Que comissão utiliza a calculadora?

A comissão sobre ações publicada para o mercado de origem de cada corretora. É a única rubrica documentada de forma comparável em todo o lado. As tarifas percentuais são aplicadas ao valor da sua ordem e as comissões mínimas e máximas são respeitadas. Se negoceia sobretudo opções, futuros ou CFD, utilize antes a tabela de comissões na página da respetiva corretora.

Porque é que algumas corretoras não constam da classificação?

Porque não publicam nenhuma comissão sobre ações comparável — tipicamente prestadores exclusivamente de CFD ou forex, cujo custo está incluído no spread. Inventar um número apenas para preencher a linha seria pior do que omiti-lo. Os spreads estão documentados nas páginas individuais das corretoras.

Quão realista é a margem cambial?

A margem provém do próprio preçário da corretora e é aplicada à parte do valor das suas ordens liquidada em moeda estrangeira. Se tiver uma conta em moeda estrangeira e fizer a conversão por si, não a paga — defina então a proporção como 0 %. Se comprar ações norte-americanas a partir de uma conta em euros, paga-a duas vezes por operação completa: à entrada e à saída.

Os spreads e os impostos estão incluídos?

Não. A calculadora abrange as comissões explícitas que uma corretora divulga. Os spreads, as comissões de bolsa, os encargos adicionais por custos de terceiros e as retenções na fonte ou os impostos sobre mais-valias dependem do local de negociação, do instrumento e da residência, e distorceriam a comparação em vez de a melhorar.

Porque é que a corretora mais barata não é automaticamente a melhor?

O custo é um critério em dez. A regulação, a proteção dos investidores, a qualidade da plataforma e a oferta de produtos contam todas — uma corretora que lhe poupa 40 euros por ano mas não oferece a bolsa de que precisa é a resposta errada. A pontuação ao lado de cada nome leva à avaliação completa.

Calculadoras

Calculadora de comissões

Quanto custa realmente um ano de negociação em cada corretora?

Para um comportamento de negociação idêntico, a diferença entre a corretora mais barata e a mais cara atinge regularmente valores de três dígitos — todos os anos. Indique como negoceia na realidade e a calculadora ordena 42 corretoras por custo anual, discriminado em comissões, conversão cambial, custódia e inatividade.

O seu perfil de negociação

Todos os campos são valores anuais. Os resultados são atualizados à medida que os dados são introduzidos — não há nada a submeter.

Ordens por ano

Compras e vendas em conjunto.

Valor médio por ordem

Montante típico de uma única ordem.

Moeda da conta

Ordens em moeda estrangeira30 %

Proporção de ordens para as quais a corretora tem de fazer conversão cambial.

Valor médio da carteira

A base para as comissões de custódia percentuais.

A conta ficaria inativa

Inclui a comissão de inatividade quando a corretora a cobra.

Pressupostos

A comissão utilizada é a de uma ordem sobre ações no mercado doméstico da corretora. Opções, futuros, CFD e fundos têm preçários diferentes.
As corretoras com preçário por escalões ficam fora da classificação: os seus escalões não se reduzem a uma única comissão por ordem.
Nos preçários por ação assumimos uma cotação de 100 unidades por ação para obter o número de ações.
As comissões indicadas noutra moeda são convertidas para euros a taxas de referência estáticas, para serem comparáveis. Não são taxas em tempo real.
Não incluídos: spreads, comissões de bolsa, sobretaxas de custos de terceiros, impostos, comissões de depósito e de levantamento e condições negociadas individualmente.
A poupança ao longo de vários anos é a simples soma da diferença anual — o dinheiro poupado não é reinvestido.

Corretora mais barata

27 €

Trading 212 — Custo total estimado por ano para este perfil.

Comissão: 0 €
Conversão cambial: 27 €
Custódia: 0 €
Inatividade: 0 €

Mediana das corretoras

163 €

Ponto médio da classificação entre 28 corretoras comparáveis.

