CapTrader vs XTB — quale broker è migliore?

Pro

• Società di investimento tedesca vigilata dalla BaFin (numero di istituto 10156708), con sede a Düsseldorf, diritto contrattuale tedesco e una hotline tedesca gratuita fino alle 20:00
• Opzioni e future Eurex a 2,00 EUR per contratto, future Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-mini a 1,25 USD — competitivi rispetto a qualunque altra offerta disponibile per i trader retail tedeschi
• Accesso a oltre 160 sedi di negoziazione, più di 1,2 milioni di strumenti, oltre un milione di obbligazioni e 37.000 fondi da un unico conto multivaluta
• Nessun canone di conto, nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di inattività, e conti reali gratuiti su TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda e il TraderFox Trading-Desk
• Azioni tedesche su Tradegate, gettex, Chi-X e Turquoise DE a partire da un minimo di 2,00 EUR — notevolmente più economico del minimo di 4,00 EUR su Xetra per gli ordini di piccolo importo
• Valutazione Trustpilot di 4,9 su più di 800 recensioni, con l'assistenza indicata sistematicamente come motivazione
• Alla base, lo stack di esecuzione di Interactive Brokers: SmartRouting, margine in tempo reale, oltre 60 tipologie di ordine e un'API matura

Contro

• Non viene trattenuta alcuna Abgeltungsteuer. Gli investitori tedeschi ne traggono un vantaggio di capitalizzazione, ma devono dichiarare tutto da soli tramite l'Anlage KAP, e non è possibile presentare un Freistellungsauftrag — per molte persone questo basta da solo a escludere CapTrader
• Le commissioni rappresentano una maggiorazione visibile rispetto al listino proprio di Interactive Brokers: 0,10% con un minimo di 4,00 EUR su Xetra contro lo 0,05% e 1,25 EUR di IBKR, e 0,01 USD per azione contro 0,0035 USD di IBKR
• La conversione valutaria costa 0,3 punti base con un minimo di 3,75 EUR — una volta e mezzo quanto addebita IBKR in diretta, e il minimo si fa sentire su ogni piccola conversione
• L'indennizzo per gli investitori dei clienti SEE è quello del sistema irlandese, pari al 90% di 20.000 EUR, esiguo rispetto alla garanzia tedesca sui depositi di 100.000 EUR a cui gli investitori sono abituati
• Il deposito minimo di 2.000 EUR e i minimi per ordine rendono antieconomici gli acquisti regolari di piccolo importo in ETF; non esistono piani di accumulo gratuiti
• Nessuna crypto a pronti — solo future su Bitcoin e prodotti negoziati in borsa — e i dati di mercato in tempo reale richiedono un abbonamento mensile a pagamento per ogni borsa

Pro

• xStation 5 è una delle piattaforme più solide nella fascia senza commissioni - uno screener vero, una mappa di calore del mercato, dati di sentiment, un calendario economico e notizie in un unico ambiente di lavoro, su web, desktop e mobile con funzionalità quasi identiche.
• Azioni reali ed ETF senza commissioni fino a 100.000 EUR di turnover per mese di calendario; oltre tale soglia viene addebitato solo l'eccedente allo 0,2% con un minimo di 10 EUR.
• Nessun deposito minimo di alcun tipo, in aggiunta ad azioni frazionate, così un piano di risparmio mensile può partire con quasi qualsiasi importo.
• Quotata alla Borsa di Varsavia dal 2016 con il ticker XTB, con bilanci certificati e una licenza KNF detenuta ininterrottamente dal 2005.
• Spread EUR/USD in media intorno a 0,9 pip sul conto Standard senza commissione forex separata - competitivo per un modello basato solo sullo spread.
• L'assistenza è realmente multicanale, compresa una linea telefonica, con desk in lingua locale nei principali mercati europei - un vero elemento distintivo rispetto ai broker-app che offrono solo chat.
• L'app mobile mantiene gli strumenti di analisi invece di eliminarli, quindi il charting e lo screening funzionano davvero anche lontano da una scrivania.

Contro

• La commissione di conversione valutaria dello 0,5% (0,8% nei fine settimana e nei giorni festivi) si applica ogni volta che la valuta dello strumento differisce dalla valuta del conto. Per un investitore in EUR che acquista azioni statunitensi viene addebitata in entrata e di nuovo in uscita, e supera di gran lunga la commissione che sostituisce.
• Una commissione di inattività mensile di 10 EUR scatta dopo 365 giorni senza operazioni e 90 giorni senza depositi - un addebito che sia Trading 212 sia eToro hanno abolito.
• Quattro provvedimenti normativi resi noti dal 2018: una sanzione KNF da 9,9 milioni di PLN per slippage asimmetrico (2018), una sanzione AMF da 300.000 EUR per carenze di conformità e pubblicità ingannevole (2021), un provvedimento di sospensione della CVM brasiliana (2023) e una sanzione KNF da 20 milioni di PLN per violazioni MiFID II sulle pratiche di vendita dei CFD (2026).
• Nessun future negoziato in borsa, nessuna obbligazione singola e nessun fondo comune. Le opzioni esistono, ma solo su circa 140 contratti su azioni ed ETF statunitensi, senza un prezzo per contratto pubblicato in evidenza.
• Presso l'entità di Cipro, i prelievi inferiori a 100 EUR costano 10 EUR - una decurtazione del 10% su un prelievo di 99 EUR, che penalizza proprio i piccoli conti attratti dalla politica di assenza di deposito minimo. L'entità polacca, che registra la maggior parte dei clienti SEE, non addebita nulla.
• L'entità del Belize (XTB International Limited, licenza FSC 000302/438) è una licenza offshore di livello 3, con tutele sostanzialmente più deboli rispetto alle entità polacca o britannica. Verifichi presso quale entità viene onboardato.