flatex vs Lightyear — vilken mäklare är bättre?

Fördelar

• EUR 5,90 i fast kommission på tyska, amerikanska, kanadensiska och andra utländska ordrar utan någon procentuell komponent upp till EUR 40 000 – en affär på EUR 10 000 kostar lika mycket som en affär på EUR 1 000
• Alla ETF- och fondsparplaner utförs utan kommission (EUR 0,00), med över 5 000 planer att välja mellan och inget tak för sparbeloppet
• Ingen depåavgift, ingen kontoavgift, ingen inaktivitetsavgift, och kostnadsfria in- och utgående depåöverföringar
• Genuin spotkrypto i omkring 25 mynt till 0,6–0,7 % totalt, förvarad inom den reglerade tyska banken snarare än som ett ETN-omslag
• Fullt tyskt banktillstånd under tillsyn av BaFin och Bundesbank, med ett MDAX-noterat moderbolag (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) som publicerar reviderade räkenskaper och förvarar över EUR 100 miljarder i kundvärdepapper
• Skattemässigt enkelt på båda marknaderna banken betjänar: automatiskt källskatteavdrag för tysk Abgeltungsteuer och automatisk avräkning av österrikisk KESt på 27,5 % på flatex.at
• Kostnadsfria underkonton i utländsk valuta, så att USD- eller CHF-intäkter kan hållas kvar istället för att växlas tillbaka med en spread varje gång
• Snabb kontoöppning – flatex marknadsför en helt digital kontoöppning på fem minuter, och ingen minsta insättning krävs

Nackdelar

• 0,00 % p.a. i inlåningsränta på kontantsaldon. Konkurrenter betalar 1–1,75 % på avräkningskontot eller sparkontot med fria uttag, så en investerare som håller EUR 20 000 i kontanter går miste om EUR 200–350 om året som aldrig syns i någon avgiftstabell
• Valutaväxling kostar en absolut marginal på USD 0,0040 per euro – ungefär 0,35 % – vilket är sämre än Consorsbanks publicerade USD 0,0030 och mycket sämre än en specialist på flera valutor
• Ingen Eurex- eller amerikansk options- och futureshandel alls. Certifikat, knock-outs och Société Générale-CFD:er är de enda hävstångsinstrument som erbjuds
• Realtidskurser är ransonerade: 25 gratis per månad plus 10 per utförd order, därefter EUR 0,01 per förfrågan, och den professionella plattformen flatex trader 2.0 kostar EUR 15–39 i månaden utöver detta
• Golvet på EUR 5,90 gör flatex dyrt för små ordrar – ett köp på EUR 300 betalar omkring 2 % i kommission innan handelsplatskostnader, där en neobroker för EUR 1 tar ut 0,3 %
• Direkt tillgång till utländska marknader är begränsad: USA, Kanada, Euronext, Wien, Zürich och Milano (endast försäljning). Det finns ingen direkt tillgång till London, Tokyo, Hongkong eller Norden, och aktiesparplaner kostar 1,00 % av sparbeloppet

Fördelar

• Noll courtage och ingen förvaringsavgift på ETF:er, så en månatlig ETF-plan kostar inget att exekvera eller inneha
• Amerikanska aktieordrar kostar 0,1 % med ett tak på 1 USD — en affär på 20 000 USD kostar fortfarande bara en enda dollar
• Ingen kontoavgift, ingen plattformsavgift, ingen inaktivitetsavgift och ingen uttagsavgift, i ett genuint kort avgiftsschema
• Bråkdelsaktier från 1 EUR, med flervalutasaldon i EUR, GBP och USD som hålls kostnadsfritt
• Kontanter ger ränta via AAA-ratade penningmarknadsfonder från BlackRock och J.P. Morgan, kvoterat till omkring 2,2 % APY på euro
• Två tillsynsmyndigheter: EFSA i Estland (licens 4.1-1/31) och FCA i Storbritannien (FRN 987226), med amerikanska värdepapper förvarade hos SIPC-medlemmen Alpaca
• Mobilappen är genuint välbyggd — ljud från resultatsamtal, fundamenta och Auto-Invest-planer utan onödigt bråte

Nackdelar

• 0,35 % i FX-växling är okej jämfört med en bank men dyrt jämfört med Interactive Brokers, och det tillkommer varje gång du köper en amerikansk aktie från ett eurosaldo
• Inga optioner, terminer, CFD:er, forex eller marginalhandel, och inga råvaror — produktlistan är medvetet kort
• Bara marknads-, limit- och återkommande ordrar. Ingen stop-loss, ingen good-till-cancelled, inga villkorade ordrar
• Inget demokonto och ingen strukturerad utbildning, vilket är ett märkligt hål för en plattform riktad till nyare investerare
• Support är enbart via e-post och chatt i appen, utan telefonlinje, och rapporterade svarstider på flera dagar för komplexa frågor
• Grundat 2020 och privatägt, utan historik genom en fullständig marknadscykel — reviderade räkenskaper lämnas in offentligt för alla tre enheterna