Så avslöjar du en oseriös broker: 12 varningssignaler och hur du kontrollerar en licens

1. 1Hitta den juridiska enheten. Inte varumärket. Sidfoten, eller det inledande stycket i kundavtalet, ska namnge ett bolag med en juridisk form, ett registrerat säte och oftast ett licensnummer. Om allt detta saknas kan du sluta redan här.
2. 2Sök i den namngivna tillsynsmyndighetens register - genom din egen sökning, aldrig via en länk som firman har skickat dig.
3. 3Matcha numret och namnet. FCA är tydlig med detta: firmans referensnummer och de kontaktuppgifter du fått ska stämma överens med registerposten (FCA).
4. 4Hämta kontaktuppgifterna från registret, inte från webbplatsen. Om det finns minsta tvivel, ring numret i registret och fråga om domänen du har att göra med tillhör den firman.
5. 5Kontrollera varningslistorna. FCA Warning List, FINMA:s varningslista, BaFins meddelanden om otillåten verksamhet. FINMA anger uttryckligen att dess varningslista inte är uttömmande och inte uppdateras dagligen, så en post som saknas bevisar ingenting.
6. 6Läs vilka verksamheter som är tillåtna. En registrering som betalningsinstitut, eller en registrering för kryptotillgångar, är inte tillstånd att tillhandahålla investeringstjänster.

Kom ihåg ordningen: entitet först, sedan register, sedan tillåtna verksamheter. Att bara söka på varumärkesnamnet ger ofta en träff som tillhör ett annat bolag i samma koncern.

Det vanligaste mönstret är inte ren förfalskning, utan omdirigering. En koncern driver ett FCA-auktoriserat bolag i London, ett CySEC-auktoriserat i Limassol och ett tredje på Seychellerna eller Vanuatu. Webbplatsen visar alla tre licenserna. Vid kontoöppning knyts privatkunder från EES rutinmässigt till offshorebolaget, eftersom det är där högre hävstång tillåts och marginalen på verksamheten är större.

Varje påstående på webbplatsen kan vara bokstavligen sant. Men det är bara entiteten som namnges i ditt kundavtal som gäller för dig: dess tillsynsmyndighet, dess hävstångsgränser, dess ersättningssystem - eller inget alls.

Hävstång är inte den fördel den säljs som. När ESMA införde sina åtgärder 2018 uppskattade myndigheten andelen förlustgivande privatkundskonton till 74-89 %, med genomsnittliga förluster mellan EUR 1 600 och EUR 29 000 beroende på land (ESMA). Dessa siffror kom huvudsakligen från reglerade firmor som verkade under hävstångstak.

1. 1De kontaktade dig först. Ett telefonsamtal, ett WhatsApp-meddelande, en Telegram-grupp, en annons i sociala medier följd av en "kontoansvarig". Seriösa brokerer skaffar kunder genom jämförelse och sökning, inte genom oombedd kontakt.
2. 2En avkastning med en siffra bifogad. "8 % i månaden", "kapitalskyddat". Ingen reglerad broker får utlova ett handelsresultat, eftersom den inte kontrollerar något sådant.
3. 3Inget bolagsnamn, inget licensnummer, ingen adress. Ett varumärke utan juridisk form bakom sig är en diskvalificerande brist, inte en kosmetisk detalj.
4. 4Licensnumret stämmer inte med registerposten. Det här är kännetecknet för en klonfirma: den kopierar namnet, numret och designen från ett verkligt institut och ändrar bara domänen och bankuppgifterna.
5. 5Tier 1-märken som tillhör ett systerbolag. Se ovan - kontrollera vilken entitet ditt avtal faktiskt namnger.
6. 6Någon vill handla åt dig, eller vill ha tillgång till din dator. Diskretionär förvaltning är en separat reglerad verksamhet. En begäran om att installera AnyDesk eller TeamViewer i det här sammanhanget är i praktiken alltid en attack.
7. 7En bonus med omsättningsvillkor. Räkneexemplet finns nedan. Villkoret låser normalt inte bara bonusen utan även din egen insättning.
8. 8Tidspress. Deadlines, "fönstret stänger idag", en analytiker som stannar kvar i telefonen genom en marknadsrörelse. Press är en säljteknik, inte ett marknadsvillkor.
9. 9Insättningsvägar utanför banksystemet. Överföringar till en privatperson, till ett betalningsombud i ett tredjeland, eller till en kryptoplånbok. Det är precis då varje väg för återkrav försvinner.
10. 10Ingen riskvarning och ingen förlustandel. CFD-leverantörer i EES och Storbritannien måste publicera andelen privatkundskonton som förlorar pengar. Om den raden saknas är firman inte underställd den regeln - vilket betyder att den inte heller är underställd de andra.
11. 11Pengar krävs innan pengar kommer ut. En "skatt", en "frigöringsavgift", en "efterlevnadskontroll", en "konverteringsavgift" innan ett uttag. Legitima avgifter dras från utbetalningen, de tas inte ut i förskott.
12. 12En återvinningsfirma dyker upp efter förlusten. De som ringer har fått dina uppgifter från samma källa som det ursprungliga kontaktförsöket. Det här är steg två, inte en räddning.

