Hvor stor prosentandel av kontoen bør én enkelt handel risikere?

Vanlig praksis er 0,5 % til 2 % av egenkapitalen per handel. Tallet er ingen naturkonstant; det følger av treffraten din og tapsrekken du bør forvente. Ved en treffrate på 40 % er åtte tap på rad statistisk normalt. Ved 2 % risiko koster en slik rekke rundt 15 % av kontoen; ved 5 % risiko koster den en tredjedel — og et tap på en tredjedel krever en gevinst på 50 % for å hentes inn igjen.

R er beløpet en handel taper ved sitt stopp — din definerte risiko. Ethvert utfall kan uttrykkes som et multiplum av dette: en handel som gir det dobbelte av risikoen, er +2R. Poenget med enheten er sammenlignbarhet: handler av ulik størrelse og i ulike instrumenter blir målbare på én og samme skala, uavhengig av kontovaluta og prisnivå.

Den beregnede posisjonen er større enn kontoen min — er det en feil?

Nei, det er det forventede resultatet med et stramt stopp. Et stopp én prosent under inngangen, ved én prosent kontorisiko, gir rent regnemessig en posisjon på størrelse med hele kontoen. Den er bare handlebar med lånte penger eller som et derivat. Begge deler endrer risikoprofilen: finansieringskostnader påløper daglig, og et kurshopp kan presse tapet forbi det planlagte beløpet. Marginkalkulatoren viser hvor nær en slik posisjon er et margin call.

Bør stoppet settes etter prosent eller etter volatilitet?

En fast prosentsats ser bort fra hvor mye et instrument normalt beveger seg, og utløses av vanlig støy i volatile papirer. Et volatilitetsbasert stopp — for eksempel et multiplum av det gjennomsnittlige daglige intervallet — tilpasser seg instrumentet. For denne kalkulatoren er metoden uvesentlig: bare prisavstanden du oppgir, betyr noe.

Kalkulatorer

Kalkulator for posisjonsstørrelse

Hvor stor kan en posisjon være ved ditt risikonivå?

Posisjonsstørrelsen avgjør hva én mislykket idé koster. Oppgi kontostørrelse, risikoen du aksepterer, din inngang og din stop — kalkulatoren beregner ut fra dette hvor mange aksjer, lotter eller kontrakter det tillater, og hvor mye kapital posisjonen binder.

Inndata

Kontosaldo

All kapital som er tilgjengelig for handel, ikke bare den frie marginen.

Kontovaluta

Risiko som prosentandel av kontoen

Risiko per handel (%)1,0 %

Hva denne ene handelen får lov til å koste hvis stoppet nås. 250 €

Instrument

Inngangskurs

Stop-loss-kurs

Kursen der idéen viser seg å være feil — ikke kursen du har råd til.

Posisjonsstørrelse

63 aksjer

Handlebar størrelse: 62 aksjer

Bundet kapital

6 200 €

Nødvendig gearing: 0,25:1

Risiko i penger

250,00 €

1,00 % av kontoen

Stop-avstand

4,00 (4,00 %)

Faktisk risiko ved den størrelsen: 248,00 €

Den handlebare størrelsen rundes ned (aksjer og futures til hele enheter, forex til 0,01 lot, krypto til seks desimaler), slik at den faktiske risikoen havner litt under målet.

Posisjonsstørrelse per risikotrinn

Risiko	Risiko i penger	Posisjonsstørrelse	Bundet kapital
0,25 %	63 €	15 aksjer	1 500 €
0,50 %	125 €	31 aksjer	3 100 €
1,00 %	250 €	62 aksjer	6 200 €
2,00 %	500 €	125 aksjer	12 500 €
3,00 %	750 €	187 aksjer	18 700 €

Forutsetninger for denne beregningen

Beregningen forutsetter en lang posisjon; for korte posisjoner ligger stoppet over inngangen, og resultatet er symmetrisk.
Stoppet antas utført til den angitte kursen. Slippage, gap og helgebevegelser kan gjøre det reelle tapet større — for aksjer særlig over natten.
Kurtasje, spread og skatt er ikke inkludert. Bruk break-even-kalkulatoren for å se hvilken bevegelse som dekker disse kostnadene.
Forex: ett standardlot tilsvarer 100 000 enheter av basisvalutaen; pip-verdien angis som inndata fordi den avhenger av noterings- og kontovalutaen.
Futures: poengverdien er kontraktsspesifikk og må hentes fra kontraktsspesifikasjonen til handelsplassen.

Obs: Disse kalkulatorene er kun til informasjon og er ikke investeringsrådgivning. Innholdet på Brokaro er kun til informasjon og er ikke investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. All informasjon gis uten garanti; kun den aktuelle leverandørens egne opplysninger er avgjørende.

Slik beregnes dette

Stoppet bestemmer størrelsen, ikke omvendt

Rekkefølgen er alltid den samme: bestem hva en handel får koste, plasser stoppet der idéen motbevises, og beregn deretter størrelsen. Å gjøre det motsatt — velge en mengde først og deretter plassere stoppet — ender med at stoppet flyttes for å passe posisjonen. Det er den vanligste veien fra et lite tap til et stort.

Prosent eller fast beløp

En prosentandel av egenkapitalen krymper posisjonsstørrelsen automatisk etter hvert som kontoen krymper, noe som demper tapsrekker, men også bremser gjenopphentingen. Et fast kontantbeløp holder risikoen konstant og er ofte mer praktisk på små kontoer, der kurtasjen ellers slutter å stå i forhold. Begge deler kan forsvares; det som betyr noe, er at regelen finnes før handelen gjør det.

Enhetene er forskjellige for hvert instrument

For aksjer er enheten én aksje; for forex en lot på 100 000 enheter av basisvalutaen; for futures en kontrakt med en fast punktverdi fra kontraktspesifikasjonen; for krypto en hvilken som helst brøkdel. Derfor spør forex-modus om pip-verdi og futures-modus om punktverdi: begge avhenger av noterings- og kontovalutaen og kan ikke forutsettes generelt.

Hva beregningen ikke dekker

Et stopp er en intensjon, ikke en garanti. Kurshopp over natten, nyheter utenfor handelstiden og tynne ordrebøker kan gi langt dårligere fyll enn planlagt — på en posisjon med gearing blir det reelle tapet da større enn tallet som vises her. Legg i tillegg til handelskostnadene: break-even-kalkulatoren viser hvilken bevegelse gebyrene alene krever.