CapTrader vs Fidelity Investments — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Sociedade de investimento alemã supervisionada pela BaFin (número de instituição 10156708), com morada em Düsseldorf, direito contratual alemão e uma linha telefónica alemã gratuita até às 20:00
• Opções e futuros da Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-minis a 1,25 USD — competitivos com tudo o que está disponível para traders particulares alemães
• Acesso a mais de 160 destinos de mercado, mais de 1,2 milhões de instrumentos, mais de um milhão de obrigações e 37.000 fundos a partir de uma única conta multidivisa
• Sem comissão de conta, sem comissão de custódia, sem comissão de inatividade, e contas reais gratuitas na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda e TraderFox Trading-Desk
• Ações alemãs na Tradegate, gettex, Chi-X e Turquoise DE a partir de um mínimo de 2,00 EUR — visivelmente mais barato do que o mínimo de 4,00 EUR da Xetra para ordens pequenas
• Classificação de 4,9 no Trustpilot com base em mais de 800 avaliações, com o apoio ao cliente consistentemente apontado como o motivo
• Por baixo, a infraestrutura de execução da Interactive Brokers: SmartRouting, margem em tempo real, mais de 60 tipos de ordens e uma API madura

Desvantagens

• Não é retido o Abgeltungsteuer. Os investidores alemães obtêm uma vantagem de capitalização composta, mas têm de declarar tudo por conta própria através da Anlage KAP, e não é possível apresentar um Freistellungsauftrag — para muitas pessoas, só por si, isso exclui a CapTrader
• As comissões são uma margem visível sobre a própria tabela da Interactive Brokers: 0,10 % com um mínimo de 4,00 EUR na Xetra, contra os 0,05 % e 1,25 EUR da IBKR, e 0,01 USD por ação, contra os 0,0035 USD da IBKR
• A conversão cambial custa 0,3 pontos base com um mínimo de 3,75 EUR — uma vez e meia o que a IBKR cobra diretamente, e o mínimo pesa em cada conversão pequena
• Para clientes do EEE, a compensação ao investidor é a do regime irlandês: 90 % de 20.000 EUR, um valor reduzido face à garantia de depósitos alemã de 100.000 EUR a que os investidores estão habituados
• O depósito mínimo de 2.000 EUR e os mínimos por ordem tornam as compras pequenas e regulares de ETF antieconómicas; não existem planos de poupança gratuitos
• Sem criptomoedas à vista — apenas futuros de Bitcoin e produtos transacionados em bolsa — e os dados de mercado em tempo real são uma subscrição mensal paga por cada bolsa

Vantagens

• Comissões de 0 USD em ordens online de ações e ETF dos EUA, e a Fidelity não aceita pagamento por fluxo de ordens em ordens de ações
• Fundos de investimento indexados com rácio de despesas zero (a família FZROX) — nenhum outro grande corretor dos EUA iguala isto em custo de fundos
• O exercício e a atribuição de opções custam 0 USD, e as ordens de compra para fecho (buy-to-close) a 0,65 USD ou menos são gratuitas
• Sem comissão de transferência de conta de saída, sem comissão de transferência bancária nacional e sem comissão de inatividade ou de manutenção
• O numerário parado é encaminhado por defeito para o fundo do mercado monetário SPAXX, em vez de um sweep bancário com rendimento próximo de zero, pelo que os saldos não investidos rendem uma taxa associada ao mercado, sem qualquer intervenção manual
• Negociação internacional em 25 mercados com liquidação em 16 divisas, a 9 GBP no Reino Unido e 19 EUR nos mercados da zona euro
• Análise de topo: cerca de sete fornecedores de relatórios terceiros, além do Equity Summary Score próprio, e classificada de forma consistente em primeiro lugar em análise e formação
• Investimento em ações fracionadas a partir de 1 USD, num universo amplo de valores dos EUA, e não apenas nos constituintes de índices de grande capitalização

Desvantagens

• Sem futuros, sem opções sobre futuros e sem forex de retalho — um obstáculo intransponível para traders de macro e de matérias-primas
• Sem paper trading nem simulador, pelo que não há forma de ensaiar uma estratégia dentro da plataforma
• As criptomoedas estão limitadas a Bitcoin, Ethereum e Litecoin, com um spread de até 1 % incorporado no preço, e não têm proteção da SIPC
• As novas contas estão, na prática, reservadas a residentes nos EUA; a Fidelity declara que não abre contas a clientes residentes fora dos Estados Unidos e restringe as contas existentes quando os clientes se mudam para o estrangeiro
• As ferramentas de análise gráfica e de desenho na Trader+ são mais fracas do que as da thinkorswim, e não há motor de backtesting
• A margem cambial (FX) nas operações internacionais liquidadas em USD começa em 100 pontos base completos abaixo de 100.000 USD — dispendiosa para ordens estrangeiras de pequena dimensão