Freetrade

Freetrades huvudbudskap är enkelt och sant: 0 GBP i courtage, på alla planer, för brittiska och amerikanska aktier, ETF:er och investmentbolag. Det finns ingen förvaringsavgift, ingen plattformsavgift och ingen inaktivitetsavgift. För en brittisk investerare som köper Londonnoterade aktier och pundnoterade ETF:er kan kontot verkligen kosta noll.

Prissättningen är en trestegsprenumeration:

Två saker förtjänar att betonas. För det första är årspriset 17 % lägre än tolv månadsbetalningar — GBP 59,88 om året motsvarar GBP 4,99 i månaden jämfört med månadstaxan på GBP 5,99 — så marknadsföringssiffrorna förutsätter ett års åtagande. För det andra, och betydligt viktigare, är FX-påslaget den avgift som faktiskt spelar roll.

Vid 0,99 % kostar det GBP 19,80 att växla GBP 2 000 till dollar för att köpa en amerikansk aktie. Gör det tio gånger om året och den kostnadsfria planen har kostat dig GBP 198 — betydligt mer än en traditionell mäklare med fast courtage som tar GBP 5 per affär. En uppgradering till Plus kostar GBP 119,88 om året och sänker samma tio ordrar till GBP 78 i växlingskostnad, så uppgraderingen lönar sig först vid en rimligt hög amerikansk handelsvolym. Den ärliga regeln är: om du köper amerikanska aktier mer än enstaka gånger bör du räkna på FX-kostnaden innan du kallar kontot gratis.

Brittisk stämpelreservskatt på 0,5 % gäller för de flesta köp av brittiska aktier. Det är en statlig avgift som alla brittiska mäklare tar ut, inte en avgift från Freetrade, och AIM-aktier och ETF:er är undantagna från den.

Freetrade Limited är auktoriserat och reglerat av Financial Conduct Authority under registreringsnummer 783189, och är registrerat i England och Wales som bolagsnummer 09797821 med registrerat kontor på 145 City Road, London EC1V 1AZ. Klientmedel och klienttillgångar hålls enligt FCA:s regler för klienttillgångar, avskilda från Freetrades egen balansräkning.

Berättigade kunder omfattas av Financial Services Compensation Scheme upp till GBP 85 000 per person. Det är värt att vara precis om vad det innebär: FSCS betalar ut om Freetrade skulle gå omkull och dina tillgångar inte kan återlämnas till dig. Systemet kompenserar inte för en aktie som sjunker i värde. Aktier som innehas i ditt namn genom ett nominee-arrangemang är inte Freetrades egendom vid en konkurs, så FSCS är ett skyddsnät mot underskott vid en insolvensförvaltning och mot bedrägeri snarare än det primära skyddet.

Den strukturella förändring som är värd att känna till gäller ägandet. Freetrade är nu en del av IG Group, ett bolag noterat på FTSE 100, efter förvärvet 2025. Vi noterar mäklaren som inte börsnoterad eftersom Freetrade Limited i sig inte är noterat — men den praktiska effekten av förvärvet är en betydligt starkare balansräkning bakom bolaget, reviderade räkenskaper på koncernnivå tillgängliga offentligt, och kapitalstyrkan hos en av Storbritanniens största börsnoterade retailmäklare. För ett företag som under sina tidigare år finansierades genom crowdfunding-rundor och gick med förlust är det en genuin förbättring av riskbilden snarare än en kosmetisk sådan.

Freetrade erbjuder ingen hävstång och ingen marginalhandel, så det finns inget scenario där ett konto går minus. Storleken ger också en viss ytterligare trygghet: ungefär 720 000 kunder och GBP 3,3 miljarder i tillgångar under administration, enligt IG Groups uppgifter — kundantalet gäller slutet av 2024, tillgångssiffran vid förvärvet 2025. Inget av detta gör någon mäklare garanterat säker, och det ska inte tolkas så.

Freetrade byggdes som en app och appen är fortfarande produkten. Orderformuläret är så rent som privatinvestering kan bli: sök på ett namn, välj ett belopp i pund eller ett antal aktier, granska, klart. Fraktionerade amerikanska aktier innebär att en order på GBP 50 i en aktie värd USD 400 fungerar exakt som man kan förvänta sig, istället för att avrundas ned till noll. Återkommande ordrar låter dig automatisera en månatlig insättning till en vald lista, och färdiga portföljer finns för dem som inte vill välja något alls själva. Handel utanför ordinarie öppettider finns tillgänglig för amerikanska aktier.

