Estably vs LYNX — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Ordens na Xetra em regime autónomo a 0,14 %, com um mínimo de 3,90 EUR e um teto de 99,00 EUR — o mínimo por ordem mais baixo entre os intermediários da Interactive Brokers no mercado alemão
• Opções e futuros Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-minis a 1,25 USD, com preços de opções de 1,80 EUR / 3,00 USD disponíveis mediante inscrição através de parceiros
• Gestora de ativos do Liechtenstein licenciada pela FMA, auditada anualmente pela Grant Thornton, participante no sistema de indemnização a investidores EAS e membro da associação VUVL de gestores de ativos independentes
• As carteiras geridas podem ter custódia no Baader Bank, no Liechtensteinische Landesbank ou no St. Galler Kantonalbank — e a via Baader retém automaticamente o imposto alemão, com um Verlustverrechnungstopf
• Acesso a mais de 150 bolsas em 33 países e a mais de 1,2 milhões de instrumentos através da Interactive Brokers, sem comissão de custódia ou de manutenção de conta no lado autónomo
• Material sobre opções em alemão de uma profundidade invulgar — um guia de opções, a estratégia wheel para principiantes, explicações sobre requisitos de margem e um manual completo do TWS/Client Portal
• Modelo de consultor pessoal, com uma linha telefónica no Liechtenstein e uma pontuação de 4,6 no Trustpilot, com base em mais de 420 avaliações

Desvantagens

• A conta autónoma não retém qualquer Abgeltungsteuer — os clientes alemães têm de declarar tudo por si próprios na declaração de impostos anual, exatamente como em qualquer intermediário da Interactive Brokers
• Depósito mínimo de 5.000 EUR na conta de corretagem e de 20.000 EUR num mandato gerido; a conta de margem exige ainda uma idade mínima de 21 anos
• A gestão discricionária custa 1,19 % ao ano, mais 0,30 % de encargos bancários, mais uma comissão de performance cuja percentagem não é divulgada na página de custos — uma lacuna estranha numa página intitulada «Transparente Kosten»
• Acima de cerca de 2.860 EUR de valor de ordem, a tabela de 0,10 % da CapTrader bate os 0,14 % da Estably: uma ordem na Xetra de 10.000 EUR custa 14,00 EUR aqui, contra 10,00 EUR na CapTrader
• Sem aplicação de negociação com a marca Estably — a experiência móvel é a Mobile Trader da Interactive Brokers, e não existe uma plataforma web própria equivalente à LYNX+
• Os residentes nos EUA, no Canadá, na Austrália e no Irão não podem abrir a conta autónoma, e a produção de investigação da própria Estably é orientada para o marketing, e não um núcleo de análise independente

Vantagens

• A LYNX+ é uma plataforma de navegador genuinamente boa, e tê-la a par do acesso total à Trader Workstation significa que é possível começar de forma simples e crescer até ao terminal
• Sem depósito mínimo e sem comissão de custódia ou de conta para contas individuais e conjuntas
• Opções da Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Micro-DAX a 0,99 EUR e CME Micro E-minis a 2,50 USD — a tabela de derivados é competitiva
• A Börse LYNX é uma das bibliotecas gratuitas de formação e análise em língua alemã mais fortes publicadas por qualquer corretor, com um programa de webinars substancial
• Linha de apoio ao cliente em língua alemã, num número gratuito, de segunda a quinta-feira até às 20:00, com classificação de 4,8 no Trustpilot em mais de 760 avaliações
• A negociar desde 2006 através de uma entidade neerlandesa autorizada pela AFM, com uma sucursal alemã supervisionada pela BaFin, e acesso a mais de 100 bolsas em mais de 30 países
• Transferências de saída gratuitas se decidir sair, algo mais raro na Alemanha do que deveria ser

Desvantagens

• A mais cara entre os corretores introdutores alemães da Interactive Brokers em ações: 0,14 % com um mínimo de 5,80 EUR na Xetra e um mínimo de 5,00 USD em ações dos EUA, contra os 4,00 EUR e 2,00 USD da CapTrader
• A conversão cambial custa 0,005 % com um mínimo de 5,00 EUR — duas vezes e meia a taxa da própria Interactive Brokers, e um encargo permanente para qualquer carteira multidivisa
• Não é retido o Abgeltungsteuer, pelo que os investidores alemães têm de declarar tudo através da Anlage KAP; e um certificado alemão de retenção na fonte custa ainda 30,00 EUR por linha
• A compensação ao investidor é a do regime irlandês, de 90 % de 20.000 EUR, para clientes do EEE — reduzida face à garantia de depósitos alemã de 100.000 EUR a que os investidores estão habituados
• As contas empresariais pagam uma comissão de atividade mínima mensal de 15,00 EUR sempre que as comissões geradas ficam abaixo desse valor
• O Stock Yield Enhancement Program entrega à LYNX um quarto da receita do empréstimo dos seus títulos, e não há negociação de criptomoedas à vista, apesar do marketing de corretor de cripto