LYNX

LYNX publiceert een volledig Preis- und Leistungsverzeichnis, en de eerlijke samenvatting is dat dit de duurste route naar een Interactive Brokers-rekening is in de Duitstalige markt.

Duitse aandelen en ETF's kosten 0,14% van de transactiewaarde met een minimum van EUR 5,80, met een cap van EUR 99,00 op Xetra. Tradegate en gettex hanteren hetzelfde tarief. Frankfurt en Stuttgart worden genoteerd als EUR 4,90 plus 0,14% en daar komen nog externe beurs-, toezichts- en bewaarkosten bovenop. Ter vergelijking: dezelfde Xetra-order van EUR 10.000 kost EUR 14,00 bij LYNX, EUR 10,00 bij CapTrader en EUR 5,00 bij Interactive Brokers rechtstreeks.

Amerikaanse aandelen kosten USD 0,01 per aandeel met een minimum van USD 5,00, met een cap van 2,0% van de transactiewaarde. Een order van 200 aandelen kost dus het minimum van USD 5,00, terwijl CapTrader USD 2,00 zou rekenen.

Derivaten liggen anders. Eurex-aandelen- en indexopties kosten EUR 2,00 per contract — hetzelfde als CapTrader — Amerikaanse opties USD 3,50, Micro-DAX-futures (FDXS) EUR 0,99, Mini-DAX (FDXM) EUR 1,50, CME Micro E-minis USD 2,50 en volledige E-minis USD 4,00. Als uw activiteit zich concentreert op opties en futures, raken de hoofdtarieven voor aandelen van LYNX u nauwelijks.

De terugkerende kosten verdienen aandacht. Valutaconversie kost 0,005% met een minimum van EUR 5,00 — elke conversie onder EUR 100.000 betaalt het minimum, wat tweeënhalf keer is wat Interactive Brokers zijn directe klanten rekent. Obligaties en fondsen kosten 0,20% met een minimum van EUR 8,00. Het aanvragen van een Duitse verklaring voor bronbelasting kost EUR 30,00 per regel, een Frans formulier 5000/5001 EUR 125,00. Zakelijke rekeningen betalen een maandelijkse minimumactiviteitsvergoeding van EUR 15,00 wanneer de commissies tekortschieten, kwijtgescholden voor de eerste drie volledige kalendermaanden. Individuele en gezamenlijke rekeningen betalen helemaal niets om de rekening open te houden.

LYNX is structureel vergelijkbaar met de andere introducing brokers van Interactive Brokers, maar met één schakel meer in de keten dan de meeste.

LYNX B.V. is de Nederlandse moedermaatschappij — Herengracht 527, 1017 BV Amsterdam — een beleggingsonderneming onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM), actief sinds 2006. Duitse cliënten contracteren met de LYNX B.V. Germany Branch, Charlottenstraße 68, 10117 Berlijn, geregistreerd bij Amtsgericht Berlin-Charlottenburg onder HRB 115523 B en in Duitsland onder toezicht van BaFin. LYNX publiceert zijn AFM-registratienummer niet op de Duitse site, dus deze vermelding bevat er geen.

Cruciaal is dat LYNX geen cliëntvermogen aanhoudt. Elke rekening wordt geboekt bij een entiteit van Interactive Brokers: EER-inwoners bij Interactive Brokers Ireland Limited onder de IBIE-klantovereenkomst, niet-EER-inwoners, waaronder Zwitserse cliënten, bij Interactive Brokers (U.K.) Limited. Dat bepaalt welke compensatie beschikbaar is. EER-cliënten vallen onder de Ierse beleggerscompensatieregeling: 90% van een in aanmerking komend nettoverlies, met een cap van EUR 20.000 per belegger, beheerd door de Investor Compensation Company DAC, die alleen particuliere cliënten dekt en van toepassing is bij insolventie van de onderneming, niet bij marktverliezen. Niet-EER-cliënten krijgen FSCS-dekking tot GBP 85.000.

LYNX is expliciet over een nuance die veel brokers verbergen: omdat IBIE geen bank is, staat het contante geld van cliënten óf bij een bewaarbank óf in een gekwalificeerd geldmarktfonds, aangehouden op omnibusbasis. Uw individuele saldo wordt niet toegewezen aan een specifieke instelling. IBIE draagt niet het risico van het omvallen van een van die banken, dus in dat scenario zou het verlies pro rata worden gedeeld door de betrokken cliënten. Dat is standaard voor dit model, en het is de moeite waard om dit te begrijpen voordat u aanneemt dat "gescheiden" hetzelfde betekent als "gegarandeerd".

