DEGIRO vs Charles Schwab — quale broker è migliore?

Pro

• Le operazioni ETF Core Selection costano EUR 0 di commissione più la commissione di gestione di EUR 1,00 - tra le esecuzioni ETF più economiche disponibili per gli investitori retail dell'UE.
• Le azioni statunitensi e canadesi costano EUR 1,00 di commissione più EUR 1,00 di gestione, a importo fisso, senza alcuna componente percentuale indipendentemente dalla dimensione dell'ordine.
• Opzioni e futures a EUR 0,75 per contratto battono al ribasso quasi ogni piattaforma retail europea, su otto borse di derivati incluse Eurex e CME.
• Nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di inattività, nessuna commissione di deposito o prelievo, e un deposito minimo di EUR 0,01.
• Accesso diretto al mercato su oltre 50 borse in 30 paesi, in modo da possedere realmente il titolo quotato anziché un wrapper sintetico.
• Si trova all'interno di flatexDEGIRO Bank SE, una banca tedesca sotto la vigilanza della BaFin, con la liquidità coperta fino a EUR 100.000 dalla garanzia statutaria tedesca sui depositi.
• La capogruppo flatexDEGIRO SE è quotata a Francoforte con il ticker FTK, quindi la posizione patrimoniale, il numero di clienti e la redditività vengono pubblicati trimestralmente.

Contro

• La commissione di gestione di EUR 1,00 si applica a quasi ogni ordine, quindi un acquisto ETF di EUR 200 costa lo 0,5% ancor prima di ogni altra spesa. DEGIRO è economico per ordine, non economico per euro investito.
• AutoFX converte ogni operazione non in euro con un margine dello 0,25% in entrambe le direzioni; l'alternativa Manual FX costa EUR 10,00 + 0,25% e conviene solo per conversioni di importo elevato.
• La commissione di connettività annua di EUR 2,50 per borsa è trascurabile presa singolarmente, ma si somma silenziosamente per chi detiene posizioni su cinque o sei mercati.
• Nessuna azione frazionaria e nessun conto demo, il che esclude i piccoli contributi mensili e non lascia ai principianti alcun modo per esercitarsi.
• La ricerca è pressoché inesistente: nessun rating degli analisti, nessuno screener utilizzabile, e strumenti grafici che si fermano ben al di sotto di ciò di cui un trader attivo ha bisogno.
• DEGIRO non agisce come sostituto d'imposta, quindi i clienti tedeschi e austriaci dichiarano e versano da soli l'imposta sulle plusvalenze, invece di vederla gestita alla fonte.

Pro

• Commissione di 0 USD su ogni ordine online su azioni ed ETF statunitensi quotati, senza limite di quantità e senza restrizioni sui fondi proprietari
• thinkorswim desktop, web e mobile sono inclusi gratuitamente — catene di opzioni complete, thinkScript, backtesting e simulazione paperMoney
• Opzioni a 0,65 USD per contratto, con la commissione azzerata sugli ordini buy-to-close a 0,05 USD o meno
• Circa 7.700 fondi comuni senza commissione di transazione in Mutual Fund OneSource, oltre a Treasury di nuova emissione a 0 USD in asta
• Assistenza telefonica e via chat 24/7, supportata da quasi 400 filiali fisiche — una combinazione insolita per un broker discount
• Regolamentata da SEC/FINRA con copertura SIPC e una banca affiliata assicurata FDIC; la società madre SCHW è quotata al NYSE e pubblica rendiconti pubblici
• Schwab Global Account offre accesso online a 12 mercati esteri in valuta locale dallo stesso login

Contro

• Nessun trading di criptovalute a pronti — solo ETF, future e azioni collegate al mondo crypto, il che pone Schwab dietro a Fidelity e ben dietro a Robinhood
• La liquidità non investita predefinita rende quasi nulla (0,01% al momento della stesura di questo testo); occorre spostare manualmente la liquidità inattiva in un fondo del mercato monetario
• I fondi comuni a commissione di transazione costano fino a 49,95 USD per acquisto, con un tetto di 74,95 USD per alcune famiglie di fondi
• I tassi sul margine si collocano vicino al vertice del mercato statunitense — circa l'11,8% sotto i 25.000 USD, contro tassi a una sola cifra, in fascia media, presso Robinhood
• L'investimento frazionato Stock Slices è limitato ai componenti dell'S&P 500, quindi non copre una watchlist di small cap o ADR
• Fare trading su azioni estere tramite un intermediario costa il maggiore tra 100 USD e lo 0,75% del capitale, il che rende costosi gli ordini internazionali occasionali
• La conversione valutaria aggiunge un addebito percentuale oltre alla commissione: 1% del capitale per conversione sotto i 100.000 USD nello Schwab Global Account, che scende allo 0,2% da 1.000.000 USD — 100 USD su una conversione di 10.000 USD. Salvo che sugli ordini di piccolo importo, l'addebito di conversione supera la commissione online. Al di fuori del Global Account, la guida ai prezzi di Schwab consente un ricarico fino a 300 punti base (3%) sulle conversioni tra USD e valuta estera