Freedom24

Freedom24 kjører to retail-tariffer, og ingen av dem har et månedsabonnement. Standarden er Smart, som tar EUR 2 per ordre pluss EUR 0,02 per aksje på europeiske og amerikanske aksjer og ETF-er. Alternativet, All-Inclusive, tar 0,50 % av handelsverdien pluss EUR 0,012 per aksje med et minimum på EUR/USD 1,20 per ordre, og inkluderer en personlig kontoforvalter og DAS-terminalen. Alle tall her gjelder Smart-planen i EUR hos Freedom Finance Europe Ltd, enheten som betjener EØS-retailkunder.

Per-aksje-komponenten er det du bør regne på før du bestemmer deg. To regneeksempler på Smart-planen:

• 50 aksjer à EUR 100 (en ordre på EUR 5 000): EUR 2 + EUR 1,00 = EUR 3,00, eller 0,06 % av handelen.
• 1 000 aksjer à EUR 5 (samme EUR 5 000): EUR 2 + EUR 20,00 = EUR 22,00, eller 0,44 % av handelen.

Samme ordreverdi, sju ganger kostnaden. Freedom24 er billig når du kjøper dyre aksjer og dyrt når du kjøper billige.

Opsjoner er høydepunktet: USD 0,65 per amerikansk kontrakt på Smart, så en ti-lot koster USD 6,50. Det er amerikansk lavprismeglerprising fra en EØS-konto, og det er det enkeltsterkeste argumentet for plattformen.

Det du ikke betaler, betyr også noe. Det er ingen oppbevaringsavgift, ingen kontovedlikeholdsavgift og ingen inaktivitetsavgift, så en sovende portefølje koster ingenting å beholde. Det du betaler utenom handel: EUR 7 per bankuttak, 0,65 % (minimum EUR/USD 2) på kortuttak, EUR/USD 100 for en utgående ekstern verdipapiroverføring uten betaling — eller 5 % av den overførte verdien, minimum EUR/USD 100, hvis disse verdipapirene ble levert via MT599 i løpet av de foregående seks månedene — omtrent EUR 1,25 i måneden per sanntids-børsdata-feed, og EUR 250 hvis du vil at megleren skal representere deg på en generalforsamling. Å avslutte kontoen er gratis, men en restsaldo på opptil EUR/USD 100 kan beholdes i sin helhet som et avslutningsgebyr. Marginfinansiering løper på omtrent 0,041 % til 0,049 % per dag, rundt 15–18 % i året avhengig av tariff.

Freedom24 oppgir at det ikke tas noe gebyr eller kurtasje for valutavekslingstransaksjoner. Vekslinger skjer til kursen som vises på plattformen, og bare i åpningstiden for handel. Meglerens dokumenter sier ikke om denne kursen inneholder en spread.

Enheten du inngår avtale med som EØS-kunde er Freedom Finance Europe Ltd, et kypriotisk investeringsforetak autorisert av CySEC under CIF-lisens 275/15 siden mai 2015, registrert ved Freedom Tower i Limassol. Den lisensen har pass i EØS under MiFID II, noe som er grunnen til at de samme vilkårene gjelder enten du åpner konto fra Tyskland, Frankrike eller Estland.

CySEC ligger i mellomsjiktet av vårt regulatoriske rammeverk: en reell EU-myndighet som anvender MiFID II, men uten tilsynshistorikken til BaFin, FCA eller FINMA. Den praktiske konsekvensen er kompensasjonstaket. Freedom Finance Europe er medlem av Investor Compensation Fund for Customers of Cypriot Investment Firms, som dekker opptil EUR 20 000 per kunde hvis selskapet går konkurs og ikke kan levere tilbake eiendeler. Det er en femtedel av det en tysk eller nederlandsk bankinnskuddsgaranti ville dekket, og det dekker kun selskapssvikt — aldri investeringstap.

