CapTrader vs Tickmill — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Sociedade de investimento alemã supervisionada pela BaFin (número de instituição 10156708), com morada em Düsseldorf, direito contratual alemão e uma linha telefónica alemã gratuita até às 20:00
• Opções e futuros da Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-minis a 1,25 USD — competitivos com tudo o que está disponível para traders particulares alemães
• Acesso a mais de 160 destinos de mercado, mais de 1,2 milhões de instrumentos, mais de um milhão de obrigações e 37.000 fundos a partir de uma única conta multidivisa
• Sem comissão de conta, sem comissão de custódia, sem comissão de inatividade, e contas reais gratuitas na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda e TraderFox Trading-Desk
• Ações alemãs na Tradegate, gettex, Chi-X e Turquoise DE a partir de um mínimo de 2,00 EUR — visivelmente mais barato do que o mínimo de 4,00 EUR da Xetra para ordens pequenas
• Classificação de 4,9 no Trustpilot com base em mais de 800 avaliações, com o apoio ao cliente consistentemente apontado como o motivo
• Por baixo, a infraestrutura de execução da Interactive Brokers: SmartRouting, margem em tempo real, mais de 60 tipos de ordens e uma API madura

Desvantagens

• Não é retido o Abgeltungsteuer. Os investidores alemães obtêm uma vantagem de capitalização composta, mas têm de declarar tudo por conta própria através da Anlage KAP, e não é possível apresentar um Freistellungsauftrag — para muitas pessoas, só por si, isso exclui a CapTrader
• As comissões são uma margem visível sobre a própria tabela da Interactive Brokers: 0,10 % com um mínimo de 4,00 EUR na Xetra, contra os 0,05 % e 1,25 EUR da IBKR, e 0,01 USD por ação, contra os 0,0035 USD da IBKR
• A conversão cambial custa 0,3 pontos base com um mínimo de 3,75 EUR — uma vez e meia o que a IBKR cobra diretamente, e o mínimo pesa em cada conversão pequena
• Para clientes do EEE, a compensação ao investidor é a do regime irlandês: 90 % de 20.000 EUR, um valor reduzido face à garantia de depósitos alemã de 100.000 EUR a que os investidores estão habituados
• O depósito mínimo de 2.000 EUR e os mínimos por ordem tornam as compras pequenas e regulares de ETF antieconómicas; não existem planos de poupança gratuitos
• Sem criptomoedas à vista — apenas futuros de Bitcoin e produtos transacionados em bolsa — e os dados de mercado em tempo real são uma subscrição mensal paga por cada bolsa

Vantagens

• Conta Raw com preço de 3 USD por lote por lado, com spreads no EUR/USD medidos em 0,1 pips — cerca de 7 USD all-in por ida e volta num lote-padrão
• Sem comissão de depósito, sem comissão de levantamento, e uma margem de conversão cambial medida em cerca de 0,01 %, uma ordem de grandeza abaixo das corretoras de retalho típicas
• Futuros e opções reais negociados em bolsa na CME, na NYMEX, na COMEX, na CBOT e na EUREX a partir de 0,85 USD por micro contrato, com uma comissão mínima por ordem de 0,00 USD
• A IBKR Multi-Asset Account, adicionada em julho de 2026, traz propriedade real de ações, ETF, obrigações e fundos, a 0,35 USD por ordem nos EUA, com negociação fracionada
• Autorização da FCA (número de registo 717270), com cobertura da FSCS de 85.000 GBP na entidade do Reino Unido, além da CySEC 278/15 para clientes do EEE
• Processo de abertura de conta totalmente digital, concluído em cerca de um dia, um depósito mínimo de 100 e cinco divisas base, incluindo CHF e PLN
• Paga juros de 1,8 % sobre o saldo parado em USD e GBP para contas que se mantenham ativas — raro entre corretoras de CFD
• Todas as estratégias são permitidas em ambas as contas: scalping, hedging e Expert Advisors, com conectividade FIX e VPS para sistemas automatizados

Desvantagens

• Toda a oferta de retalho assenta no MetaTrader 4 e 5 — design desatualizado, um fluxo de notícias limitado, e sem autenticação em dois passos ou biometria na aplicação móvel
• A investigação é licenciada, e não produzida: Acuity, Signal Centre e widgets de calendário, sem qualquer opinião substancial de analistas internos
• A proteção varia enormemente consoante a entidade, e os clientes registados na Tickmill Ltd, nas Seicheles, não têm qualquer sistema de indemnização a investidores
• Detida de forma privada, sem informação financeira pública e sem licença bancária, pelo que a posição de capital por detrás da sua conta não é visível de forma independente
• O sentimento público agregado até meados de 2026 assinala repetidamente atrasos nos levantamentos, exigências adicionais de verificação e slippage em torno de eventos noticiosos
• Sem retenção fiscal alemã ou austríaca: a Tickmill não é agente de Abgeltungsteuer nem de KESt, pelo que os clientes da região DACH têm de declarar todos os ganhos por conta própria