Fra hvilket risiko/gevinst-forhold er en trade verdt å ta?

Det finnes ingen universell nedre grense — 1:1 er lønnsomt ved en vinnerprosent på 60 %, 3:1 er det ikke ved 20 %. Det som betyr noe, er om din egen målte vinnerprosent er over oppsettets break-even-terskel. Uten solid statistikk over minst 50 til 100 sammenlignbare trades bør du legge inn en sikkerhetsmargin og planlegge med en prosent som er fem til ti poeng lavere enn den du håper på.

Kan jeg forbedre forholdet ved å stramme inn stoppet?

Regnemessig ja, i praksis sjelden. Et strammere stop øker forholdet, men senker vinnerprosenten, fordi vanlig støy utløser det oftere — de to effektene motvirker hverandre. Antall trades og dermed de totale kostnadene øker også. Det er som regel bedre å forankre målet i en realistisk struktur og forkaste oppsett der forholdet ikke fungerer fra begynnelsen av.

Hva er forskjellen mellom forventningsverdi i penger og forventningsverdi i R?

Forventningsverdien i penger avhenger av posisjonsstørrelsen og kan ikke sammenlignes mellom trades av ulik størrelse. Uttrykt i R — multipler av det risikerte beløpet — blir den uavhengig av størrelsen. En verdi på 0,25 R per trade betyr at en fjerdedel av risikoen i gjennomsnitt tjenes inn, uansett om det var 50 EUR eller 5 000 EUR som sto på spill. For å sammenligne strategier er R den mer brukbare enheten.

Tar kalkulatoren hensyn til delvise lukninger og trailing stop?

Nei. Den modellerer en trade som ender enten ved stoppet eller ved målet. Delvise lukninger endrer resultatprofilen grunnleggende: De øker vinnerprosenten, men senker det gjennomsnittlige forholdet, fordi hele gevinsten nå bare gjelder en del av posisjonen. Hvis du handler på den måten, bør du legge inn det gjennomsnittlige realiserte forholdet fra din egen handelsjournal i stedet for det planlagte.

Kalkulatorer

Kalkulator for risiko/avkastning

Hvilken treffrate oppsettet ditt trenger.

Et oppsett er ikke bra fordi det ofte lykkes, og ikke dårlig fordi det ofte mislykkes. Det som teller, er vinnerprosenten multiplisert med risiko/gevinst-forholdet. Denne kalkulatoren forener de to: den viser hvilken vinnerprosent ditt forhold mellom mål og stop krever — og hva hver trade gir i gjennomsnitt.

Inndata

Inngangskurs

Stop-loss-kurs

Målkurs

Kursen der posisjonen lukkes helt.

Posisjonsstørrelse (enheter)

Aksjer, lots eller kontrakter — samme enhet som kursene oppgis i.

Kostnad tur-retur

Kurtasje inn og ut, spread, konvertering

Forventet treffprosent (%)45 %

Helst tallet fra din egen tradingjournal, ikke det du håper på.

Kontovaluta

Risiko/gevinst-forhold

2,88 : 1

Gevinst ved mål (Etter kostnader): 1 188 €
Tap ved stop (Etter kostnader): 412 €
Før kostnader: 3,00 : 1

Treffprosent ved nullpunkt

25,8 %

Over denne prosenten blir forventningsverdien positiv

Forventningsverdi per trade

308,00 €

0,75 R — i R (multipler av risikoen)

Resultat over 100 trades

30 800 €

74,8 R

Forventningsverdi på tvers av treffprosent

Den tykke linjen er setupet ditt etter kostnader. De svake linjene viser 1:1, 2:1 og 3:1 til sammenligning. Der en linje krysser null, er treffprosenten som setupet begynner å tjene penger ved.

Forventningsverdi etter treffprosent

Treffprosent	Per trade	i R	Over 100 trades
20 %	−92 €	−0,22 R	−9 200 €
30 %	68 €	0,17 R	6 800 €
40 %	228 €	0,55 R	22 800 €
50 %	388 €	0,94 R	38 800 €
60 %	548 €	1,33 R	54 800 €
70 %	708 €	1,72 R	70 800 €

Forutsetninger for denne beregningen

Det forutsettes en lang posisjon som lukkes enten ved stop eller ved mål — ingen delvise stengninger, ingen trailing stop.
Hver trade bruker samme posisjonsstørrelse og samme risiko. Å variere størrelsen endrer forventningsverdien uavhengig av treffprosenten.
Kostnadene trekkes fra én gang per tur-retur og legges til tapssiden; de påløper også ved tapende trades.
Forventningsverdien er et gjennomsnitt over mange trades. Over 20 eller 30 trades dominerer tilfeldigheter — selv et positivt setup kan ligge i minus lenge.
Skatt, slippage og kurshopp er ikke medregnet og forverrer det reelle resultatet.

Obs: Disse kalkulatorene er kun til informasjon og er ikke investeringsrådgivning. Innholdet på Brokaro er kun til informasjon og er ikke investeringsrådgivning, juridisk rådgivning eller skatterådgivning. All informasjon gis uten garanti; kun den aktuelle leverandørens egne opplysninger er avgjørende.

Slik beregnes dette

Vinnerprosenten ved break-even

Ved et forhold på 1:1 må mer enn halvparten av trades-ene dine lykkes for at det skal bli noe igjen. Ved 2:1 er 33,4 % nok; ved 3:1 er 25 % tilstrekkelig. Formelen er kort: nødvendig vinnerprosent = risiko / (risiko + gevinst). Derfor kan en strategi som taper sju av ti trades, være lønnsom — og en som vinner åtte av ti, kan være ruinerende hvis de to tapene hver koster fem ganger så mye.

Kostnader hever terskelen

Gebyrer og spread slår til to ganger: De reduserer gevinsten og forstørrer tapet. Et nominelt 2:1-oppsett faller til rundt 1,7:1 når 12 EUR i kostnader legges til en risiko på 100 EUR — og den nødvendige vinnerprosenten stiger fra 33 % til 37 %. Jo mindre posisjonen er, desto tyngre veier denne effekten; med faste kurtasjesatser blir den den dominerende faktoren under en ordreverdi på rundt 2 000 EUR.

Forventningsverdi, ikke enkeltresultatet

Forventningsverdien er gjennomsnittlig avkastning per trade over mange gjentakelser: vinnerprosent ganger gevinst minus komplementsannsynligheten ganger tap. Positiv betyr ikke at neste trade vinner — det betyr at gjentakelse lønner seg. Derfor hører antall trades med i beregningen: over 20 forsøk dominerer tilfeldigheten, over 200 dominerer statistikken.

Hvorfor kurven er en rett linje

Forventningsverdien vokser lineært med vinnerprosenten — hvert ekstra prosentpoeng gir det samme tillegget. Det som betyr noe, er derfor ikke formen, men nullpunktet og stigningstallet. De svake referanselinjene for 1:1, 2:1 og 3:1 viser hvor mye et bedre forhold flytter denne terskelen mot venstre: et videre mål er nesten alltid mer effektivt enn å bestemme seg for å vinne oftere.