex.at
• Sottoconti in valuta estera gratuiti, così i proventi in USD o CHF possono essere mantenuti anziché riconvertiti ogni volta con uno spread
• Apertura rapida del conto: flatex pubblicizza un'apertura di conto interamente digitale in cinque minuti, e non è previsto alcun deposito minimo

Contro

• Interesse creditore dello 0,00% annuo sui saldi di liquidità. I concorrenti pagano l'1%–1,75% sul conto di regolamento o sul conto a vista, quindi un investitore che detiene 20.000 EUR in contanti rinuncia a 200–350 EUR l'anno che non compaiono mai in alcuna tabella delle commissioni
• La conversione valutaria costa un margine assoluto di 0,0040 USD per euro, circa lo 0,35%, peggiore rispetto agli 0,0030 USD pubblicati da Consorsbank e nettamente peggiore rispetto a uno specialista multivaluta
• Nessuna negoziazione di opzioni e futures su Eurex o sui mercati statunitensi, in assoluto. Certificati, knock-out e CFD Société Générale sono gli unici strumenti a leva offerti
• Le quotazioni in tempo reale sono a consumo: 25 gratuite al mese più 10 per ogni ordine eseguito, poi 0,01 EUR per interrogazione, e la piattaforma professionale flatex trader 2.0 costa in aggiunta 15–39 EUR al mese
• La soglia minima di 5,90 EUR rende flatex costoso per gli ordini piccoli: un acquisto da 300 EUR paga circa il 2% di commissione prima dei costi di piazza, mentre un neobroker a 1 EUR applica lo 0,3%
• L'accesso diretto ai mercati esteri è limitato: Stati Uniti, Canada, Euronext, Vienna, Zurigo e Milano (solo vendita). Non esiste accesso diretto a Londra, Tokyo, Hong Kong o ai mercati nordici, e i piani di risparmio in azioni costano l'1,00% della rata