Freedom24 vs Charles Schwab — quale broker è migliore?

Pro

• La tariffa Smart di 2 EUR per ordine più 0,02 EUR per azione equivale a circa lo 0,06% su un ordine da 5.000 EUR di 50 azioni
• Le opzioni USA a 0,65 USD per contratto sono più economiche della maggior parte dei broker europei e in linea con il pricing discount statunitense
• Circa un milione di strumenti negoziabili su 15 piazze, incluse 145.000 obbligazioni e quotazioni di Hong Kong
• Nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di mantenimento conto e nessuna commissione di inattività su nessuna delle due tariffe retail
• Il D-account matura interessi giornalieri sulla liquidità inutilizzata, ancorati all'EURIBOR in euro e al SOFR in dollari
• La capogruppo quotata al Nasdaq (FRHC) deposita bilanci certificati presso la SEC: più trasparenza rispetto alla maggior parte dei broker privati europei
• Terminale demo gratuito prima del finanziamento, nessun deposito minimo, e apertura del conto in meno di 15 minuti

Contro

• 7 EUR per prelievo bancario più lo 0,65% (minimo 2 EUR/USD) sui prelievi con carta: l'1,4% su un pagamento di 500 EUR
• Nessuna azione frazionaria, il che esclude piccoli contributi mensili su titoli ad alto prezzo
• L'uscita è addebitata a 100 EUR/USD per ogni trasferimento titoli in uscita, e al 5% del valore trasferito (minimo 100 EUR/USD) quando le posizioni sono state consegnate tramite MT599 nei sei mesi precedenti: la voce singola più costosa del listino
• La regolamentazione rivolta ai clienti è CySEC (livello 2) con un indennizzo degli investitori di 20.000 EUR, non una licenza di primo livello
• Ha definito un caso AML da 50.000 EUR con CySEC nel luglio 2023, e la capogruppo presenta un rating S&P di livello speculativo
• Il pricing per azione diventa costoso sui grandi quantitativi: un ordine da 1.000 azioni costa 22 EUR sul piano Smart

Pro

• Commissione di 0 USD su ogni ordine online su azioni ed ETF statunitensi quotati, senza limite di quantità e senza restrizioni sui fondi proprietari
• thinkorswim desktop, web e mobile sono inclusi gratuitamente — catene di opzioni complete, thinkScript, backtesting e simulazione paperMoney
• Opzioni a 0,65 USD per contratto, con la commissione azzerata sugli ordini buy-to-close a 0,05 USD o meno
• Circa 7.700 fondi comuni senza commissione di transazione in Mutual Fund OneSource, oltre a Treasury di nuova emissione a 0 USD in asta
• Assistenza telefonica e via chat 24/7, supportata da quasi 400 filiali fisiche — una combinazione insolita per un broker discount
• Regolamentata da SEC/FINRA con copertura SIPC e una banca affiliata assicurata FDIC; la società madre SCHW è quotata al NYSE e pubblica rendiconti pubblici
• Schwab Global Account offre accesso online a 12 mercati esteri in valuta locale dallo stesso login

Contro

• Nessun trading di criptovalute a pronti — solo ETF, future e azioni collegate al mondo crypto, il che pone Schwab dietro a Fidelity e ben dietro a Robinhood
• La liquidità non investita predefinita rende quasi nulla (0,01% al momento della stesura di questo testo); occorre spostare manualmente la liquidità inattiva in un fondo del mercato monetario
• I fondi comuni a commissione di transazione costano fino a 49,95 USD per acquisto, con un tetto di 74,95 USD per alcune famiglie di fondi
• I tassi sul margine si collocano vicino al vertice del mercato statunitense — circa l'11,8% sotto i 25.000 USD, contro tassi a una sola cifra, in fascia media, presso Robinhood
• L'investimento frazionato Stock Slices è limitato ai componenti dell'S&P 500, quindi non copre una watchlist di small cap o ADR
• Fare trading su azioni estere tramite un intermediario costa il maggiore tra 100 USD e lo 0,75% del capitale, il che rende costosi gli ordini internazionali occasionali
• La conversione valutaria aggiunge un addebito percentuale oltre alla commissione: 1% del capitale per conversione sotto i 100.000 USD nello Schwab Global Account, che scende allo 0,2% da 1.000.000 USD — 100 USD su una conversione di 10.000 USD. Salvo che sugli ordini di piccolo importo, l'addebito di conversione supera la commissione online. Al di fuori del Global Account, la guida ai prezzi di Schwab consente un ricarico fino a 300 punti base (3%) sulle conversioni tra USD e valuta estera