Bonusvillkor skrivs på olika sätt, men räkneexemplet har alltid samma form. Anta att en firma erbjuder en bonus på 500 EUR med villkoret att en standardlot måste handlas per 5 EUR av bonusen. Det blir 100 standardlot, eller ungefär 10 miljoner EUR i nominell volym.

Vid en tur-och-retur-kostnad på en pip på EUR/USD kostar en standardlot ungefär 10 USD. Hundra lot kostar därför runt 1 000 USD i handelskostnader för att låsa upp en bonus på 500 EUR, innan marknaden överhuvudtaget har gjort något. Firman betalar ut 500 och tar in 1 000. Och så länge villkoret inte är uppfyllt går inte heller din egen insättning vanligtvis att ta ut.

Det är inte bedrägeri, det är en konstruktion. Men det förklarar varför bonuserbjudanden till privatkunder har förbjudits i flera jurisdiktioner. Om du sitter i EU eller Storbritannien och ändå erbjuds en bonus säger det faktumet i sig något om vilken entitet du är på väg att knytas till.

"Från" beskriver den bästa tick som någonsin registrerats, inte din genomsnittliga avslutskurs. Ta en trader som gör 40 standardlot i månaden på EUR/USD.

• Annonserat: "från 0,0 pip", utan angiven kommission. Underförstått nästan ingenting.
• Ett realistiskt tidsviktat genomsnitt på 1,3 pip: 40 lot gånger 1,3 pip gånger 10 USD per pip = 520 USD i månaden, eller ungefär 6 240 USD om året.
• Ett transparent råspreadkonto med ett genomsnitt på 0,2 pip och 3,50 USD i kommission per sida: 40 gånger (2 + 7) = 360 USD i månaden.

Den billigare modellen här är den med synlig kommission. Det verkliga testet är inte rubriksiffran utan om firman publicerar genomsnittliga spreadar med ett angivet mätfönster. En firma som inte gör det har en anledning.

Det bästa praktiska testet som finns är ett billigt sådant. Sätt in minimibeloppet, vänta två eller tre dagar, handla lite eller inget alls, och begär sedan ett delvis uttag tillbaka till samma konto som du satte in pengarna från.

Du riskerar kanske 250 EUR och några avgifter. I gengäld får du veta om uttagsvägen finns, hur lång tid den tar, om dokument plötsligt krävs som inte behövdes på vägen in, och om någon ringer dig för att prata dig ur det. Det sista är den mest talande signalen i hela övningen.

Jämför kostnaden för det testet med alternativet: att sätta in 10 000 EUR och vid det första uttagsförsöket upptäcka att vägen inte finns.

Kontaktförsök från återvinningstjänster följer ett fast mönster. Efter en förlust på, säg, 12 000 EUR, tar en "advokatbyrå" eller en "återkravsspecialist" kontakt. Det som följer, i ordning: en framgångsavgift på 20 % i förskott, alltså 2 400 EUR; en "gränsöverskridande transaktionsskatt" på 1 800 EUR; en "frigöring från spärrkonto" på 900 EUR. Totalt: 5 100 EUR i ytterligare förlust, utan att något återvunnits.

Testet är enkelt. Äkta återvinning sker via din bank, din kortutgivare, tillsynsmyndigheten eller en domstol - instanser du själv kontaktar, och som inte ringer upp dig oombett. Ingen med en verklig chans till framgång behöver en förskottsbetalning för att täcka en skatt.

1. 1Hämta entitetens namn från avtalet och sök upp det i registret - via din egen sökning, aldrig en länk som du fått skickad till dig.
2. 2Läs vilka verksamheter som är tillåtna, inte bara auktorisationsstatusen. Ett betalningstillstånd är inte ett investeringstillstånd.
3. 3Sök i varningslistorna hos FCA, FINMA och BaFin, medveten om att de är ofullständiga av princip.
4. 4Läs villkoren för bonus, omsättning och uttag innan du sätter in pengar. Ett villkor som låser dina egna pengar är ingen gåva.
5. 5Kör uttagstestet med minimiinsättningen innan du finansierar kontot på riktigt.
6. 6Avsluta all oombedd kontakt som erbjuder sig att handla, att återvinna medel, eller att få tillgång till ditt konto - hur professionellt det än låter.
7. 7Om något har gått fel, kontakta din bank och tillsynsmyndigheten omedelbart. Kortåterkrav är tidsbegränsade, och varje vecka som går tar bort alternativ.

Den här artikeln är information, inte investeringsrådgivning.