Welk percentage van de rekening zou één trade moeten riskeren?

Gangbaar is 0,5% tot 2% van het vermogen per trade. Het getal is geen natuurconstante; het volgt uit uw winstpercentage en de verliesreeks die u moet verwachten. Bij een winstpercentage van 40% zijn acht verliezen op rij statistisch gewoon. Bij 2% risico kost die reeks ongeveer 15% van de rekening; bij 5% risico kost ze een derde — en een verlies van een derde vraagt 50% winst om te herstellen.

Wat betekent ‘1R’?

R is het bedrag dat een trade verliest bij zijn stop — uw gedefinieerde risico. Elk resultaat kan worden uitgedrukt als een veelvoud daarvan: een trade die tweemaal het risico oplevert, is +2R. Het nut van deze eenheid is vergelijkbaarheid: trades van verschillende grootte en instrumenten worden op één schaal meetbaar, onafhankelijk van rekeningvaluta en koersniveau.

De berekende positie is groter dan mijn rekening — is dat een fout?

Nee, dat is het verwachte resultaat bij een krappe stop. Een stop één procent onder de instapkoers, bij één procent rekeningrisico, levert rekenkundig een positie op ter grootte van de hele rekening. Die is alleen verhandelbaar met geleend geld of als derivaat. Beide veranderen het risicoprofiel: financieringskosten lopen dagelijks op en een koersgat kan het verlies boven het geplande bedrag uitduwen. De margincalculator laat zien hoe dicht een dergelijke positie bij een margin call zit.

Moet de stop op basis van een percentage of van volatiliteit worden gezet?

Een vast percentage negeert hoeveel een instrument normaal beweegt en wordt bij volatiele fondsen door gewone ruis geactiveerd. Een op volatiliteit gebaseerde stop — bijvoorbeeld een veelvoud van de gemiddelde dagelijkse range — past zich aan het instrument aan. Voor deze calculator is de methode irrelevant: alleen de koersafstand die u invoert telt.

Calculators

Positiegroottecalculator

Hoe groot kan een positie zijn bij uw risiconiveau?

De positiegrootte bepaalt wat één mislukt idee kost. Voer de rekeninggrootte, het risico dat u accepteert, uw instapkoers en uw stop in — de calculator leidt daaruit af hoeveel aandelen, lots of contracten dat toelaat en hoeveel kapitaal de positie vastlegt.

Invoer

Rekeningsaldo

Al het kapitaal dat beschikbaar is om te handelen, niet alleen de vrije marge.

Rekeningvaluta

Risico als percentage van de rekening

Risico per trade (%)1,0 %

Wat deze ene trade mag kosten als de stop wordt geraakt. € 250

Instrument

Instapkoers

Stop-losskoers

De koers waarbij het idee niet klopt — niet de koers die u zich kunt veroorloven.

Positiegrootte

63 aandelen

Verhandelbare grootte: 62 aandelen

Ingezet kapitaal

€ 6.200

Benodigde hefboom: 0,25:1

Risico in geld

€ 250,00

1,00 % van de rekening

Stopafstand

4,00 (4,00 %)

Werkelijk risico bij die grootte: € 248,00

De verhandelbare grootte wordt naar beneden afgerond (aandelen en futures op hele eenheden, forex op 0,01 lot, crypto op zes decimalen), waardoor het werkelijke risico iets onder het doel uitkomt.

Positiegrootte per risicostap

Risico	Risico in geld	Positiegrootte	Ingezet kapitaal
0,25 %	€ 63	15 aandelen	€ 1.500
0,50 %	€ 125	31 aandelen	€ 3.100
1,00 %	€ 250	62 aandelen	€ 6.200
2,00 %	€ 500	125 aandelen	€ 12.500
3,00 %	€ 750	187 aandelen	€ 18.700

Aannames achter deze berekening

De berekening gaat uit van een longpositie; bij shortposities ligt de stop boven de instap en is het resultaat symmetrisch.
Er wordt aangenomen dat de stop wordt uitgevoerd tegen de ingevoerde koers. Slippage, gaps en weekendbewegingen kunnen het werkelijke verlies groter maken — bij aandelen vooral overnight.
Commissies, spread en belasting zijn niet meegenomen. Gebruik de break-evencalculator om te zien welke beweging die kosten dekt.
Forex: één standaardlot is 100.000 eenheden van de basisvaluta; de pipwaarde is een invoerwaarde omdat die afhangt van de noterings- en rekeningvaluta.
Futures: de puntwaarde is contractspecifiek en moet worden overgenomen uit de contractspecificatie van het handelsplatform.

Opmerking: Deze calculators dienen uitsluitend ter informatie en vormen geen beleggingsadvies. De inhoud op Brokaro dient uitsluitend ter informatie en is geen beleggingsadvies, juridisch advies of fiscaal advies. Alle informatie wordt verstrekt zonder garantie; alleen de gegevens van de betreffende aanbieder zijn bepalend.

Zo wordt dit berekend

De stop bepaalt de grootte, niet andersom

De volgorde van de stappen is altijd dezelfde: bepalen wat een trade mag kosten, de stop plaatsen waar het idee weerlegd is en daarna de grootte berekenen. Wie het omgekeerd doet — eerst een hoeveelheid kiezen en dan de stop plaatsen — eindigt met een stop die wordt verschoven om bij de positie te passen. Dat is de meest voorkomende weg van een klein verlies naar een groot verlies.

Percentage of vast bedrag

Een percentage van het vermogen verkleint de positiegrootte automatisch naarmate de rekening krimpt, wat verliesreeksen dempt maar ook het herstel vertraagt. Een vast geldbedrag houdt het risico constant en is vaak beter werkbaar op kleine rekeningen, waar de commissies anders niet langer in verhouding staan. Beide zijn te verdedigen; waar het om gaat, is dat de regel bestaat voordat de trade bestaat.

Eenheden verschillen per instrument

Bij aandelen is de eenheid één aandeel; bij forex een lot van 100.000 eenheden van de basisvaluta; bij futures een contract met een vaste puntwaarde uit de contractspecificatie; bij crypto elke willekeurige fractie. Daarom vraagt de forexmodus om de pipwaarde en de futuresmodus om de puntwaarde: beide hangen af van de noteringsvaluta en de rekeningvaluta en kunnen niet in het algemeen worden aangenomen.

Wat de berekening niet dekt

Een stop is een voornemen, geen garantie. Overnight gaps, nieuws buiten de handelsuren en dunne orderboeken kunnen tot een veel slechtere uitvoering leiden dan gepland — bij een positie met hefboom is het werkelijke verlies dan groter dan het hier getoonde cijfer. Tel daar de handelskosten nog bij op: de break-evencalculator laat zien welke koersbeweging de kosten alleen al vereisen.