Wealthsimple Trade

Het eigen tarievenoverzicht van Wealthsimple is ongewoon leesbaar, en de kopcijfers zijn echt.

Genoteerde aandelen en ETF's kosten CAD 0 om te kopen en te verkopen op de TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq en Cboe. Opties op aandelen en ETF's kosten USD 0 in elk niveau — Core, Premium en Generation — met USD 0 toewijzingskosten en USD 0 voor automatische uitoefening. Dat is de eerste werkelijk gratis desk voor aandelenopties in Canada, en het is geen promotietarief. Indexopties zijn de uitzondering: SPX en SPXW kosten USD 1 per contract, VIX USD 1, RUT en RUTW USD 0,50, XSP USD 0,25, NDX USD 1 en DJX USD 0,25.

Futures kosten USD 1 per contract plus USD 0,02 NFA-kosten en doorberekende beurskosten, en — het deel dat concurrenten niet kunnen evenaren — realtime marktdata voor futures zijn gratis. Event contracts op het product voor voorspellingsmarkten kosten USD 0,02 per stuk. Goud in baren heeft 1% transactiekosten aan elke kant.

Dan de kosten die makkelijk over het hoofd worden gezien:

• Valutaomrekening: 1,5% op de zakelijke wisselkoers telkens wanneer een transactie op een CAD-rekening tussen CAD en USD omrekent — bij de aankoop en nogmaals bij de verkoop
• USD-rekening: CAD 10 per maand op Core, gratis op Premium en Generation. Die neemt de omrekening op Amerikaanse transacties weg, niet op het geld dat u ernaar omwisselt: omrekeningen tussen de CAD- en USD-rekening nemen per transactie af, gerekend in de valuta waaruit u omrekent — 1,5% onder 10.000, 1,0% van 10.000 tot 24.999,99, 0,5% van 25.000 tot 99.999,99, en 0% vanaf 100.000
• Crypto: 2,0% basistarief op Core, 1,0% Premium, 0,5% Generation, met een volumestaffel over 30 dagen die het geadverteerde 0,05% pas bereikt boven CAD 10 miljoen aan volume
• Directe opname: 2,5% — de standaard EFT-opname is gratis
• Journalling: CAD 9,95, telefonische transactie via een broker CAD 45, handmatige wire-overboeking CAD 30, papieren afschrift CAD 20

Wat werkelijk ontbreekt, telt even zwaar: geen inactiviteitskosten, geen kosten voor openen of opheffen van de rekening en geen kosten voor uitgaande overboekingen. Dat laatste verdient vermelding. Questrade en Qtrade rekenen allebei CAD 150 om uw rekening over te zetten; Wealthsimple rekent niets. Voor een broker waarvan het bedrijfsmodel ervan afhangt dat u blijft, is dat een ongewoon zelfverzekerde prijsstelling.

De execution-only beleggingsdienst is Wealthsimple Investments Inc., een dealerlid van de Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) en lid van het Canadian Investor Protection Fund (CIPF). De CIPF-dekking is CAD 1.000.000 voor alle algemene rekeningen samen, plus afzonderlijk CAD 1.000.000 voor alle geregistreerde pensioenrekeningen samen, plus afzonderlijk CAD 1.000.000 voor RESP's waarvan u de inschrijver bent. Contant geld aan de kant van de betaalrekening is een andere regeling en vraagt om zorgvuldig lezen. Wealthsimple Payments Inc. is zelf geen CDIC-lid; het plaatst het geld in trust bij banken die lid zijn van CDIC, en CDIC verzekert CAD 100.000 per begunstigde per aangesloten instelling. Het bedrag van CAD 1.000.000 dat Wealthsimple adverteert, is wat dat oplevert zodra het geld over ten minste tien aangesloten instellingen is verdeeld, en het geldt alleen voor de persoonlijke betaalrekening. De Registered Savings Account heeft de dekking van CAD 100.000 per instelling en is uitdrukkelijk niet door CIPF beschermd; de USD-spaarrekening maakt helemaal geen aanspraak op CDIC. Zoals altijd dekken deze stelsels het faillissement van de instelling, niet de waarde van uw beleggingen.