Strukturelt er bildet bedre enn lisensen alene tilsier. Kundeverdipapirer holdes på adskilte kontoer atskilt fra selskapets egne midler, retailkunder får beskyttelse mot negativ saldo, og morselskapet — Freedom Holding Corp, notert på Nasdaq som FRHC — er registrert hos SEC og legger frem reviderte regnskaper. Svært få europeiske lavprismeglere publiserer regnskap på det nivået, og det er en meningsfull åpenhetsfordel fremfor privateide konkurrenter.

To opplysninger hører hjemme i en ærlig vurdering. I juli 2023 betalte Freedom Finance Europe EUR 50 000 til CySEC i et forlik knyttet til potensielle brudd på hvitvaskingsregler, spesifikt kundeidentifikasjon og kundekontroll samt overvåking av uvanlige eller komplekse transaksjoner. Separat gir S&P Freedom Holding Corp en kredittvurdering på spekulativt nivå (speculative grade). Ingen av delene betyr at kundemidler er i fare i dag, og ingen megler er noensinne garantert trygg. Det er fakta å veie mot bredden og prisingen.

Freedom24 kjører på Tradernet, konsernets egen terminal, levert som en nettapplikasjon, en nedlastbar skrivebordsklient for Windows og macOS, og mobilapper for iOS, Android og Huawei. Det finnes ingen MetaTrader-integrasjon og ingen tredjeparts plattformbro, så det du ser er det du får.

Web-terminalen er hovedflaten, og den er genuint kapabel. Du får full ordrebok, opsjonskjeder med strike-priser og forfallsdatoer ordentlig lagt ut, porteføljeanalyse fordelt på sektor og valuta, og charting med trendlinjer, glidende gjennomsnitt og standard indikatorsett. Ordretyper dekker market, limit og stop, og terminalen håndterer flervalutasaldoer ryddig — noe som betyr noe når du holder EUR, USD og HKD mot posisjoner på Xetra, Nasdaq og HKEX i samme konto.

Svakheten er presentasjon snarere enn funksjon. Grensesnittet stammer fra en profesjonell terminaltradisjon, og det merkes: tette paneler, begrenset layouttilpasning, og et informasjonshierarki som forutsetter at du allerede vet hva du leter etter. Ingenting er skjult, men ingenting er guidet heller. Noen som kommer fra Trade Republic eller Revolut vil synes det er rotete; noen som kommer fra Interactive Brokers vil synes det er kjent og litt vennligere.

Mobilappen er nær paritet med web-terminalen, noe som er uvanlig i denne delen av markedet. Du kan handle opsjoner, bla gjennom obligasjonsmarkedsplassen, administrere D-kontoen og legge inn ordrer fra telefonen uten å måtte falle tilbake på skrivebordet.

En demoterminal er tilgjengelig før du finansierer en konto, og den er verdt å bruke nettopp fordi plattformen ikke er selvforklarende. All-Inclusive-kunder får i tillegg DAS Trader, et profesjonelt grensesnitt rettet mot aktive ordreflyt-tradere.

Her skiller Freedom24 seg fra neomeglerkohorten. Plattformen reklamerer med rundt én million handlebare instrumenter fordelt på 15 børser: omtrent 40 000 aksjer, 3 600 ETF-er, 145 000 obligasjoner og en svært dyp amerikansk opsjonsbok. Handelsplasser inkluderer NYSE, Nasdaq og amerikansk OTC, London Stock Exchange, Deutsche Boerse, Euronext-markedene, Hong Kong Stock Exchange, CME for futures, og sentralasiatiske handelsplasser inkludert KASE.

Aksjer og ETF-er er kjernen. Dekningen strekker seg godt forbi S&P 500 og de vanlige europeiske storkapitalselskapene og inn i mellomstore og tynnere noteringer som lavprisapper rett og slett ikke tilbyr. Det finnes ingen brøkdelsaksjer, så posisjonsstørrelse er begrenset av aksjekursen — en reell begrensning for den som setter inn noen hundre euro i måneden.

Obligasjoner er den undervurderte delen av tilbudet. Et obligasjonsunivers på 145 000 instrumenter, pluss et kuratert utvalg av høyere ratede utstedelser tilgjengelig fra rundt EUR/USD 1 000 per posisjon, er noe de fleste europeiske retail-meglere ikke tilbyr i det hele tatt. Hvis du vil bygge en reell obligasjonsstige i stedet for å kjøpe en obligasjons-ETF, er dette en av få realistiske retail-ruter i EØS.

