DE · 國家概況
德國擁有歐洲競爭最激烈的經紀商市場之一。新型經紀商（Neobroker）已將佣金壓低至幾近零，而老牌直接銀行則以交易場所廣度及服務質素競爭。對德國投資者而言，決定性差異在於稅務：擁有德國實體的經紀商，會自動預扣資本增值稅，並在法定虧損抵銷池中沖銷虧損。使用境外服務商時，這一切都須由您自行處理，交易量愈大，工作量便愈大。
排行榜風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
市場數據
我們資料庫中的 72 家經紀商裡，有 54 家接受居住在德國的客戶。下方數字只計算記錄中有據可查的內容——缺少的資料絕不算作「是」。
國家概況
監管、投資者保障與稅務——決定開戶選擇的3大要點。
DE · 國家概況
投資者保障
EdW / EdB — 90 % of claims up to EUR 20,000 (securities); deposits up to EUR 100,000
決定性的一點
投資收益按 25% 的劃一預扣稅率課稅，另加團結附加稅（為稅款的 5.5%，即合共 26.375%），以及在適用情況下的教會稅。年度免稅額為 EUR 1,000（單身人士）或 EUR 2,000（已婚合併申報），但銀行只有在您向其提交豁免申請（Freistellungsauftrag）後，才會在源頭應用該免稅額；否則稅款會全數預扣，您須其後在報稅表中申請退回。基金及 ETF 另須繳付年度 Vorabpauschale（預繳稅）：按年初市值的基準利率（2026 年為 3.20%）的 70% 計算，並以該基金當年的實際收益為上限——因此在虧損年度會降至零。作為回報，部分免稅安排令股票基金收益中的 30% 毋須課稅。德國經紀商會自動預扣稅款，並在法定虧損抵銷池中沖銷虧損；使用境外服務商時，您須自行在 Anlage KAP 表格申報有關收益。
在當地代扣稅款的經紀商
在我們的資料庫中，這些服務商被列為此國家/地區的稅款代扣方。如已代扣資本收益稅（Kapitalertragsteuer），該等收益的所得稅原則上即已透過代扣結清（§ 43 Abs. 5 EStG）。如提出申請，您仍可將該等收益納入報稅表。
資料來源: § 43 EStG
本資訊僅根據一般法律狀況提供方向性參考——並非稅務意見。您的個人情況及當時有效的法例才具決定性。
於此地提供
根據我們以10項加權標準得出的綜合評分排序。僅列出接受居住於此地客戶的服務商。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
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按交易風格
每個類別對評分標準的加權方式各異——因此同一服務商甚少在各方面均勝出。
加權依據: 費用 · 交易平台
Interactive Brokers4.5
IG4.4加權依據: 費用 · 產品範圍
Interactive Brokers4.7IG4.5加權依據: 費用 · 交易平台
Interactive Brokers4.6IG4.5加權依據: 費用 · 交易平台
Interactive Brokers4.6IG4.5加權依據: 費用 · 安全與監管
tastytrade4.3
Capital.com4.2加權依據: 費用 · 安全與監管
IG4.5
CMC Markets4.5加權依據: 費用 · 安全與監管
Interactive Brokers4.7
XTB4.3
Trading 2124.3加權依據: 教育 · 交易平台
Capital.com4.4XTB4.4加權依據: 費用 · 安全與監管
Interactive Brokers4.7透明度
透明度亦意味著要展示不足之處。以下已收錄服務商不接受居住於此地的客戶。
Fidelity Investments明確排除
Nordnet未提供
Questrade未提供
AJ Bell未提供
interactive investor未提供
Qtrade Direct Investing未提供
Wealthsimple Trade未提供
Public.com未提供
Cornèrtrader未提供
BlackBull Markets明確排除
Yuh未提供
PostFinance E-Trading未提供直接比較
收費適用於一般市況下的零售帳戶。各服務商的數據日期載於其分析頁面內。
| 排名# | 經紀商 | 總評分 | 股票（每張訂單） | 最低存款額 | 貨幣兌換 | 本地牌照 | 代扣稅款 | 資產類別 | 操作 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Charles SchwabSEC · FINRA · FDIC | 4.6 | 免費 | 無 | 1 % | 本地牌照 | 代扣稅款 | 9 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
| 2 | IGFCA · BaFin · FINMA | 4.5 | 免費 | 無 | 0.8 % | 本地牌照 | 代扣稅款 | 13 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
| 3 | Interactive BrokersSEC · FCA · CBI | 4.5 | 0.05 % | 無 | 0 % | 本地牌照 | 代扣稅款 | 12 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
| 4 | CMC MarketsFCA · ASIC · BaFin | 4.4 | 免費 (差價合約) | 無 | 0.7 % | 本地牌照 | 代扣稅款 | 10 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
| 5 | PepperstoneFCA · ASIC · BaFin | 4.4 | 0.1 % (差價合約) | US$10 | 0.8 點子 | 本地牌照 | 代扣稅款 | 9 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
| 6 |  SaxoDFSA · FCA · FINMA | 4.4 | 0.08 % | 無 | 0.25 % | 本地牌照 | 代扣稅款 | 11 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
| 7 | Capital.comFCA · CySEC · ASIC | 4.3 | 點差內 | US$20 | 0.7 % | 本地牌照 | 代扣稅款 | 8 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
| 8 | XTBKNF · FCA · CySEC | 4.3 | 免費 | 無 | 0.5 % | 本地牌照 | 代扣稅款 | 8 | 前往經紀商 風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。 |
該服務商持有此國家/地區監管機構發出的牌照。 在我們的資料庫中，該服務商被列為此國家/地區的稅款代扣方。
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國家
Brokaro 上的內容僅供參考，並不構成投資、法律或稅務建議。
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儲蓄計劃隨時間推移的成本及最終價值。
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