CapTrader vs XTB — vilken mäklare är bättre?

Fördelar

• BaFin-övervakat tyskt värdepappersbolag (institutnummer 10156708) med adress i Düsseldorf, tysk avtalsrätt och en gratis tysk hotline fram till 20:00
• Eurex-optioner och -futures för 2,00 EUR per kontrakt, Mini-DAX-futures för 1,00 EUR och CME Micro E-minis för 1,25 USD — konkurrenskraftigt med allt som finns tillgängligt för tyska privatkunder
• Tillgång till över 160 marknadsplatser, mer än 1,2 miljoner instrument, över en miljon obligationer och 37 000 fonder från ett enda konto med flera valutor
• Ingen kontoavgift, ingen depåavgift, ingen inaktivitetsavgift, samt kostnadsfria skarpa konton på TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda och TraderFox Trading-Desk
• Tyska aktier på Tradegate, gettex, Chi-X och Turquoise DE från ett minimum på 2,00 EUR — märkbart billigare än Xetra-minimumet på 4,00 EUR för små ordrar
• Trustpilot-betyg på 4,9 från mer än 800 recensioner, där supporten konsekvent lyfts fram som anledningen
• Interactive Brokers exekveringsteknik i botten: SmartRouting, marginalberäkning i realtid, mer än 60 ordertyper och ett moget API

Nackdelar

• Ingen Abgeltungsteuer hålls inne. Tyska investerare får en fördel som växer med ränta-på-ränta-effekten, men måste deklarera allt själva via Anlage KAP, och ett Freistellungsauftrag är inte möjligt — för många är det ensamt tillräckligt för att utesluta CapTrader
• Courtaget är ett synligt påslag på Interactive Brokers egen prislista: 0,10 % med ett Xetra-minimum på 4,00 EUR mot IBKR:s 0,05 % och 1,25 EUR, samt 0,01 USD per aktie mot IBKR:s 0,0035 USD
• Valutaväxling kostar 0,3 baspunkter med ett minimum på 3,75 EUR — en och en halv gång vad IBKR tar direkt, och minimumet slår igenom på varje liten växling
• Investerarskyddet för kunder inom EES är den irländska ordningens 90 % av 20 000 EUR, tunt jämfört med den tyska insättningsgarantin på 100 000 EUR som investerare är vana vid
• En minsta insättning på 2 000 EUR och minimiavgifter per order gör små, regelbundna ETF-köp olönsamma; det finns inga kostnadsfria sparplaner
• Ingen spotkrypto — bara Bitcoin-futures och börshandlade produkter — och marknadsdata i realtid är en betald månadsprenumeration per börs

Fördelar

• xStation 5 är en av de starkaste plattformarna i den courtagefria kategorin - en riktig screener, marknadsvärmekarta, sentimentdata, ekonomisk kalender och nyheter i en och samma arbetsyta, på webb, dator och mobil med nästan identiska funktioner.
• Courtagefria riktiga aktier och ETF:er upp till en omsättning på 100 000 EUR per kalendermånad; därutöver debiteras bara överskottet med 0,2 % och ett minimum på 10 EUR.
• Ingen minsta insättning alls, plus fraktionerade aktier, så en månatlig sparplan kan starta med nästan vilket belopp som helst.
• Noterat på Warszawabörsen sedan 2016 som XTB, med reviderade räkenskaper och en KNF-licens som innehafts kontinuerligt sedan 2005.
• EUR/USD-spreadar på i genomsnitt omkring 0,9 pip på Standard-kontot utan separat FX-courtage - konkurrenskraftigt för en modell som enbart bygger på spread.
• Supporten är genuint flerkanalig och inkluderar en telefonlinje, med lokalspråkiga team över de viktigaste europeiska marknaderna - en verklig differentiering mot app-mäklare som bara erbjuder chatt.
• Mobilappen behåller analysverktygen i stället för att skala bort dem, så diagramanalys och screening faktiskt fungerar utanför skrivbordet.

Nackdelar

• Valutaväxlingsavgiften på 0,5 % (0,8 % på helger och röda dagar) tas ut närhelst instrumentets valuta skiljer sig från din kontovaluta. För en EUR-investerare som köper amerikanska aktier tas den ut både på vägen in och på vägen ut igen, och den överskuggar med råge det courtage den ersätter.
• En inaktivitetsavgift på 10 EUR i månaden träder in efter 365 dagar utan en affär och 90 dagar utan en insättning - en avgift som både Trading 212 och eToro har avskaffat.
• Fyra offentliggjorda tillsynsåtgärder sedan 2018: en KNF-bot på 9,9 miljoner PLN för asymmetrisk slippage (2018), en AMF-bot på 300 000 EUR för regelefterlevnadsbrister och vilseledande marknadsföring (2021), ett brasilianskt stoppföreläggande från CVM (2023) och en KNF-bot på 20 miljoner PLN för överträdelser av MiFID II kopplade till CFD-försäljningspraxis (2026).
• Inga börshandlade terminer, inga enskilda obligationer och inga fonder. Optioner finns men bara omkring 140 kontrakt på amerikanska aktier och ETF:er, utan något publicerat rubrikpris per kontrakt.
• Hos Cypern-enheten kostar uttag under 100 EUR 10 EUR - en avdragsandel på 10 % på ett uttag på 99 EUR, vilket straffar just de små konton som policyn utan minsta insättning lockar till sig. Den polska enheten, som registrerar de flesta EES-kunder, tar inte ut något alls.
• Belize-enheten (XTB International Limited, FSC-licens 000302/438) har en tier 3-offshorelicens med väsentligt svagare rättsligt skydd än de polska eller brittiska enheterna. Kontrollera vilken enhet du registreras hos.