Islamitisch beleggen via een broker: rente, margin, screening

Rekeningvoorwaarden beantwoorden de vraag op een van vier manieren:

• Alleen nadat u het inschakelt. eToro betaalt rente op USD-cash pas vanaf de dag waarop een gebruiker zich aanmeldt. Bij Trading 212 drukt de klant op "Enable" en kan hij de rente op elk moment uitschakelen ("Don't pay me interest").
• Standaard aan, met een uitweg. Freetrade betaalt rente bij elk abonnement; een klant die dat niet wil, stuurt een bericht aan de klantenservice. Bij Tickmill is rente een rekeninginstelling, standaard aan voor elke rekening behalve swapvrije.
• Betaald, geen manier om te weigeren beschreven. Interactive Brokers betaalt niets over de eerste USD 10.000 per valuta en rente daarboven. De rentepagina beschrijft geen manier om die te weigeren.
• Niet betaald. De gebruikersovereenkomsten van Plus500 voor zijn ondernemingen in de VAE, de Seychellen en de EU zeggen dat er geen rente wordt betaald op cliëntengeld en dat de klant afstand doet van elk recht daarop. De EU-voorwaarden van Revolut zeggen ook dat er geen rente wordt betaald op cliëntengeld, en voegen toe dat rente die daarover wordt ontvangen, door Revolut Securities wordt behouden.

"Geen rente voor u" betekent dus niet altijd dat er geen rente op uw geld wordt verdiend; hoe u dat moet wegen, is een vraag voor uw geleerde.

Met een cashrekening koopt u alleen met geld dat u heeft; een marginrekening leent u de rest tegen rente. Interactive Brokers biedt beide aan. Questrade zegt dat internationale ingezetenen in de meeste gevallen alleen marginrekeningen kunnen openen. Bij flatex is een kredietlijn van maximaal EUR 250.000 tegen uw effecten beschikbaar zonder aparte aanvraag; er wordt alleen rente berekend over wat u gebruikt. CFD- en forexrekeningen zijn van nature marginproducten: de klantovereenkomst van Eightcap regelt "Contracts for Difference" en andere "margin trading products".

Wanneer een broker uw aandelen uitleent, betaalt de lener een vergoeding, die sommige brokers deels doorgeven. De voorwaarden verschillen in de vraag of u eerst toestemming geeft:

• Opt-in: Interactive Brokers leent pas uit nadat u zich aanmeldt, en u kunt op elk moment stoppen. Freetrade leent pas uit na een opt-in en alleen vanuit de GIA en SIPP, nooit vanuit de ISA.
• In sommige gevallen standaard aan: TradeStation meldt gekwalificeerde rekeningen die vanaf 15 februari 2019 zijn geopend en een uitleenovereenkomst hebben ondertekend automatisch aan; afmelden gaat via Client Services. Wealthsimple schakelt uitlening in nieuwe rekeningen in zodra een klant zich heeft aangemeld, behalve in zijn beheerde portefeuille "Halal Investing".
• Uitschakelbaar: Trading 212 leent alleen uit vanuit Invest-rekeningen, niet vanuit die van Trading 212 EU, en uitlening kan in de app worden uitgeschakeld.

Indexaanbieders en screeningsdiensten passen twee toetsen toe: het aandeel van de omzet uit activiteiten die hun geleerden uitsluiten, en de omvang van schulden, cash en vorderingen. Grenzen en referentiewaarden verschillen:

Uit de bronnen volgen drie dingen:

• Elke index volgt zijn eigen raad. MSCI zegt dat zijn methodologie is goedgekeurd door zijn comité van shariageleerden; FTSE publiceert een oordeel van de Yasaar Shariah Supervisory Board van 2 februari 2024.
• Regels in grensgevallen verschillen. MSCI hanteert lagere grenzen voor nieuwe indexbestanddelen, voor schulden 30% in plaats van 33,33%. FTSE wijzigt een status na twee kwartalen buiten een bandbreedte rond 33,333%; in de Dow Jones-index valt een onderneming, zoals Wahed het beschrijft, af na drie herzieningsperioden boven de grens.
• Dezelfde onderneming kan door de ene screening komen en voor de andere zakken, en haar status kan bij elke herziening veranderen.

AAOIFI Shari'ah Standard No. 21 zelf (achter een toegangsformulier met login) en de methodologieën van S&P Dow Jones Indices (geblokkeerd) konden niet worden gelezen; de daarvoor opgegeven waarden zijn beschrijvingen van andere partijen.

Fondsuitgevers noemen de index en het shariaorgaan waarop zij zich baseren:

iShares zal op 15 december 2026 één noteringslijn van het World-fonds van de beurs halen en zegt niet welke. Of een broker een fonds aanbiedt aan ingezetenen van uw land, wordt in deze bronnen niet vermeld.

• Wealthsimple (alleen Canada) beheert een portefeuille die het "Halal Investing" noemt: niet-rentedragende cash en goud, geen obligaties, gescreend door een shariaadviesbureau dat het niet bij naam noemt. Zijn WSHR-ETF is, volgens Wealthsimple, gecertificeerd door Ratings Intelligence Partners.
• eToro lanceerde op 20 mei 2024 met Arabesque AI de ShariaAI-Growth-portefeuille, volgens eToro gescreend onder AAOIFI Shari'ah Standard No. 21. Of deze nog wordt aangeboden, hebben wij niet gecontroleerd.
• Bybit beschrijft zijn Islamic Subaccount (alleen spothandel) als rentevrij, met producten gecertificeerd door "Shariah advisors" die het niet bij naam noemt. Binance publiceert over zijn Earn-product een verklaring van Amanie Advisors (1 juli 2025), die verantwoordelijkheid afwijst voor de specifieke shariavereisten van individuele beleggers.
• Screeningapps: Zoya screent standaard onder AAOIFI en biedt betalende Pro-gebruikers de methoden van S&P, MSCI, Dow Jones en FTSE aan. Musaffa zegt dat zijn screening wordt geleid door de AAOIFI-standaarden.