Webbklienten kom senare och förstås bäst som ett komplement snarare än en jämbördig lösning. Den hanterar handel, insättningar, portföljöversikt och kontoadministration utan problem, och det är mycket lättare att läsa en fullständig innehavslista på en laptop än på en telefon. Men den är en portering av en mobilupplevelse, inte en skrivbordsplattform: det finns ingen layout med flera fönster, inget orderdjup, ingen avancerad orderdirigering och inget som liknar en professionell terminal.

Ordertyperna är motsvarande enkla. Marknads- och limitorder finns; stop loss, villkorade ordrar, trailing stops och allt flerbenat ligger inte i linje med produktens syfte. Diagram är en prislinje med ett fåtal tidsintervall, och fundamentasidorna ger dig det väsentliga — börsvärde, P/E-tal, utdelningshistorik, en kort företagsbeskrivning — utan att någonsin bli ett research-verktyg.

Den korrekta beskrivningen är att Freetrade tog bort funktioner med avsikt. Om din investering består av att köpa en diversifierad uppsättning aktier och ETF:er och behålla dem, saknas ingenting här. Om du vill screena 3 000 aktier på åtta kriterier eller lägga en bracket-order är det här fel app, och ingen planuppgradering ändrar på det.

Freetrades universum omfattar 8 600+ instrument, och sammansättningen spelar större roll än storleken. Du får:

• Brittiska aktier på huvudmarknaden och AIM, inklusive hela FTSE 350 och en lång svans av mindre noteringar
• Amerikanska aktier på NYSE och Nasdaq, med fraktionerad handel
• Ett mindre urval av europanoterade aktier, vilket är verkligt men betydligt tunnare än täckningen för Storbritannien och USA
• ETF:er, inklusive pundnoterade och GBP-valutasäkrade UCITS-fonder som helt kringgår FX-påslaget
• Investmentbolag och REIT:er — en genuin styrka, och något flera konkurrerande appar saknar
• Fonder och statsobligationer, plus brittiska statsskuldväxlar, alla tillgängliga på samtliga planer

Vad som saknas är en lång lista: inga börshandlade optioner, inga terminer, ingen spotvaluta, inga CFD:er, ingen spread betting, ingen spotkryptovaluta, inga företags- eller utländska obligationer, inga warranter eller certifikat, och ingen marginalhandel. Det finns inte heller något demokonto — du lär dig med riktiga pengar eller inte alls.

För en första portfölj är det här nära nog tillräckligt. Brittiska aktier, global exponering via ETF:er, inkomst via investmentbolag och en kontantliknande allokering via statsskuldväxlar täcker det mesta en privatinvesterare verkligen behöver. För den vars intressen breddas — att hedga med optioner, handla indexterminer, inneha faktiska kryptovalutor — kommer Freetrade inte att växa med dig, och du kommer att sluta med att driva ett andra konto någon annanstans. Det taket är den enskilt största strukturella kritiken mot plattformen, och det är ett designval snarare än ett förbiseende.

I Storbritannien är motsvarigheten till den tyska frågan om Abgeltungsteuer — hanterar mäklaren skatten åt dig? — egentligen en fråga om vilket skal du använder, och där är Freetrade ovanligt generöst.

Alla tre planer inkluderar en stocks and shares ISA, en Junior stocks and shares ISA, en personlig pension (SIPP) och ett vanligt investeringskonto. Det är värt att notera: flera brittiska app-mäklare placerar ISA:n bakom en betald nivå och tar särskilt betalt för en SIPP, så att den kostnadsfria Basic-planen ger dig båda är en verklig konkurrensfördel snarare än marknadsföring.

Inom en ISA finns ingen kapitalvinstskatt och ingen ytterligare inkomstskatt på utdelningar, och inget att deklarera i en självdeklaration — skalet gör jobbet, så det finns inget årligt skatteutdrag att stämma av. Det årliga ISA-taket är GBP 20 000 över samtliga ISA-typer. Inom en SIPP ger inbetalningar skattelättnad enligt din marginalskattesats, och tillväxten är obeskattad tills du tar ut pension, med förbehåll för de vanliga reglerna för pensionsuttag.

Två detaljer är värda att känna till. Amerikanska utdelningar omfattas av amerikansk källskatt, som en ifylld W-8BEN sänker från 30 % till 15 % för brittiska bosatta; Freetrade hanterar W-8BEN som en del av kontoöppningen, och den sänkta skattesatsen gäller även inom en ISA, där den inte kan återkrävas. Brittisk stämpelskatt på 0,5 % på de flesta köp av brittiska aktier tas ut inom en ISA precis som utanför en.

