正面對決
Binance 對比 BlackBull Markets — 哪間券商較好？
Binance 還是 BlackBull Markets？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
Binance
加密貨幣市場中流動性最深、表列費用最低的平台——卻附帶同等規模交易所中最薄弱的監管往績。
3.9
集團指數 53/100保障取決於您的法律實體
JFSAFSRAVARA, FinCEN
- 股票（每張訂單）
- 0.1 %
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
正面對決
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
3.7
集團指數 73/100保障取決於您的法律實體
FMAFSA
- 股票（每張訂單）
- US$0.02/股 (差價合約)
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 0.01 %
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
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數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，Binance勝出，五分中取得3.9分，另一間為3.7分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，BlackBull Markets取得73分（滿分100），另一間為53分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 BlackBull Markets涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供11種，而另一間為6種。 在平台與應用程式方面，Binance領先，五分中取得4.6分，另一間為3.8分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分
- Binance
- 3.9 — 較佳
- BlackBull Markets
- 3.7
費用平手
- Binance
- €5.00
- BlackBull Markets
- US$0.02/股 (差價合約)
集團指數沒有勝出者
- Binance
- 53 /100
- BlackBull Markets
- 73 /100
產品範圍
- Binance
- 6/14
- BlackBull Markets
- 11/14 — 較佳
平台與應用程式
- Binance
- 4.6 — 較佳
- BlackBull Markets
- 3.8
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 3.9 — 較佳 | 3.7 |
| 集團指數 | 53 /100 | 73 /100 |
| 最適合 | 高交易量的活躍交易者加密貨幣衍生工具及永續合約交易者API及演算法交易者EEA以外、對成本敏感的現貨交易者需要另類代幣深度的交易者 | 活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶 |
| 監管 | JFSAFSRAVARAFinCEN | FMAFSA |
| 頂級監管牌照 | 1 | 1 |
| 投資者保障 | 沒有 | 沒有 |
| 集團已上市 | 否 | 否 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 否 | 是 |
| 經審計的財務報表 | 否 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 4 | 沒有 |
| 成立年份 | 2017 | 2014 |
| 總部 | No declared global headquarters; Binance Holdings Ltd. is registered in the Cayman Islands, KY | Auckland, NZ |
| 費用 | 4.6 — 較佳 | 4.0 |
| 安全與監管 | 2.4 | 3.0 — 較佳 |
| 交易平台 | 4.6 — 較佳 | 3.9 |
| 產品範圍 | 4.5 — 較佳 | 3.6 |
| 手機應用程式 | 4.5 — 較佳 | 3.6 |
| 研究 | 3.8 — 較佳 | 3.0 |
| 客戶支援 | 3.2 | 4.1 — 較佳 |
| 存款與提款 | 3.2 | 3.8 — 較佳 |
| 開戶 | 3.4 | 4.8 — 較佳 |
| 教育 | 4.2 — 較佳 | 3.9 |
| 參考落盤 5,000 EUR | €5.00 | US$0.02/股 (差價合約) |
| 最低存款額 | 無 | 無 |
| 股票（每張訂單） | 0.1 % | US$0.02/股 (差價合約) |
