Lightyear vs flatex — quale broker è migliore?

Pro

• Commissione zero e nessuna commissione di custodia sugli ETF, quindi un piano di accumulo mensile in ETF non costa nulla né per l'esecuzione né per la detenzione
• Gli ordini su azioni USA costano lo 0,1% con un tetto di USD 1 — un'operazione da USD 20.000 costa comunque un solo dollaro
• Nessuna commissione di conto, nessuna commissione di piattaforma, nessuna commissione di inattività e nessuna commissione di prelievo, in un listino commissioni davvero corto
• Azioni frazionarie a partire da EUR 1, con saldi multivaluta in EUR, GBP e USD detenuti senza costi
• La liquidità genera interessi tramite fondi del mercato monetario con rating AAA di BlackRock e J.P. Morgan, con un rendimento indicato intorno al 2,2% APY sugli euro
• Due regolatori: l'EFSA in Estonia (licenza 4.1-1/31) e la FCA nel Regno Unito (FRN 987226), con i titoli USA detenuti presso Alpaca, membro SIPC
• L'app mobile è davvero ben costruita — audio delle earnings call, dati fondamentali e piani Auto-Invest senza fronzoli

Contro

• La conversione FX dello 0,35% è accettabile rispetto a una banca ma costosa rispetto a Interactive Brokers, e si applica ogni volta che si acquista un'azione USA da un saldo in euro
• Nessuna opzione, future, CFD, forex o margine, e nessuna materia prima — la gamma di prodotti è volutamente ridotta
• Solo ordini a mercato, limite e ricorrenti. Nessuno stop-loss, nessun good-till-cancelled, nessun ordine condizionato
• Nessun conto demo e nessuna formazione strutturata, una lacuna singolare per una piattaforma rivolta a investitori alle prime armi
• L'assistenza è solo via e-mail e chat in-app, senza linea telefonica, e con tempi di risposta segnalati di diversi giorni per le richieste complesse
• Fondata nel 2020 e a proprietà privata, senza uno storico attraverso un intero ciclo di mercato — i bilanci certificati sono depositati pubblicamente per tutte e tre le entità

Pro

• Commissione fissa di 5,90 EUR sugli ordini tedeschi, statunitensi, canadesi e sulle altre piazze estere, senza componente percentuale fino a 40.000 EUR: un'operazione da 10.000 EUR costa quanto una da 1.000 EUR
• Tutti i piani di risparmio in ETF e fondi vengono eseguiti a commissione di 0,00 EUR, con oltre 5.000 piani disponibili e nessun limite massimo alla rata di risparmio
• Nessuna commissione di custodia, nessuna commissione di conto, nessuna commissione di inattività, e trasferimenti di deposito in entrata e in uscita gratuiti
• Crypto spot autentiche su circa 25 monete allo 0,6%–0,7% tutto incluso, detenute all'interno della banca tedesca regolamentata anziché in un wrapper ETN
• Licenza bancaria tedesca a pieno titolo sotto la vigilanza di BaFin e Bundesbank, con una capogruppo quotata nell'MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) che pubblica bilanci certificati e oltre 100 miliardi di EUR in titoli dei clienti in custodia
• Semplice dal punto di vista fiscale in entrambi i mercati serviti: ritenuta automatica dell'Abgeltungsteuer tedesca e liquidazione automatica del KESt austriaco al 27,5% su flatex.at
• Sottoconti in valuta estera gratuiti, così i proventi in USD o CHF possono essere mantenuti anziché riconvertiti ogni volta con uno spread
• Apertura rapida del conto: flatex pubblicizza un'apertura di conto interamente digitale in cinque minuti, e non è previsto alcun deposito minimo

Contro

• Interesse creditore dello 0,00% annuo sui saldi di liquidità. I concorrenti pagano l'1%–1,75% sul conto di regolamento o sul conto a vista, quindi un investitore che detiene 20.000 EUR in contanti rinuncia a 200–350 EUR l'anno che non compaiono mai in alcuna tabella delle commissioni
• La conversione valutaria costa un margine assoluto di 0,0040 USD per euro, circa lo 0,35%, peggiore rispetto agli 0,0030 USD pubblicati da Consorsbank e nettamente peggiore rispetto a uno specialista multivaluta
• Nessuna negoziazione di opzioni e futures su Eurex o sui mercati statunitensi, in assoluto. Certificati, knock-out e CFD Société Générale sono gli unici strumenti a leva offerti
• Le quotazioni in tempo reale sono a consumo: 25 gratuite al mese più 10 per ogni ordine eseguito, poi 0,01 EUR per interrogazione, e la piattaforma professionale flatex trader 2.0 costa in aggiunta 15–39 EUR al mese
• La soglia minima di 5,90 EUR rende flatex costoso per gli ordini piccoli: un acquisto da 300 EUR paga circa il 2% di commissione prima dei costi di piazza, mentre un neobroker a 1 EUR applica lo 0,3%
• L'accesso diretto ai mercati esteri è limitato: Stati Uniti, Canada, Euronext, Vienna, Zurigo e Milano (solo vendita). Non esiste accesso diretto a Londra, Tokyo, Hong Kong o ai mercati nordici, e i piani di risparmio in azioni costano l'1,00% della rata