Fondsuitgevers zeggen dat dividenden inkomsten uit uitgesloten activiteiten kunnen bevatten, en dat het zuiveren daarvan aan de belegger is. De methoden verschillen:

• Het essentiële-informatiedocument (EID, KID) van iShares zegt dat zulke "impure income" aan beleggers wordt meegedeeld, die verantwoordelijk zijn voor de zuivering ervan, bijvoorbeeld door een donatie.
• Wahed publiceert een bedrag per aandeel, per kwartaal voor HLAL (berekend door Yasaar) en jaarlijks voor UMMA (berekend door Ratings Intelligence Partners). SP Funds biedt een rekentool aan en zegt dat zijn sukuk-ETF geen zuivering nodig heeft.
• MSCI verlaagt herbelegde dividenden in zijn index met het aandeel van inkomsten uit uitgesloten activiteiten en rente; de FTSE-regels verwijzen naar een zuiveringsratio van 5%.
• Zoya noemt drie methoden: zuivering van dividenden, zuivering van koerswinsten en een "AAOIFI purification method". Musaffa zegt dat het het bedrag berekent "using AAOIFI standards".

Zoya, Musaffa en Wahed bieden zakatcalculators aan; wij vonden geen gepubliceerde methode erachter. In Saoedi-Arabië noemen de zakatvoorschriften als daaraan onderworpen natuurlijke persoon een "Resident Saudi person, who practices an Activity under a license"; privéportefeuilles worden niet genoemd. Het juiste aanspreekpunt is uw geleerde of uw zakatautoriteit.

CFD- en forexbrokers bieden swapvrije rekeningen aan, soms "islamitisch" genoemd: er wordt geen swaprente in rekening gebracht of bijgeschreven op posities die 's nachts worden aangehouden. Deze rekeningen betreffen handel met hefboom, niet beleggen in aandelen, en de meeste rekenen na een respijtperiode iets anders:

• eToro: voor klanten uit tien landen, allemaal in het Midden-Oosten en Noord-Afrika; vanaf USD 1.000; dagelijkse administratiekosten na zeven dagen, geen op echte aandelen, ETF's en crypto.
• AvaTrade rekent na vijf dagen swaps, zelfs op swapvrije rekeningen; ThinkMarkets rekent administratiekosten vanaf de vijfde dag, BlackBull Markets vanaf de vijfde rollover, Plus500 in de VAE na een respijtperiode van zeven dagen.
• Exness kent klanten uit landen op zijn lijst automatisch de swapvrije status toe, kan nog steeds administratiekosten rekenen op overnight-orders, en verklaart niet dat zijn rekeningen aan religieuze vereisten voldoen. Vantage zegt dat het zijn swapvrije rekening niet als shariaconform voorstelt.
• Trading 212 biedt geen swapvrije rekeningen aan.

Of een vervangende vergoeding de religieuze beoordeling verandert, is niet aan deze site om te beoordelen. CFD's zijn producten met hefboom; hun risico's worden uitgelegd in CFD-risico's begrijpen. De ranglijst van brokers met swapvrije rekeningen gebruikt onze gebruikelijke criteria zoals kosten en veiligheid, geen religieuze.

• AAOIFI Shari'ah Standard No. 35 (zakah); of MSCI een nieuwere methodologie heeft dan die van oktober 2024; een actueel essentiële-informatiedocument van BlackRock zelf.
• Voor veel brokers: of rente kan worden geweigerd, of aandelen standaard worden uitgeleend en of er een swapvrije rekening bestaat. Deze waarden blijven leeg in onze vergelijking.
• De landen waar Binance Sharia Earn aanbiedt, en de adviseurs achter het subaccount van Bybit.

Toezichthouders, vergunningen en belastingen in de Arabische wereld worden behandeld in Beleggen vanuit de Golfstaten en de Arabische wereld en op de landenpagina's, zoals Verenigde Arabische Emiraten en Saoedi-Arabië.

• MSCI, Islamic Index Series Methodology, oktober 2024
• FTSE Russell, Ground Rules v4.6; oordeel van de Yasaar Shariah Supervisory Board
• AAOIFI, e-standards
• SP Funds, prospectus van 30 maart 2026; SPUS; SPSK; rekentool
• Wahed, prospectus van 30 september 2026; Shariah
• iShares, MSCI World Islamic; essentiële-informatiedocument, kopie bij PKO BP; ISUS; ISDE
• Zoya, screening; zuivering; startpagina · Musaffa, methodologie
• ZATCA, Implementing Regulations for Zakat Collection
• eToro: rente, swapvrije rekening, kosten, ShariaAI-Growth
• Trading 212: rente, uitlening uitschakelen, uitlening, geen swapvrije rekening
• Freetrade: afzien van rente, uitlening · Tickmill: rente
• Interactive Brokers: rente, effectenuitlening
• Plus500: overeenkomst VAE, Seychellen, EU · Revolut: EU-voorwaarden
• Questrade: rekening openen · flatex: flex-Kredit · Eightcap: klantovereenkomst · TradeStation: FAQ
• Wealthsimple: woonplaats, portefeuille, WSHR, uitlening
• Bybit: Islamic Subaccount · Binance: verklaring van Amanie Advisors
• AvaTrade: swapvrije rekeningen · ThinkMarkets: swapvrij · BlackBull Markets: swapvrij
• Exness: status, kosten, disclaimer · Vantage: shariagrondslag

Dit artikel dient uitsluitend ter informatie en is geen beleggings-, belasting- of religieus advies.