Bij welke risico/rendementsverhouding is een trade de moeite waard?

Er is geen universele ondergrens — 1:1 is winstgevend bij een winstpercentage van 60%, 3:1 is dat niet bij 20%. Waar het om gaat, is of uw eigen gemeten winstpercentage boven de break-evendrempel van de setup uitkomt. Hebt u geen solide statistieken over ten minste 50 tot 100 vergelijkbare trades, bouw dan een veiligheidsmarge in en reken met een percentage dat vijf tot tien punten lager ligt dan het percentage waarop u hoopt.

Kan ik de verhouding verbeteren door de stop krapper te zetten?

Rekenkundig wel, in de praktijk zelden. Een krappere stop verhoogt de verhouding maar verlaagt het winstpercentage, omdat gewone ruis hem vaker activeert — de twee effecten werken elkaar tegen. Ook het aantal trades en daarmee de totale kosten stijgen. Meestal is het beter het koersdoel te verankeren aan een realistische structuur en setups te laten vallen waarbij de verhouding vanaf het begin niet klopt.

Wat is het verschil tussen verwachtingswaarde in geld en verwachtingswaarde in R?

De verwachtingswaarde in geld hangt af van de positiegrootte en is niet vergelijkbaar tussen trades van verschillende grootte. Uitgedrukt in R — veelvouden van het geriskeerde bedrag — wordt ze onafhankelijk van de grootte. Een waarde van 0,25 R per trade betekent dat gemiddeld een kwart van het risico wordt verdiend, of er nu EUR 50 of EUR 5.000 op het spel stond. Voor het vergelijken van strategieën is R de bruikbaardere eenheid.

Houdt de calculator rekening met gedeeltelijke exits en trailing stops?

Nee. De calculator modelleert een trade die eindigt bij de stop of bij het koersdoel. Gedeeltelijke exits veranderen het uitkomstprofiel fundamenteel: ze verhogen het winstpercentage maar verlagen de gemiddelde verhouding, omdat de volledige winst dan nog maar op een deel van de positie van toepassing is. Handelt u op die manier, gebruik dan de gemiddelde gerealiseerde verhouding uit uw eigen tradingjournaal in plaats van de geplande verhouding.

Calculators

Risico/rendement-calculator

Welk winstpercentage uw setup nodig heeft.

Een setup is niet goed omdat hij vaak werkt, en ook niet slecht omdat hij vaak mislukt. Wat telt, is het winstpercentage vermenigvuldigd met de risico/rendementsverhouding. Deze calculator brengt beide samen: hij laat zien welk winstpercentage uw verhouding tussen koersdoel en stop vereist — en wat elke trade gemiddeld oplevert.

Invoer

Instapkoers

Stop-losskoers

Koersdoel

De koers waarop de positie volledig wordt gesloten.

Positiegrootte (eenheden)

Aandelen, lots of contracten — dezelfde eenheid waarin de koersen worden genoteerd.

Kosten per round trip

Commissie bij in- en uitstap, spread, omrekening

Verwacht slagingspercentage (%)45 %

Bij voorkeur het cijfer uit uw eigen tradingjournaal, niet het gehoopte cijfer.

Rekeningvaluta

Risico-rendementverhouding

2,88 : 1

Winst bij koersdoel (Na kosten): € 1.188
Verlies bij stop (Na kosten): € 412
Vóór kosten: 3,00 : 1

Break-even-slagingspercentage

25,8 %

Boven dit percentage wordt de verwachtingswaarde positief

Verwachtingswaarde per trade

€ 308,00

0,75 R — in R (veelvouden van het risico)

Resultaat over 100 trades

€ 30.800

74,8 R

Verwachtingswaarde over de slagingspercentages

De dikke lijn is uw setup na kosten. De vage lijnen tonen ter vergelijking 1:1, 2:1 en 3:1. Waar een lijn de nul kruist, ligt het slagingspercentage waarbij de setup geld begint te verdienen.

Verwachtingswaarde per slagingspercentage

Slagingspercentage	Per trade	in R	Over 100 trades
20 %	€ -92	-0,22 R	€ -9.200
30 %	€ 68	0,17 R	€ 6.800
40 %	€ 228	0,55 R	€ 22.800
50 %	€ 388	0,94 R	€ 38.800
60 %	€ 548	1,33 R	€ 54.800
70 %	€ 708	1,72 R	€ 70.800

Aannames achter deze berekening

Uitgegaan wordt van een longpositie die óf bij de stop óf bij het koersdoel wordt gesloten — geen gedeeltelijke exits, geen trailing stop.
Elke trade gebruikt dezelfde positiegrootte en hetzelfde risico. Wie de grootte varieert, verandert de verwachtingswaarde los van het slagingspercentage.
De kosten worden eenmaal per round trip afgetrokken en bij de verlieskant opgeteld; ze worden ook bij verliesgevende trades gemaakt.
De verwachtingswaarde is een gemiddelde over veel trades. Over 20 of 30 trades overheerst het toeval — ook een positieve setup kan lange tijd onder water staan.
Belastingen, slippage en koersgaten zijn buiten beschouwing gelaten en verslechteren het werkelijke resultaat.

Opmerking: Deze calculators dienen uitsluitend ter informatie en vormen geen beleggingsadvies. De inhoud op Brokaro dient uitsluitend ter informatie en is geen beleggingsadvies, juridisch advies of fiscaal advies. Alle informatie wordt verstrekt zonder garantie; alleen de gegevens van de betreffende aanbieder zijn bepalend.

Zo wordt dit berekend

Het break-even-winstpercentage

Bij een verhouding van 1:1 moet meer dan de helft van uw trades slagen om iets over te houden. Bij 2:1 volstaat 33,4%; bij 3:1 is 25% genoeg. De formule is kort: vereist winstpercentage = risico / (risico + rendement). Daarom kan een strategie die zeven van de tien trades verliest winstgevend zijn — en een strategie die er acht van de tien wint ruïneus, als de twee verliezen elk vijf keer zoveel kosten.

Kosten verhogen de drempel

Transactiekosten en spread slaan twee keer toe: ze verkleinen de winst en vergroten het verlies. Een nominale 2:1-setup zakt naar ongeveer 1,7:1 zodra EUR 12 aan kosten op een risico van EUR 100 drukt — en het vereiste winstpercentage stijgt van 33% naar 37%. Hoe kleiner de positie, hoe zwaarder dat effect weegt; bij vaste commissies wordt het de dominante factor onder ongeveer EUR 2.000 orderwaarde.

Verwachtingswaarde, niet de afzonderlijke uitkomst

De verwachtingswaarde is het gemiddelde rendement per trade over veel herhalingen: winstpercentage maal winst min de complementaire kans maal verlies. Positief betekent niet dat de volgende trade wint — het betekent dat herhalen loont. Daarom hoort het aantal trades in de berekening: over 20 pogingen overheerst het toeval, over 200 de statistiek.

Waarom de curve een rechte lijn is

De verwachtingswaarde groeit lineair met het winstpercentage — elk extra procentpunt voegt hetzelfde bedrag toe. Waar het om gaat, is daarom niet de vorm, maar de nuldoorgang en de helling. De vage referentielijnen voor 1:1, 2:1 en 3:1 laten zien hoe ver een betere verhouding die drempel naar links verschuift: een ruimer koersdoel is bijna altijd effectiever dan het voornemen om vaker te winnen.