Opsjoner er amerikansk-noterte og prises til USD 0,65 per kontrakt på Smart-planen. Futures er tilgjengelig på CME gjennom terminalen til EUR/USD 1,50 per kontrakt i henhold til den offentlige gebyrlisten, med ytterligere EUR/USD 1,50 per kontrakt belastet ved forfall.

Det som mangler: ingen spot-krypto, ingen CFD-er, ingen retail-forex, ingen spread-betting og ingen kopihandel. Freedom24 er en kontant- og derivatverdipapirmegler, ikke en multi-asset handelsapp. For en langsiktig investor er det en fordel — det er ingenting her utformet for å få deg til å overhandle. For den som vil ha belånt indekseksponering eller en kryptofane, er det en hard stopp.

Ledig kontantbeholdning kan stå på D-kontoen, som gir daglig rente mot EURIBOR for eurosaldoer og SOFR for dollar, med bundne planer notert vesentlig høyere mot at pengene bindes i 3, 6 eller 12 måneder.

Å åpne konto er fullt digitalt og raskt. Du starter med en e-postadresse og et telefonnummer, gjennomfører elektronisk identitetsverifisering, svarer på de vanlige MiFID-hensiktsmessighetsspørsmålene om inntekt, erfaring og mål, og velger deretter tariff og basisvaluta. De fleste søknader tar under 15 minutter brukertid, med verifisering som vanligvis fullføres samme dag. Det er ingen minsteinnskudd — finansier med hvilket som helst beløp og begynn å handle.

Du velger en plan (Smart eller All-Inclusive) og en denominering (EUR eller USD) ved åpning. Planen kan endres senere, men det er verdt å modellere din typiske ordre først, fordi de to tariffene snur seg avhengig av om du handler noen få dyre aksjer eller mange billige.

Bank- og SEPA-innskudd er gratis. Kortinnskudd krediteres umiddelbart; SEPA- og bankoverføringer tar én til tre virkedager. Digitale eiendeler kan også settes inn. Ikke anta at alle ruter er gratis, derimot: gebyrstrukturen har en egen post "Payment processing fee for the incoming transfers", der satsen fastsettes per betalingsrute, jurisdiksjon og valuta på plattformen, så sjekk hva metoden din koster før du finansierer med kort.

Uttak er der kontoen blir dyr. Hvert bankuttak koster EUR 7 uansett beløp, og kortuttak koster 0,65 % av beløpet med et minimum på EUR/USD 2. På et uttak på EUR 500 tilsvarer de EUR 7 1,4 % av pengene du tar ut. Hvis du henter inntekt fra porteføljen, bør du samle det kvartalsvis fremfor månedlig.

Utgangskostnadene fortjener ekstra oppmerksomhet. Å avslutte kontoen i seg selv er gratis, men hvis en saldo på opptil EUR/USD 100 blir liggende igjen, kan Freedom24 beholde den i sin helhet som et avslutningsgebyr — tøm kontoen til null før du lukker den. Å flytte verdipapirer ut koster EUR/USD 100 per utgående ekstern verdipapiroverføring uten betaling, belastet per overføring snarere enn per ISIN, så en diversifisert portefølje flyttet i én instruksjon multipliseres ikke med antall beholdninger. Det dyre tilfellet er et annet: verdipapirer levert inn via MT599 i løpet av de foregående seks månedene og deretter overført ut igjen koster 5 % av den overførte verdien, minimum EUR/USD 100. På en posisjon på EUR 100 000 utgjør det EUR 5 000, som er langt over den europeiske normen og hører hjemme i beslutningen din ved åpning, ikke senere.

Freedom24 fungerer ikke som kildeskatteagent for de fleste EØS-jurisdiksjoner, så rapportering av utbytte og gevinst er ditt eget ansvar. Legg det inn i budsjettet hvis du er vant til at en innenlandsk megler rapporterer på dine vegne.