Twee dingen over het bedrijfsbeeld. Wealthsimple werd in september 2014 opgericht door Michael Katchen, Rudy Adler en Brett Huneycutt en heeft zijn hoofdkantoor in Toronto. Het is zelf niet beursgenoteerd — maar Power Corporation of Canada houdt ongeveer 52,4% via Power Financial, IGM Financial en Portage Ventures van Sagard, en Power Corporation is een beursgenoteerde onderneming met openbare financiële cijfers. Dat is een wezenlijk sterkere geldschieter dan de meeste fintechs hebben, al staat het één stap af van de transparantie van een beursgenoteerde broker. Schaal is geen vraag meer: CAD 156 miljard onder administratie verdeeld over 3,6 miljoen klanten per juni 2026, nadat in 2025 de grens van CAD 100 miljard werd gepasseerd, drie jaar eerder dan het eigen doel.

De asymmetrie bij crypto is wat u moet begrijpen. De cryptoactiviteit zat vroeger in een eigen onderneming, Wealthsimple Digital Assets Inc., bij Canadese effectentoezichthouders geregistreerd als restricted dealer en het eerste gereguleerde cryptoplatform in Canada. Die onderneming is op 1 januari 2024 opgegaan in Wealthsimple Investments Inc., dus crypto draait nu binnen de CIRO-dealer naast de aandelenrekening — en een praktisch gevolg is dat het contante saldo op een cryptorekening door CIPF gedekt is. De cryptoactiva zelf zijn nog steeds niet door CIPF gedekt; die worden in plaats daarvan in trust voor u aangehouden. Verder is de genoemde bescherming commercieel: het merendeel van de munten wordt offline in cold storage aangehouden bij gereguleerde bewaarpartners die elk voor meer dan USD 75 miljoen verzekerd zijn, met hot wallets gedekt door een regeling met Coincover. Dat is een echte waarborg, maar die geldt per bewaarder, niet per klant, en het is een verzekering, geen wettelijk compensatiestelsel. Behandel de munten zelf als een structureel ander risico dan de effecten die ernaast in dezelfde app staan.

Wealthsimple is een appbedrijf waaruit een broker is gegroeid, en het platform weerspiegelt dat in beide richtingen.

De mobiele app is de primaire omgeving en het beste consumentenproduct in de Canadese financiële wereld — 4,6 in de Canadese App Store over ongeveer 130.000 beoordelingen, een orde van grootte meer feedback dan welke concurrent ook en een score die geen van hen benadert. Handelen, optieketens, crypto, goud, futures, voorspellingsmarkten, de betaalrekening, de creditcard en belastingaangifte staan allemaal op één plek. Realtime streamingkoersen zijn gratis voor iedereen, wat volgens Wealthsimple niet geldt voor sommige grotere concurrenten.

Het webplatform heeft dezelfde functionaliteit met een uitgebreider handelsdashboard, optieketens en orders met meerdere legs. Een laag voor actieve handel wordt ontgrendeld op basis van volume in plaats van een abonnement en voegt sneltoetsen toe, prioriteitsondersteuning waarbij de telefoon binnen een minuut wordt opgenomen en e-mails binnen vier uur worden beantwoord, gratis telefonische transacties via een broker die anders CAD 45 kosten, bètatoegang tot nieuwe tools, en een bonus van 3% op in aanmerking komende overboekingen boven 50 transacties per maand.

De ondersteuning van opties is serieuzer dan de eenvoud van de app doet vermoeden: covered calls, gedekte puts, verticale en kalenderspreads, diagonals, long straddles en strangles, iron butterflies en iron condors worden allemaal ondersteund, met een strategiekiezer in ontwikkeling. Uitvoering en grafieken voor futures worden verzorgd door Plus500 en omvatten stop-lossorders en geavanceerde grafieken.

Wat ontbreekt, is het professionele niveau. Er is geen desktopterminal, geen Level 2-orderboek, geen controle over orderroutering, geen API en geen omgeving voor papierhandel. De grafieken zijn functioneel in plaats van diepgaand, en er is geen equivalent van de time-and-sales of candles van één seconde van Questrade Pro. Een daghandelaar die de tape leest, zal dit platform mager vinden; een swingtrader die drie orders per week plaatst, zal het sneller en prettiger vinden dan wat dan ook in Canada.

Het productaanbod van Wealthsimple is modern en scheef — uitstekend in alles wat in de afgelopen vijftien jaar is uitgevonden, afwezig bij alles wat ouder is.