| 美股 | 不適用 | 不適用 |
| ETF | 0.1 % | 未提供 |
| 期權 | 分級 | 未提供 |
| 期貨 | 分級 | 點差內 |
| 加密貨幣 | 分級 | 點差內 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| EUR/USD 點差 | 不適用 | 1.16 點子 |
| 指數CFD點差 | 不適用 | 0.6 分 |
| 貨幣兌換 | 不適用 | 0.01 % |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 | 沒有 |
| 託管費 | 沒有 | 沒有 |
| 提款費 | 不適用 | US$5 |
| 存款費 | 加密貨幣存款免費。法幣收費因支付渠道及推廣活動而異:SEPA Instant歐元存款一直有長期的零費用推廣活動,而標準SEPA銀行轉賬則收取EUR 1的固定費用。Visa及Mastercard的卡存款成本約為1.8%至2%,Apple Pay、Google Pay及PayPal則約為2%。自2026年七月1日起,歐洲經濟區居民的所有法幣存款均已暫停。 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 6 | 11 — 較佳 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 是 | 是 |
| ETF | 是 | 是 |
| 期權 | 是 | 是 |
| 期貨 | 是 | 是 |
| 外匯 | 否 | 是 |
| 差價合約 | 否 | 是 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 否 | 是 |
| 基金 | 否 | 否 |
| 商品 | 否 | 是 |
| 指數 | 否 | 是 |
| 認股證 | 否 | 否 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 是 | 是 |
| 平台 | Binance webBinance desktop appBinance mobile appBinance APITradingView integrationBinance Copy TradingBinance VIP and Institutional | MetaTrader 4MetaTrader 5cTraderTradingViewBlackBull CopyTraderBlackBull InvestBlackBull Client PortalZuluTrade and Myfxbook AutoTrade |
| 模擬帳戶 | 是 | 是 |
| 零碎股 | 是 | 否 |
| 最高槓桿 | 1:125 | 1:500 |
| 開戶 | 全面網上辦理,身份驗證完成後通常數分鐘至數小時內完成;截至2026年八月,歐洲經濟區居民完全無法開戶 | 完全網上辦理,約需 10–15 分鐘;通常一個營業日內獲批 |
| 帳戶類型 | Regular (VIP 0)VIP 1–9Binance Copy TradingBinance VIP and InstitutionalBinance.US | ECN StandardECN PrimePrime+Swap-free (Islamic)BlackBull Invest |
| 付款方式 | SEPASEPA Instant銀行轉帳信用卡扣賬卡Apple PayGoogle PayPayPal加密貨幣 | 銀行轉帳信用卡扣賬卡SkrillNeteller |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBPTRYBRLAEDPLN | USDEURGBPAUDNZDSGDCADJPYZAR |
| 存款所需時間 | 加密貨幣存款數分鐘內確認;SEPA Instant接近即時,標準SEPA為0至2個營業日;卡及電子錢包存款為即時。自2026年七月1日起,歐洲經濟區居民的法幣存款已暫停 | 銀行卡及電子錢包通常即時;銀行轉帳 1–3 個營業日 |
| 提款所需時間 | 加密貨幣提款於安全審核通過後通常數分鐘內處理完成;法幣提款視乎渠道而定為0至3個營業日 | 獨立測試中約為 1 個營業日;銀行卡及電子錢包提款設有以該方式存入金額為上限的規定 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文德文法文西班牙文意大利文荷蘭文葡萄牙文波蘭文羅馬尼亞文捷克文+11 | 英文西班牙文泰文阿拉伯文中文葡萄牙文俄文烏茲別克文 |
| 渠道 | 即時聊天電郵工單系統 | 電話電郵即時聊天WhatsApp |
| 服務時間 | 24/7實時聊天及工單支援;沒有公佈的零售電話熱線 | 24/7,另設英語及西班牙語 WhatsApp 專線及紐西蘭免費電話號碼 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
Binance
加密貨幣市場中流動性最深、表列費用最低的平台——卻附帶同等規模交易所中最薄弱的監管往績。