Volledig betaalde effecten worden aangehouden bij bewaarders op rekeningen die voor cliënten zijn aangewezen, IBKR voert geen eigen handelsboek, retailbescherming tegen negatief saldo geldt, en inloggen wordt beschermd door verplichte tweefactorauthenticatie. LYNX is in particuliere handen en publiceert geen eigen gecontroleerde jaarrekening.

Voor Duitse beleggers is dit de doorslaggevende factor, en LYNX vermarkt het als voordeel in plaats van het te verbergen.

Omdat de rekening in Ierland wordt aangehouden via Interactive Brokers, houdt LYNX de Duitse Abgeltungsteuer niet in. Anders dan een Duitse directbank, die na elke winstgevende trade ongeveer 26,4% inhoudt (25% plus Solidaritätszuschlag, plus kerkbelasting waar van toepassing), schrijft LYNX de winst volledig bij, en wordt de belasting het jaar erop via Anlage KAP in uw aangifte inkomstenbelasting afgehandeld.

LYNX kwantificeert het effect op de eigen website met uitgewerkte voorbeelden: op EUR 15.000 startkapitaal over 40 trades met een gemiddelde van 5% elk, loopt het samengestelde verschil tussen belasting per trade betalen en eenmaal per jaar betalen op tot ongeveer EUR 17.500 op de rekening aan het einde van het jaar. Die voorbeelden gaan uit van een ononderbroken reeks winnaars en geen verliesreeks, dus behandel ze als illustratie van het mechanisme, niet als voorspelling — maar het mechanisme zelf is reëel, en het bevoordeelt traders met een hoge omloopsnelheid.

De kosten zitten in de administratie. U stemt zelf een overzicht van transacties in vreemde valuta af, er is geen namens u beheerde Verlustverrechnungstopf, er kan geen Freistellungsauftrag worden ingediend, en verliescompensatie volgt de Duitse regels per activaklasse. LYNX stelt expliciet geen belastingadvies te geven. En anders dan de meeste tussenpersonen rekent LYNX voor één van de documenten die u mogelijk nodig heeft: een verklaring voor bronbelasting op Duitse aandelen kost EUR 30,00 per regel, met Spaanse aandelen op EUR 50,00 en het Franse formulier 5000/5001 op EUR 125,00 per regel. Als u een gediversifieerde Europese dividendportefeuille aanhoudt en buitenlandse bronbelasting wilt terugvorderen, houd daar rekening mee.

Voor een belegger die drie ETF's koopt en een eenvoudige aangifte doet, is dit wrijving zonder voordeel. Voor iemand die actief handelt — precies de doelgroep van LYNX — weegt het uitstel meestal op tegen het werk.

Het centrale commerciële argument van LYNX is dat het het grootste probleem van Interactive Brokers verhelpt, en op het platformvlak lukt dat grotendeels.

LYNX+ is het eigen browserplatform van LYNX. Het draait op elk apparaat en elke gangbare browser, en dekt instrumentanalyse, orderinvoer, portefeuillebewaking, watchlists en valutawissel in een interface ontworpen voor beleggers in plaats van voor handelsdesks. Een valuta wisselen is bijvoorbeeld een flow van twee klikken binnen het tabblad Portfolio in plaats van een handmatig getypt EUR.USD-paar in een watchlist. Voor iedereen die is afgeknapt op Trader Workstation, is dit het verschil tussen een IBKR-rekening gebruiken en er een opgeven.

Trader Workstation blijft volledig beschikbaar voor cliënten die het willen — meer dan 100 ordertypes, multi-leg optietickets, algoritmes, Risk Navigator en het hele professionele apparaat. De combinatie is het punt: begin op LYNX+, stap over naar TWS wanneer een specifieke behoefte zich aandient, behoud dezelfde rekening, routing en commissies gedurende het geheel.

De LYNX Trading App dekt mobiel: grafiekanalyse, orderinvoer en -wijziging, watchlists, portefeuillebewaking en waarschuwingen. Ze is degelijk maar niet opmerkelijk, en minder volledig dan het webplatform.

Voor automatisering is de Interactive Brokers API beschikbaar in Python, Java, C++ en C#, evenals FIX-connectiviteit voor grotere rekeningen, en het Client Portal van IBKR staat achter LYNX voor overzichten, belastingdocumenten en marktdata-abonnementen.

LYNX claimt platformredundantie over onafhankelijke servers met automatische failover, en rapporteert stabiliteit sinds 2006. Realtime marktdata blijft een apart betaald abonnement per beurs, waarvoor een minimaal rekeningvermogen van USD 200 vereist is, met gratis vertraagde data als standaard en snapshotprijzen van USD 0,01-0,03 per koers.