Wat er is:

• Aandelen en ETF's op de TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq en Cboe, plus een beperkte selectie OTC-genoteerde ADR's, met fractionele aandelen en 24/5-handel in in aanmerking komende Amerikaanse namen (zondag 20:00 tot vrijdag 20:00 ET)
• Opties op in de VS genoteerde aandelen en ETF's tegen USD 0 per contract, plus indexcontracten op SPX, VIX, XSP, RUT, NDX en DJX
• Futures in micro-, mini- en standaardformaat op index-, grondstoffen- en renteonderliggende waarden tegen USD 1 per contract
• Crypto — Bitcoin, Ethereum, Solana en 170+ andere munten, met staking, 24/7-handel en een Web3-wallet
• Goud in baren tegen 1% transactiekosten, 24/7 verhandelbaar
• Voorspellingsmarkten via event contracts tegen USD 0,02 per stuk
• Toegang tot IPO's voor toewijzingen aan particulieren, en een kredietlijn op de portefeuille met uw beleggingen als onderpand

Wat er niet is, en dat is een reëel gat: geen individuele obligaties, geen GIC's, geen beleggingsfondsen, geen forex of CFD's, en geen warrants. Een Canadese belegger die een conventionele gemengde portefeuille opbouwt, moet de volledige allocatie naar vastrentende waarden via obligatie-ETF's invullen, en kan binnen dezelfde rekening geen GIC-ladder opbouwen. Er is ook geen toegang tot internationale aandelen buiten Canada, de VS en die ADR's — geen Londen, geen Frankfurt, geen Tokio.

Naast de execution-only rekening staan beheerde portefeuilles (Classic, Income, Summit en een Private Market-fonds) die 0,5% per jaar rekenen op Core, 0,4% op Premium en 0,2%–0,4% op Generation, plus een dienst voor Automated Investing tegen 0,25% met een maximum van CAD 250 per rekening per jaar. Dat is een ander product met een ander kostenmodel en moet niet worden verward met de execution-only transacties van CAD 0.

Openen duurt ongeveer drie minuten, gebeurt volledig in de app en vereist geen minimumsaldo — het Core-niveau begint volgens de documentatie bij CAD 1. Geregistreerde rekeningen (RRSP, TFSA, FHSA, RESP, LIRA, RRIF), cashrekeningen en margerekeningen zijn allemaal beschikbaar, en het overzetten van een bestaande rekening wordt digitaal afgehandeld, met als doorlopende promotie een bonus van 1% op in aanmerking komende overboekingen.

Storten gaat naar Canadese maatstaven snel. Elektronische stortingen worden direct bijgeschreven tot CAD 50.000 op Core en tot CAD 250.000 op Premium en Generation — een limiet die geldt over uw beheerde, execution-only en cryptorekeningen samen, waarbij het werkelijke bedrag afhangt van uw stortingshistorie, netto stortingen en andere factoren die Wealthsimple hanteert. Geld gaat binnen seconden tussen uw eigen Wealthsimple-rekeningen, en zowel EFT-stortingen als EFT-opnames zijn gratis. Een handmatige wire-overboeking kost CAD 30 in beide richtingen. Als u geld dezelfde dag wilt opnemen in plaats van binnen één tot drie werkdagen, zijn de kosten voor directe opname 2,5% — duur genoeg dat het een echte noodsituatie moet zijn, geen gewoonte.

Het niveausysteem is het allerbelangrijkste om door te rekenen voordat u een rekening opent. Alles wat ertoe doet, schaalt mee met het vermogen dat u op het platform aanhoudt:

Bij een CAD prime rate van 4,45% (CAD) en een USD prime rate van 7% (18 september 2026) is dat 4,95% margerente in CAD op Core, dalend tot 3,95% op Generation, tegenover een standaardbandbreedte van 6,00% tot 6,50% bij de brokers van de vijf grootbanken, elk afgelezen van het eigen gepubliceerde rentetarief op 3 september 2026 (BMO 6,00%, Scotia 6,00–6,10%, CIBC 6,00–6,25%, RBC 6,50%, TD 6,50%). Commissievrij handelen is op elk niveau identiek, dus een kleine rekening wordt bij de uitvoering niet benadeeld — maar betaalt wel de dubbele cryptospread en CAD 120 per jaar voor een USD-rekening die een Premium-klant gratis krijgt.