På ett vanligt investeringskonto gäller normal självdeklaration igen: kapitalvinster över det årliga skattefria beloppet och utdelningar över utdelningsavdraget måste du deklarera själv. Freetrade tillhandahåller kontoutdragen; det lämnar ingen deklaration åt dig.

Att öppna ett konto är en av de snabbaste processerna i det här dataunderlaget. Allt sker i appen, kräver en brittisk adress, ett brittiskt bankkonto och en fotolegitimation, och de flesta sökande handlar under samma session — ofta på under tio minuter. Det finns ingen minsta insättning, så en första insättning på GBP 20 fungerar utmärkt, och frågeformuläret för passandebedömning är kort eftersom Freetrade inte erbjuder några komplexa eller hävstångsprodukter som skulle kräva en kunskapsbedömning.

Den hårda begränsningen är bosättning: Freetrade accepterar endast bosatta i Storbritannien. Bolaget bedrev tidigare tjänster i Sverige och Nederländerna och drog sig ur båda för att koncentrera sig på Storbritannien, så en tysk, österrikisk eller schweizisk investerare kan inte öppna ett konto här oavsett nationalitet. Om du har ett Freetrade-konto och sedan flyttar utomlands ska du räkna med att kontot begränsas — kontrollera innan du flyttar, inte efteråt.

Insättningar sker endast i pund och är kostnadsfria. Banköverföring är standard och krediteras oftast inom några timmar på en bankdag; betalkorts- och Apple Pay-insättningar är näst intill omedelbara och det förnuftiga valet för små regelbundna insättningar. Det finns inga e-plånböcker, ingen PayPal och ingen kryptovalutafinansiering.

Uttag från GIA eller ISA går till ett bankkonto i ditt eget namn och är kostnadsfria. Plus-abonnenter får uttag samma dag: begär ett före kl. 2 PM en bankdag så bör pengarna komma fram före slutet av samma dag, förutsatt att din bank stöder Faster Payments; efter brytpunkten, eller på en helg eller en bankhelgdag, kommer de fram före slutet av nästa bankdag. På Basic och Standard uppger Freetrades hjälpcenter att uttag normalt tar två till tre bankdagar och upp till fem i vissa fall; villkoren är ännu försiktigare, med normalt en till fem bankdagar men upp till sju dagar. Uttag samma dag är en blygsam men verklig förmån med Plus-planen, och en av få fördelar som inte bara är en FX-rabatt.

Det här är där Freetrade är svagast, och det är rimligt att säga att plattformen aldrig direkt har hävdat något annat.

Research består av en företagssida per instrument: prisdiagram, nyckeltal, utdelningshistorik, en kort beskrivning och analytikerkonsensus där sådan finns tillgänglig. Det finns ingen screener värd namnet, ingen egen analys, inga riktkurser och ingen relation till en research-leverantör av det slag Interactive Brokers eller Saxo bygger in. I praktiken gör Freetrade-användare sin research någon annanstans och utför affärerna här — vilket är okej, men det innebär att kontot är en del av en helhet snarare än en fullständig arbetsyta.

Utbildningen är bättre än researchen men fortfarande begränsad: en blogg och en kunskapsportal som täcker ISA, pensioner, diversifiering och plattformens mekanik, skrivet tydligt och riktat direkt till förstagångsinvesterare. Det finns inga webbinarier, inga strukturerade kurser och inget demokonto, så det finns inget sätt att öva innan man satsar riktiga pengar.

Supporten är den skarpare kritikpunkten. Det finns ingen telefonlinje. Allt sker via chatt i appen och e-post under brittiska kontorstider, och prioriterad routing är en förmån i Plus-planen — vilket innebär att den kostnadsfria nivån per design köar bakom betalande kunder. För rutinfrågor är hjälpcentret omfattande och oftast snabbare än en människa. För något akut eller kontospecifikt är avsaknaden av ett telefonnummer en verklig begränsning, och det är det tema som dominerar den negativa änden av det offentliga omdömesklimatet, trots ett i övrigt starkt totalbetyg på Trustpilot strax över fyra.

Bedöm det här på samma sätt som du skulle bedöma vilken lågprisservice som helst: priset speglar bemanningsmodellen. Om du klarar dig själv är avvägningen rimlig. Om du vill tala med någon när något går fel med din pension är den det inte.