Fidelity Investments vs XTB — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissões de 0 USD em ordens online de ações e ETF dos EUA, e a Fidelity não aceita pagamento por fluxo de ordens em ordens de ações
• Fundos de investimento indexados com rácio de despesas zero (a família FZROX) — nenhum outro grande corretor dos EUA iguala isto em custo de fundos
• O exercício e a atribuição de opções custam 0 USD, e as ordens de compra para fecho (buy-to-close) a 0,65 USD ou menos são gratuitas
• Sem comissão de transferência de conta de saída, sem comissão de transferência bancária nacional e sem comissão de inatividade ou de manutenção
• O numerário parado é encaminhado por defeito para o fundo do mercado monetário SPAXX, em vez de um sweep bancário com rendimento próximo de zero, pelo que os saldos não investidos rendem uma taxa associada ao mercado, sem qualquer intervenção manual
• Negociação internacional em 25 mercados com liquidação em 16 divisas, a 9 GBP no Reino Unido e 19 EUR nos mercados da zona euro
• Análise de topo: cerca de sete fornecedores de relatórios terceiros, além do Equity Summary Score próprio, e classificada de forma consistente em primeiro lugar em análise e formação
• Investimento em ações fracionadas a partir de 1 USD, num universo amplo de valores dos EUA, e não apenas nos constituintes de índices de grande capitalização

Desvantagens

• Sem futuros, sem opções sobre futuros e sem forex de retalho — um obstáculo intransponível para traders de macro e de matérias-primas
• Sem paper trading nem simulador, pelo que não há forma de ensaiar uma estratégia dentro da plataforma
• As criptomoedas estão limitadas a Bitcoin, Ethereum e Litecoin, com um spread de até 1 % incorporado no preço, e não têm proteção da SIPC
• As novas contas estão, na prática, reservadas a residentes nos EUA; a Fidelity declara que não abre contas a clientes residentes fora dos Estados Unidos e restringe as contas existentes quando os clientes se mudam para o estrangeiro
• As ferramentas de análise gráfica e de desenho na Trader+ são mais fracas do que as da thinkorswim, e não há motor de backtesting
• A margem cambial (FX) nas operações internacionais liquidadas em USD começa em 100 pontos base completos abaixo de 100.000 USD — dispendiosa para ordens estrangeiras de pequena dimensão

Vantagens

• A xStation 5 é uma das plataformas mais fortes no segmento sem comissões — um filtro (screener) real, mapa de calor de mercado, dados de sentimento, calendário económico e notícias num único espaço de trabalho, na web, no desktop e no telemóvel, com funcionalidades quase idênticas.
• Ações reais e ETF sem comissão até 100.000 EUR de volume de negócios por mês de calendário; acima disso, só o excedente é cobrado a 0,2 %, com um mínimo de 10 EUR.
• Sem qualquer depósito mínimo, e ainda ações fracionadas, pelo que um plano de poupança mensal pode começar com praticamente qualquer montante.
• Cotada na Bolsa de Varsóvia desde 2016, sob o símbolo XTB, com demonstrações financeiras auditadas e uma licença da KNF detida de forma contínua desde 2005.
• Spreads de EUR/USD com uma média de cerca de 0,9 pips na conta Standard, sem comissão de forex separada — competitivo para um modelo assente apenas no spread.
• O apoio ao cliente é genuinamente multicanal, incluindo uma linha telefónica, com equipas na língua local nos seus principais mercados europeus — uma diferenciação real face aos corretores de aplicação que só têm chat.
• A aplicação móvel mantém as ferramentas de análise em vez de as eliminar, pelo que a criação de gráficos e a filtragem (screening) funcionam mesmo fora de uma secretária.

Desvantagens

• A comissão de conversão cambial de 0,5 % (0,8 % aos fins de semana e em feriados) aplica-se sempre que a moeda do instrumento difere da moeda da conta. Para um investidor em EUR que compre ações dos EUA, é cobrada à entrada e novamente à saída, e ofusca largamente a comissão que substitui.
• Uma comissão de inatividade mensal de 10 EUR entra em vigor após 365 dias sem negociação e 90 dias sem depósito — uma cobrança que a Trading 212 e a eToro já aboliram.
• Quatro ações regulatórias divulgadas desde 2018: uma coima da KNF de 9,9 milhões de PLN por derrapagem assimétrica de preços (2018), uma coima da AMF de 300.000 EUR por falhas de conformidade e publicidade enganosa (2021), uma ordem de suspensão da CVM brasileira (2023) e uma coima da KNF de 20 milhões de PLN por violações da MiFID II na venda de CFD (2026).
• Sem futuros negociados em bolsa, sem obrigações individuais e sem fundos de investimento. Existem opções, mas apenas cerca de 140 contratos sobre ações e ETF dos EUA, sem um preço de destaque por contrato divulgado.
• Na entidade cipriota, os levantamentos abaixo de 100 EUR custam 10 EUR — um corte de 10 % num levantamento de 99 EUR, o que penaliza precisamente as contas pequenas que a política de depósito mínimo inexistente atrai. A entidade polaca, que regista a maioria dos clientes do EEE, não cobra nada.
• A entidade do Belize (XTB International Limited, licença FSC 000302/438) é uma licença offshore de nível 3, com um recurso significativamente mais fraco do que as entidades polaca ou do Reino Unido. Verifique a que entidade está a ser integrado.