Freedom24s analysetilbud er forankret i InvestIdeas, konsernets interne analytikerstrøm. Dette er strukturerte handelsideer med en inngangsbegrunnelse, et kursmål og en tidshorisont, publisert jevnlig og vist direkte i terminalen. Kvaliteten er grei for en lavprismegler, og ideene vektlegger amerikanske mellom- og storkapitalaksjer. Behandle dem som det de er: kommentarer i sell-side-stil fra et selskap som tjener kurtasje når du handler på dem, ikke uavhengig rådgivning.

Inne i plattformen får du selskapsfundamentaler, konsensus-analytikervurderinger, inntjeningskalendere, utbyttehistorikk, selskapshendelsesvarsler og en integrert nyhetsstrøm. Porteføljeanalyse fordeler beholdninger etter sektor, geografi og valuta, som er mer enn de fleste lavprismeglere bryr seg om. Charting støtter det standard tekniske verktøysettet — glidende gjennomsnitt, trendlinjer og de vanlige oscillatorene.

Sanntids markedsdata er ikke inkludert: børsdata-feeder koster fra rundt EUR 1,25 i måneden hver, med forsinket data gratis. For en kjøp-og-hold-investor er det irrelevant. For den som handler opsjoner eller jobber intradag er det en liten, men nødvendig kostnadspost å legge til.

Utdanning er den tynnere halvparten. Det finnes en kunnskapsbase, en blogg og periodiske webinarer, og demoterminalen er det enkeltmest nyttige læringsverktøyet som tilbys fordi plattformen genuint trenger øvelse. Men det finnes ingen strukturert læreplan, ingen gradert kursvei, og ingenting som nærmer seg utdanningsbibliotekene hos eToro eller Trading 212. Freedom24 forutsetter at du kommer allerede med kunnskap om hva en limitordre og en opsjonskjede er. Hvis du ikke gjør det, bør du lære det andre steder først — spesielt før du rører opsjoner eller margin, der kostnaden ved å ikke vite måles i reelle penger.

Kundestøtte er åpen mandag til fredag, omtrent 09:00 til 21:00 CET, via telefon, sikker e-post og live chat, med sosiale meldingskanaler tilgjengelig i enkelte markeder. Det er ingen helgedekning, noe som er en rimelig avveining gitt at plattformen handler kontantverdipapirer på børser som selv er stengt.

Språkdekning er en genuin styrke. Nettstedet og plattformen er lokalisert til mer enn 20 språk inkludert tysk, fransk, spansk, italiensk, nederlandsk, polsk, gresk, tsjekkisk, rumensk, bulgarsk, estisk og litauisk, og kundestøtten er bemannet flerspråklig snarere enn at alt kanaliseres inn i engelsk. For en Kypros-basert megler som betjener hele EØS betyr det mer enn det høres ut som: du kan stille et spørsmål om en selskapshendelse på tysk og få svar på tysk.

Uavhengige anmeldere beskriver konsekvent svarkvaliteten som bedre enn prispunktet skulle tilsi, og All-Inclusive-kunder får en navngitt kontoforvalter. Trustpilot ligger rundt 4,0 av 5 fordelt på rundt 1 300 anmeldelser, med om lag to tredjedeler fem stjerner og en femtedel én stjerne — en solid fordeling snarere enn en enestående en.

Den kritiske tråden som løper gjennom de negative anmeldelsene er verdt å lese før du åpner konto. Den gjentakende klagen er ikke treg førstelinjerespons; det er eskalering. Flere anmeldere beskriver formelle klager, spesielt rundt marginlikvidasjoner, der selskapet nektet å levere utførelsesdetaljene som trengtes for å verifisere om likvidasjonen var korrekt gjennomført, og der oppfølginger forble ubesvarte. Separat er EUR 7-uttaksgebyret den enkeltmest vanlige klagen i offentlige anmeldelser.

Den praktiske lesningen: rutinespørsmål blir håndtert kompetent og på ditt eget språk. Tvister som involverer margin eller utførelseskvalitet kan kreve utholdenhet, så behold dine egne handelsjournaler i stedet for å anta at du kan rekonstruere dem senere.