Via Interactive Brokers bereikt LYNX meer dan 100 beurzen in meer dan 30 landen en meer dan 20 valuta's vanuit één rekening.

• Aandelen en ETF's op Duitse, Oostenrijkse, Zwitserse, Europese, Britse, Noord-Amerikaanse en Aziatische beurzen, met fractionele aandelen beschikbaar
• Opties op Eurex, Cboe en meer dan dertig andere marktcentra, tegen respectievelijk EUR 2,00 en USD 3,50 per contract
• Futures waaronder de Micro-DAX, Mini-DAX, CME Micro E-minis en het volledige E-mini-complex
• Warrants en certificaten — meer dan een miljoen instrumenten, het goedkoopst op gettex tegen 0,20% met een minimum van EUR 8,00, en commissievrij voor UniCredit-producten in het orderbereik van EUR 1.000-10.000 als onderdeel van een premium-partnerregeling
• Obligaties tegen 0,20% van de nominale waarde met een minimum van EUR 8,00, en beleggingsfondsen tegen 0,20% met een minimum van EUR 8,00 en een cap van EUR 99,00
• CFD's op aandelen, indices, forex en metalen, waaronder Britse en Amerikaanse ruwe olie tegen 0,03% met een minimum van USD 3,00 en Londens goud en zilver tegen 0,05%
• Spot-forex tegen 0,005% met een minimum van EUR 5,00
• Handel voor- en na beurstijd op Amerikaanse beurzen, en aandelenuitlening via het Stock Yield Enhancement Program

Twee gaten verdienen benoeming. Ten eerste: ondanks een marketingpagina die LYNX positioneert als cryptobroker, krijgen EER-cliënten futures en beursverhandelde producten, geen spot-munten in een wallet. Ten tweede betaalt het Stock Yield Enhancement Program u 50% van de uitleeninkomsten die uw aandelen genereren — de andere helft wordt gelijk verdeeld tussen LYNX en Interactive Brokers, zodat LYNX een kwart van de inkomsten inneemt die op uw eigen effecten worden verdiend. Dat staat duidelijk vermeld in de prijslijst, maar het is een kostenpost die de meeste cliënten nooit opmerken.

Accounttypes omvatten individuele, gezamenlijke en zakelijke structuren. De zakelijke rekening is de enige die de maandelijkse minimumactiviteitsvergoeding van EUR 15,00 draagt.

Openen verloopt volledig online zonder minimumstorting, hoewel LYNX ten minste EUR 3.000 aanbeveelt om economisch te handelen — een verstandige kanttekening gezien het minimum van EUR 5,80 per order. De aanvraag omvat identiteit, fiscale woonplaats en een sectie over handelservaring per activaklasse, en is doorgaans binnen één tot drie werkdagen afgerond.

Storten kan alleen via bankoverschrijving — SEPA in euro's, wire in andere gevallen. Geen kaarten, geen e-wallets, geen instant-rails. Stortingen zijn gratis. Eén opname per kalendermaand is gratis; daarna EUR 1,00 via SEPA en EUR 8,00 via wire, met gelijkwaardige tarieven in andere valuta's. Uitgaande positieoverdrachten zijn gratis, tenzij een niet-standaardmethode (DWAC, DRS) of een exotische notering betrokken is.

Support is een echte sterkte. Het Duitse serviceteam is bereikbaar van maandag tot en met donderdag 08:00-20:00 uur en vrijdag 08:00-18:00 uur CET via een gratis Duits vast nummer (0800 5 969000) of internationaal via +49 30 303 28 66 90, plus e-mail en een contactformulier. LYNX stelt dat e-mails persoonlijk en doorgaans dezelfde dag tijdens servicetijden worden beantwoord, en dat medewerkers u kosteloos telefonisch door de orderinvoer leiden. Buiten die uren valt u terug op de 24-uursdesk van Interactive Brokers in het Engels vanuit de VS — een aanzienlijke downgrade als er op een zondag iets misgaat. Het publieke sentiment is sterk: 4,8 op Trustpilot uit meer dan 760 beoordelingen.

Educatie is waar LYNX zijn concurrenten oprecht overtreft. Börse LYNX is een grote gratis Duitstalige bibliotheek met marktdatapagina's, analyses, instrumentgidsen en een regelmatig webinarprogramma, naast een kostencalculator, uitgewerkte belastingvoorbeelden en een volledig servicecentrum dat de platforms documenteert. Het is contentmarketing, en het is ook beter dan de meeste betaalde alternatieven.

Let op: deze vermelding beschrijft de Duitse vestiging. LYNX bedient ook Oostenrijk en Zwitserland vanuit de eigen landensites en Nederland en België vanuit de moedermaatschappij; prijsstelling en de boekende entiteit verschillen per land.