BUX vs finanzen.net ZERO — quale broker è migliore?

Pro

• Di proprietà di ABN AMRO dal luglio 2024, con clearing e custodia tramite ABN AMRO Clearing Bank — un sostegno molto più solido rispetto alla startup finanziata da capitale di rischio che l'ha preceduta
• ETF ed ETC costano 0,99 EUR per ordine al mercato su ogni piano, Basic incluso — sono prezzati in una colonna propria e non vengono trascinati nella griglia delle azioni europee a 3,99 EUR
• Zero Orders senza commissioni sui piani Plus e Prime — 3 al mese su Plus, 5 su Prime — più acquisti gratuiti tramite Investment Plan su ogni piano, Basic incluso, che non vengono conteggiati in quel limite
• Azioni frazionarie a partire da 5 EUR, il che consente ai piccoli acquisti ricorrenti di azioni USA dal prezzo elevato di funzionare correttamente
• Gli ordini al mercato su azioni USA costano 0,99 EUR su ogni piano, e le quotazioni in tempo reale, i depositi e i prelievi sono tutti gratuiti
• Aperto ai residenti di otto paesi europei, tra cui Germania, Austria e Irlanda — uno dei pochi broker-app nativi in EUR accessibili in tutta l'area DACH
• Sotto vigilanza AFM, con titoli coperti fino a 20.000 EUR nell'ambito del sistema olandese di indennizzo degli investitori e liquidità detenuta presso una banca secondo le condizioni del sistema di garanzia dei depositi
• L'app è realizzata davvero bene: un flusso d'ordine pulito, gli Investment Plans per l'automazione, e portafogli costruiti da esperti per chi non vuole scegliere da sé

Contro

• Il piano gratuito Basic è quello costoso ovunque tranne che sugli ETF: 0,20% l'anno sul patrimonio investito, ordini su azioni europee a 3,99 EUR, 0,75% di cambio, nessun interesse sulla liquidità, nessuno Zero Order e nessun ordine limite — un portafoglio da 20.000 EUR paga più in commissioni di servizio di quanto costi l'abbonamento Plus
• L'AFM ha multato BUX B.V. per 1,6 milioni di EUR nel novembre 2024, pubblicato nel marzo 2025, per aver versato commissioni di segnalazione a finfluencer, siti di comparazione e clienti esistenti in violazione del divieto olandese sugli incentivi — una questione di condotta, ma che vale la pena conoscere prima di leggere qualsiasi raccomandazione su BUX
• Gli Zero Orders sono limitati, non illimitati: 3 al mese su Plus e 5 al mese su Prime, superati i quali si torna alla griglia a pagamento degli ordini al mercato
• BUX non agisce come agente di pagamento tedesco o austriaco, quindi non viene trattenuta alla fonte alcuna Abgeltungsteuer o KESt, e gli investitori dell'area DACH devono dichiarare autonomamente plusvalenze e dividendi tramite l'Anlage KAP o l'equivalente austriaco
• Gamma di prodotti molto ristretta — solo azioni, ETF ed ETP. Nessuna obbligazione, nessun fondo comune, nessuna opzione, nessun future, nessun forex, e il trading diretto di criptovalute è stato interrotto nel marzo 2024
• Gli Zero Orders si eseguono solo in un lotto di fine giornata, quindi la via senza commissioni non offre alcun controllo sul prezzo ottenuto durante la sessione
• Nessuna assistenza telefonica su alcun piano; tutto passa per la chat in-app e l'email durante l'orario lavorativo nei giorni feriali
• Il modello ad abbonamento introdotto nell'agosto 2025 ha sostituito un prodotto in gran parte gratuito ed è stato accolto male dalla base di utenti esistente, cosa visibile nel sentiment recente delle recensioni pubbliche

Pro

• Commissione d'ordine di 0,00 EUR su azioni, ETF, fondi, certificati e warrant, senza commissione di custodia, senza maggiorazione per costi di terzi e senza commissione di sede di negoziazione
• I piani di risparmio in azioni, ETF e fondi costano 0,00 EUR a partire da 1,00 EUR per rata e non comportano alcuna maggiorazione per quantità minima
• App con la valutazione più alta nel panorama dei neobroker tedeschi - circa 4,7 su 5 su circa 26.000 valutazioni tedesche dell'App Store - con ordini limit, stop, stop-limit, trailing stop-loss e OCO
• Il trading è integrato in finanzen.net, il più grande portale finanziario retail della Germania, quindi quotazioni, notizie e dati sugli strumenti si trovano accanto al ticket d'ordine senza costi aggiuntivi
• Orari estesi: titoli dalle 07:30 alle 23:00 nei giorni feriali e dalle 14:00 alle 19:00 il sabato, crypto 24/7
• Crypto a pronti reali nello stesso conto - 59 monete detenute da Tangany GmbH in Germania, vigilata da BaFin, oltre a più di 50 ETP su crypto, compresi prodotti di staking
• Conto junior alle stesse condizioni e senza costi correnti, ed è supportato il trading di azioni svizzere
• Gestione fiscale tedesca completa tramite Baader Bank: Abgeltungsteuer automatica, Freistellungsauftrag, compensazione delle perdite e documenti fiscali annuali

Contro

• Un'unica sede di negoziazione. Ogni ordine viene instradato verso gettex, quindi non può confrontare le quotazioni, e al di fuori degli orari principali di Xetra (09:00-17:30) lo spread è l'intero costo della Sua operazione, senza nulla con cui confrontarlo
• Nessuna assistenza telefonica di alcun tipo - l'unico canale è un sistema di ticket all'interno dell'area riservata, che anche Finanztip segnala come motivo per cui ZERO si colloca a metà classifica sul servizio
• La Fair Use Policy si riserva esplicitamente il diritto di chiudere il rapporto con i clienti per trading automatizzato o ad alta frequenza, arbitraggio di latenza, operazioni 'economicamente prive di senso', o semplicemente per non aver mai versato fondi sul conto
• Le crypto costano l'1,0% del valore dell'ordine in commissione (0,5% di intermediazione più 0,5% di regolamento) in aggiunta allo spread, e le monete non possono essere né depositate né prelevate - il wallet è un sistema chiuso
• Struttura a tre società: finanzen.net zero GmbH è solo un agente collegato privo di licenza, DonauCapital Wertpapier GmbH si assume la responsabilità, e Baader Bank detiene gli asset. È legale e dichiarato, ma non esiste un unico bilancio responsabile a cui fare riferimento
• Nessuna obbligazione singola, nessun conto cointestato o secondario, nessun conto aziendale, nessun conto demo, e la liquidità non investita rende lo 0,00% annuo