Poupança face à mediana

136 €

Sem juros sobre o dinheiro poupado — a simples soma da diferença anual.

em 1 ano: 136 €
em 5 anos: 678 €
em 10 anos: 1355 €

Classificação por custo anual

28 resultados

#	Corretora	Comissão	Conversão cambial	Custo anual	Visitar corretora
1	Trading 2124,1 / 5	0 €	27 €	27 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.
2	Interactive Brokers4,5 / 5	30 €	0,36 €	30 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.
3	Public.com3,9 / 5	0 €	54 €	54 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.
4	Freedom243,9 / 5	60 €	0 €	60 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: investir em valores mobiliários envolve riscos. Pode perder parte ou a totalidade do capital investido.
5	Admirals (Admiral Markets)4,1 / 5	22 €	54 €	76 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.
6	Lightyear3,8 / 5	24 €	63 €	87 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: investir em valores mobiliários envolve riscos. Pode perder parte ou a totalidade do capital investido.
7	XTB4,3 / 5	0 €	90 €	90 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.
8	Estably3,9 / 5	94 €	0,72 €	94 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.
9	justTRADE3,3 / 5	24 €	72 €	96 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: investir em valores mobiliários envolve riscos. Pode perder parte ou a totalidade do capital investido.
10	CapTrader4,2 / 5	96 €	0,54 €	97 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.
11	DEGIRO4,0 / 5	72 €	45 €	117 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: investir em valores mobiliários envolve riscos. Pode perder parte ou a totalidade do capital investido.
12	LYNX4,1 / 5	139 €	0,90 €	140 €	Análise Visitar corretora Advertência de risco: os CFD e outros produtos alavancados são instrumentos complexos e comportam um risco elevado de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. Deve ponderar se compreende o funcionamento destes produtos e se pode correr o risco elevado de perder o seu dinheiro.

42 corretoras não constam da classificação. Para elas não está registado pelo menos um dos valores de que este cálculo necessita: uma comissão comparável para ações, a margem de conversão cambial, a comissão de custódia ou, numa conta inativa, a comissão de inatividade. Deixá-las de fora é preferível a assumir um zero, o que as faria parecer artificialmente baratas.

Em 10 delas falta apenas a margem de conversão cambial, porque não publicam nenhuma — por exemplo, porque negoceiam ações norte-americanas em euros e a conversão está incluída na cotação. Defina «Ordens em moeda estrangeira» como 0 % para as incluir; a classificação passa então a abranger ordens sem qualquer moeda estrangeira.

Fora da classificação enquanto não for escolhido um país de residência, porque, segundo os nossos dados, a sua negociação de ações só é disponibilizada em alguns países: Kraken (apenas para clientes nos EUA) e Coinbase (não disponibilizado a clientes não profissionais do EEE).

Informação sobre publicidade: quando uma parceria está ativa, podemos receber uma comissão através de links para corretoras. Aplicam-se as condições do prestador. As comissões não influenciam as nossas classificações; os posicionamentos pagos são assinalados separadamente como patrocinados.

Nota: Estas calculadoras destinam-se apenas a fins informativos e não constituem consultoria para investimento. O conteúdo do Brokaro destina-se apenas a fins informativos e não constitui consultoria para investimento, jurídica ou fiscal. Todas as informações são prestadas sem garantia; apenas as indicações do respetivo fornecedor são vinculativas.

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Como é feito este cálculo

A classificação assenta em quatro rubricas que todas as corretoras têm de divulgar. Cada uma é apresentada separadamente, para que se veja de onde vem a diferença — para quem negoceia com frequência dominam as comissões, para carteiras buy-and-hold com ações norte-americanas é quase sempre a margem cambial.

Fórmula

Custo anual = comissão × ordens + valor da ordem × proporção em moeda estrangeira × ordens × margem cambial + valor da carteira × taxa de custódia + comissão de inatividade

As comissões mínimas e máximas são aplicadas antes da multiplicação pelo número de ordens — exatamente como uma corretora as fatura. É a mesma lógica que o diretório de corretoras utiliza ao ordenar por custo. As corretoras sem uma comissão sobre ações publicada e comparável ficam fora da classificação em vez de serem estimadas.

O resultado é uma estimativa baseada em preçários documentados publicamente e nos dados introduzidos. Os preçários mudam; verifique os números críticos junto da corretora antes de abrir conta.