優點
- VIP 0級別的現貨掛單及吃單手續費均為0.1000%，若以BNB繳付手續費，雙邊均會降至0.0750%——在各大主要平台之中，屬最便宜的入門費率之一
- 期貨掛單手續費低至0.0200%、吃單0.0500%起，以BNB繳付最多可享10%折扣，而最高級別的掛單費率階梯可低至0.0000%
- 加密貨幣市場中最深厚的訂單簿：約500種上架資產，逾1,500個交易對，直接換來較大額交易時較低的滑點
- 提供REST、WebSocket及FIX API，並設有公開的期貨測試網——是大部分第三方加密貨幣交易軟件最先參照開發的實作標準
- Binance Academy是任何交易所發布過的最佳免費加密貨幣教育資源庫，而Binance Research所製作的市場研究，具備真正賣方級別的水準
- 自2026年一月起，於Abu Dhabi Global Market旗下的交易所、結算、託管及經紀實體，均獲得完整的FSRA授權，另加杜拜的完整VARA牌照及日本的JFSA註冊
- 其手機應用程式在兩大應用程式商店中，一直躋身評分最高的財經應用程式之列，設有適合初學者的Lite模式，以及近乎完整的Pro功能
缺點
- 沒有MiCA授權。自2026年七月1日起，EEA居民無法登記帳戶、下新現貨訂單、存入資金，或使用Earn及質押服務——只有提款及Convert功能仍然開放，而Binance至今未有指明任何替代司法管轄區或日期
- 2023年的美國和解屬刑事性質：就違反Bank Secrecy Act、無牌經營資金匯劃業務及違反制裁規定認罪，罰款超過USD 4.3 billion，接受為期五年的FinCEN監察，並被迫退出美國市場
- Binance Holdings Ltd.屬私人公司，不發布經審計的財務報表，而截至2026年，仍未公布任何全球總部所在地——集團自己的行政總裁表示，地點尚未確定
- 在Binance持有的加密資產，並不受任何存款保障或投資者賠償計劃覆蓋；SAFU保險基金屬公司自行決定的儲備，而非法定保障
- 客戶支援只提供聊天及工單方式，並無公布任何零售電話熱線，而帳戶限制處理緩慢，是針對這個平台最常見的單一投訴
- 產品種類多得令人應接不暇——現貨、孖展、期貨、期權、Earn、Launchpool、Convert、Copy Trading、Card、NFT等等，每種產品均有其自身的風險特徵及收費邏輯
最適合
高交易量的活躍交易者加密貨幣衍生工具及永續合約交易者API及演算法交易者EEA以外、對成本敏感的現貨交易者需要另類代幣深度的交易者
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
優點
- 完全沒有最低存款要求——包括 Prime 在內的每個帳戶級別，均可由 USD 0 開立
- Prime 定價為每手每邊 USD 3.00，EUR/USD 平均點差為 0.16 點子——一個標準手來回交易的全包成本約為 USD 7.60
- 交易平台範圍勝過規模比它大許多倍的經紀商：MT4、MT5、cTrader、原生 TradingView、自家的 CopyTrader、ZuluTrade 及 Myfxbook
- LMAX ECN 流動性接入 Equinix 託管的伺服器，平均執行時間低於 100 毫秒——這是真正的機構級基礎設施，而非市場推廣用語
- 24/7 支援服務涵蓋電話、電郵、即時聊天，以及專屬的英語及西班牙語 WhatsApp 熱線，近期公開評價中一直獲得讚揚
- 沒有不活躍帳戶費、沒有託管費、沒有帳戶費，並支援九種基礎貨幣，包括 NZD、SGD 及 ZAR
- Milford Asset Management——一家管理規模達 NZ$34bn 的資產管理公司——持有少數股權，是一位在聲譽上有切身利益的外部投資者
- BlackBull Invest 在槓桿帳戶以外，另加提供超過 26,000 隻股票、期權、ETF 及債券的真實擁有權
缺點
- 兩個實體均沒有投資者賠償計劃——紐西蘭沒有，塞舌爾也沒有，因此若公司倒閉，資產分離是唯一的保障
- 以帳戶基礎貨幣計，每次提款均收取 USD 5，幾乎沒有直接競爭對手會這樣做；小額或頻密的提款很快便會變得昂貴
- 免佣金的 ECN Standard 級別，並非外表看來那樣便宜——截至 2025 年十月的十二個月內，EUR/USD 平均點差為 1.16 點子，每個標準手來回交易約 USD 11.60，相對 Prime 的 USD 7.60
- 根據 BlackBull 自身的披露聲明，此服務不向歐盟、英國或印度居民提供，令德國及奧地利讀者完全被排除在外
- BlackBull 並不公開哪些國家的客戶被歸入哪個法律實體，因此在您閱讀協議之前，可能不知道哪個監管機構管轄您的帳戶
- 研究資源單薄——只有一個每日快訊中心及一個播客，沒有具深度的篩選器或認真的分析工具
- 屬私人持有，沒有銀行牌照，亦沒有交易所上市——經審核帳目每年僅於紐西蘭註冊處出現一次，其間並不會出現；其合規頁面所引用的信貸評級，屬於託管銀行，而非 BlackBull 本身
最適合
活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