Dit is het zwakste deel van het aanbod, en het is een bewuste keuze, geen vergissing.

Research bestaat uit realtime streamingkoersen (gratis voor iedereen, wat werkelijk meer is dan verschillende concurrenten bieden), een nieuwsfeed in de app met een openbaar gemaakt bronnenbeleid, basisgrafieken en bedrijfspagina's met financiële kerngegevens. Er is geen research van externe analisten zoals Qtrade die met aanbevelingen en koersdoelen van Morningstar bij elk effect meelevert. Er is geen fundamentele screener die duizenden effecten kan filteren op waardering, groei of kwaliteit. Er is geen technische screener, geen obligatiescanner, geen suite voor optieanalyse met oppervlakken van impliciete volatiliteit of kanskegels. Als uw proces begint met een screen, voert u die ergens anders uit en plaatst u de transactie hier.

Educatie is daarentegen een echte sterkte — omdat Wealthsimple het als contentmarketing behandelt en daar goed in is. De Learn-bibliotheek behandelt de basis van beleggen, belastingen, geregistreerde rekeningen en marktwerking in helder, niet-betuttelend Canadees Engels. De TLDR-nieuwsbrief wordt veel gelezen. The Trade Show is een videoreeks waarin serieuze vakmensen te zien waren, waaronder een lang gesprek over opties met Tom Sosnoff, medeoprichter van tastytrade. De optiepagina's zelf zijn ongewoon eerlijk: elke strategie wordt beschreven met zowel de verplichting als het opwaartse potentieel, en de futurespagina bevat een expliciete vergelijkingstabel die vermeldt dat verliezen op futures de initiële margestorting kunnen overtreffen.

Het gat dat educatie niet kan dichten, is oefening. Er is geen rekening voor papierhandel, dus een beginnende verkoper van opties leert de werking van toewijzing met echt kapitaal. Aangezien Wealthsimple opties gratis en daardoor drempelloos heeft gemaakt, is het ontbreken van een risicovrije oefenomgeving de best verdedigbare kritiek op het hele product.

De ondersteuning is aanzienlijk verbeterd ten opzichte van de Wealthsimple Trade van een paar jaar geleden, toen chat de enige route was en wachtrijen tot dagen opliepen.

Vandaag zijn de kanalen livechat in de app die de klok rond beschikbaar is, e-mail en telefoon op 1-855-255-9038, in het Engels en Frans. De chatwidget is het standaard beginpunt en handelt de meeste vragen over de rekening, stortingen en belastingformulieren vakkundig af. Beveiligingsincidenten — een vermoedelijk gecompromitteerde rekening — worden via dezelfde chat met voorrang behandeld.

Het onderscheidende element is het serviceniveau voor actieve handelaren. Klanten die meer dan 50 keer per maand handelen, krijgen voorrang, waarbij de telefoon binnen een minuut wordt opgenomen en e-mails binnen vier uur worden beantwoord, plus gratis telefonische transacties via een broker via de tradedesk met vergunning, die anders CAD 45 kosten. Premium- en Generation-klanten krijgen hun eigen escalatieroutes en, bij Generation, toegang tot persoonlijk advies als onderdeel van het pakket. Dat is een verstandige opzet: de mensen van wie de problemen urgent en duur zijn, krijgen de snelste rijstrook.

De zwakte is wat er onder die niveaus gebeurt. Een Core-klant met een complex probleem — een overboeking die bij een andere instelling vastzit, een vreemd verwerkte corporate action, een geschil met de CRA over de inlegruimte — werkt via chat met een algemene medewerker, en de oplossing kan meerdere rondes duren. De zeer hoge App Store-score van Wealthsimple meet de tevredenheid over een product dat meestal werkt; het is geen maatstaf voor hoe het bedrijf de gevallen afhandelt waarin dat niet zo is.

Vergeleken met het veld: de beschikbaarheid van de chat van Wealthsimple is beter dan die van Qtrade, dat helemaal geen livechat biedt en om 20:00 ET sluit. De telefonische dienst van Qtrade heeft echter herhaaldelijk onafhankelijke Canadese servicerankings gewonnen vanwege de diepgaande kennis van vragen over geregistreerde rekeningen en belastingen, en dat verschil is nog steeds zichtbaar wanneer de vraag moeilijk wordt.