Lightyear vs Trade Republic — vilken mäklare är bättre?

Fördelar

• Noll courtage och ingen förvaringsavgift på ETF:er, så en månatlig ETF-plan kostar inget att exekvera eller inneha
• Amerikanska aktieordrar kostar 0,1 % med ett tak på 1 USD — en affär på 20 000 USD kostar fortfarande bara en enda dollar
• Ingen kontoavgift, ingen plattformsavgift, ingen inaktivitetsavgift och ingen uttagsavgift, i ett genuint kort avgiftsschema
• Bråkdelsaktier från 1 EUR, med flervalutasaldon i EUR, GBP och USD som hålls kostnadsfritt
• Kontanter ger ränta via AAA-ratade penningmarknadsfonder från BlackRock och J.P. Morgan, kvoterat till omkring 2,2 % APY på euro
• Två tillsynsmyndigheter: EFSA i Estland (licens 4.1-1/31) och FCA i Storbritannien (FRN 987226), med amerikanska värdepapper förvarade hos SIPC-medlemmen Alpaca
• Mobilappen är genuint välbyggd — ljud från resultatsamtal, fundamenta och Auto-Invest-planer utan onödigt bråte

Nackdelar

• 0,35 % i FX-växling är okej jämfört med en bank men dyrt jämfört med Interactive Brokers, och det tillkommer varje gång du köper en amerikansk aktie från ett eurosaldo
• Inga optioner, terminer, CFD:er, forex eller marginalhandel, och inga råvaror — produktlistan är medvetet kort
• Bara marknads-, limit- och återkommande ordrar. Ingen stop-loss, ingen good-till-cancelled, inga villkorade ordrar
• Inget demokonto och ingen strukturerad utbildning, vilket är ett märkligt hål för en plattform riktad till nyare investerare
• Support är enbart via e-post och chatt i appen, utan telefonlinje, och rapporterade svarstider på flera dagar för komplexa frågor
• Grundat 2020 och privatägt, utan historik genom en fullständig marknadscykel — reviderade räkenskaper lämnas in offentligt för alla tre enheterna

Fördelar

• En fast extern avvecklingskostnad på 1,00 EUR per order utan procentandel, utan minimum och utan maximum - en affär på 50 000 EUR kostar lika mycket som en på 50 EUR.
• Sparplaner i aktier, ETF:er, obligationer och krypto genomförs för 0 EUR från 1 EUR per insättning, med bråkdelsaktier över cirka 4 900 tillgångar.
• Fullständigt ECB-banktillstånd som innehas direkt sedan december 2023, med kontanter täckta upp till 100 000 EUR av den tyska lagstadgade insättningsgarantin.
• Ränta på outnyttjade kontanter - 2,5 % per år i Tyskland och omkring 3 % per år på flera andra marknader - istället för den nolla som de flesta mäklare betalar.
• En och samma app innehåller värdepapperskontot, ett personligt tyskt IBAN-nummer, ett Visa-betalkort och Saveback på upp till 1 % av kortköp, med ett tak på 15 EUR per månad.
• Omkring 500 obligationer handelsbara i små valörer, vilket ger privatinvesterare direkt tillgång till en marknad som normalt börjar vid poster på 100 000 EUR.
• Personer bosatta i Tyskland får Abgeltungsteuer innehållen och inbetald automatiskt, så ingen deklaration av kapitalvinst krävs.
• Att överföra värdepapper till en annan mäklare kostar ingenting, så en portfölj som byggts här låses inte in av utträdesavgifter.

Nackdelar

• Sedan EU förbjöd betalning för orderflöde i juni 2026 utförs order på standardvägen 'Best Price' mot Trade Republics egen bok - bolaget sätter det pris det tjänar på, och offentliggör ingen spreaddata.
• Kundsupporten startas inifrån appen - via telefon eller livechatt, 24 timmar om dygnet, enligt Trade Republic - och det finns inga kontor att gå in på; stannade överföringar och låsta konton är det dominerande klagomålet i ett Trustpilot-betyg på ungefär 3,3.
• Valutakostnaden på amerikanska aktier är inbakad i det angivna europriset på standardvägen istället för specificerad separat, och en Direct Price-order till Nasdaq eller NYSE växlas vid utförandet utan redovisat påslag, så den verkliga kostnaden för en affär i utländsk valuta kan inte verifieras utifrån Trade Republics dokument.
• Inga optioner, inga terminer, inga fonder och ingen direkt börstillgång på standardvägen - produktutbudet stannar långt kort av en fullservicemäklare.
• Prislistan vi kunde få tag på är utgåvan från april 2023; den aktuella versionen är bara tillgänglig inuti appen, så varje avgift du läser någon annanstans bör kontrolleras mot listan i ditt eget konto.
• Skatten hanteras vid källan bara för personer bosatta i Tyskland; investerare på de övriga 17 marknaderna deklarerar allt själva.