正面對決
Bitstamp 對比 Robinhood — 哪間券商較好？
Bitstamp 還是 Robinhood？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
Bitstamp
現存歷史最悠久的交易所之一，現由一家在 Nasdaq 上市的經紀商擁有——而其定價方式，仿佛知道您會為此付鈔。
3.5
集團指數 79/100保障取決於您的法律實體
CSSFFCAMAS, ATVP, NYDFS
- 股票（每張訂單）
- 未提供
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
正面對決
Robinhood
股票期權不收每張合約費用，亦是我們比較中評分最高的交易應用程式之一——但研究資源單薄，且自 2020 年起曾遭 SEC、FINRA 及 NYDFS 處罰。
3.9
集團指數 78/100保障取決於您的法律實體
SECFINRACFTC, FCA, Bank of Lithuania
- 股票（每張訂單）
- 免費
- 最低存款額
- 無
- 貨幣兌換
- 不適用
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，Robinhood勝出，五分中取得3.9分，另一間為3.5分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，Bitstamp取得79分（滿分100），另一間為78分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 Robinhood涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供7種，而另一間為2種。 在平台與應用程式方面，Robinhood領先，五分中取得4.4分，另一間為3.8分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分
- Bitstamp
- 3.5
- Robinhood
- 3.9 — 較佳
費用平手
- Bitstamp
- 未提供
- Robinhood
- €0.00
集團指數沒有勝出者
- Bitstamp
- 79 /100
- Robinhood
- 78 /100
產品範圍
- Bitstamp
- 2/14
- Robinhood
- 7/14 — 較佳
平台與應用程式
- Bitstamp
- 3.8
- Robinhood
- 4.4 — 較佳
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 3.5 | 3.9 — 較佳 |
| 集團指數 | 79 /100 | 78 /100 |
| 最適合 | 長期持有加密貨幣的投資者以監管為首要考慮的投資者歐洲經濟區及英國投資者機構及 OTC 客戶青睞低廉法定貨幣入金的用戶 | 活躍期權交易者以手機為先的投資者孖展用戶在同一應用程式買賣加密貨幣及股票起步資金較少的人士 |
| 監管 | CSSFFCAMASATVPNYDFS | SECFINRACFTCFCABank of Lithuania |
| 頂級監管牌照 | 3 | 4 — 較佳 |
| 投資者保障 | 沒有 | US$500,000 — 較佳 |
| 集團已上市 | 是 | 是 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 否 | 否 |
| 經審計的財務報表 | 是 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 2 | 4 |
| 成立年份 | 2011 | 2013 |
| 總部 | Luxembourg, LU | Menlo Park, US |
| 費用 | 2.8 | 4.8 — 較佳 |
| 安全與監管 | 4.2 — 較佳 | 3.6 |
| 交易平台 | 3.8 | 3.9 — 較佳 |
| 產品範圍 | 3.2 | 3.4 — 較佳 |
| 手機應用程式 | 3.7 | 4.8 — 較佳 |
| 研究 | 2.9 — 較佳 | 2.8 |
| 客戶支援 | 3.6 — 較佳 | 3.0 |
| 存款與提款 | 4.0 | 4.0 |
| 開戶 | 4.0 | 4.7 — 較佳 |
| 教育 | 3.2 | 3.4 — 較佳 |
| 參考落盤 5,000 EUR | 未提供 | €0.00 |
| 最低存款額 | 無 | 無 |
| 股票（每張訂單） | 未提供 | 免費 |
| 美股 | 不適用 | 免費 |
| ETF | 未提供 | 免費 |
| 期權 | 未提供 | 免費 |
| 期貨 | 分級 | US$0.75 |
| 加密貨幣 | 分級 | 點差內 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 未提供 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 未提供 |
| EUR/USD 點差 | 不適用 | 不適用 |
| 指數CFD點差 | 不適用 | 不適用 |
| 貨幣兌換 | 不適用 | 不適用 |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 | 沒有 |
| 託管費 | 沒有 | 沒有 |
| 提款費 | €3 — 較佳 | US$25 |
| 存款費 | SEPA、英國 Faster Payments、美國 ACH 及加密貨幣存款均免費。以卡片、Apple Pay、Google Pay 或 PayPal 支付的 Instant Purchase 除報價中已包含的價差外,另收 4% 的即時服務費,另加任何卡片發卡機構收取的費用。國際電匯存款或涉及代理銀行費用。 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 2 | 7 — 較佳 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 否 | 是 |
| ETF | 否 | 是 |
| 期權 | 否 | 是 |
| 期貨 | 是 | 是 |
| 外匯 | 否 | 否 |
| 差價合約 | 否 | 否 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 否 | 否 |
| 基金 | 否 | 否 |
| 商品 | 否 | 是 |
| 指數 | 否 | 是 |
| 認股證 | 否 | 否 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 否 | 否 |
| 平台 | Bitstamp (Basic)Bitstamp Pro (Tradeview)Bitstamp mobile appBitstamp APIBitstamp InstitutionalRobinhood UK app | Robinhood MobileRobinhood WebRobinhood Legend |
| 模擬帳戶 | 否 | 否 |
| 零碎股 | 否 | 是 |
| 最高槓桿 | Bitstamp 不向零售客戶提供槓桿現貨交易——這是刻意的定位選擇,使其有別於幾乎所有競爭對手。槓桿僅存在於 2026 年 July 根據斯洛文尼亞 MiFID MTF 牌照開設的多資產永續期貨平台,該平台僅限進階及機構交易者使用,不向美國客戶提供。該平台不提供負結餘保障。 | 1:2 |
| 開戶 | 完全網上辦理;歐洲經濟區及英國申請人持有受支援的身份證明文件,驗證通常於數分鐘至一個營業日內完成 | 在應用程式內數分鐘完成;通常即日批核 |
| 帳戶類型 | PersonalBusinessFastPassInstitutional | Robinhood brokerage accountRobinhood GoldRobinhood Retirement (Traditional / Roth IRA)Stocks and shares ISA (UK only) |
| 付款方式 | SEPASEPA Instant銀行轉帳信用卡扣賬卡Apple PayGoogle PayPayPal加密貨幣 | 銀行轉帳加密貨幣 |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBPSGD | USDGBPEUR |
| 存款所需時間 | SEPA 及 SEPA Instant 為即日至即時;英國 Faster Payments 為即日;美國 ACH 為 1–3 個營業日;卡片及電子錢包購買為即時;加密貨幣視乎網絡確認 | 在您的即時存款額度內即時到帳;全數結算需 3–5 個營業日 |
| 提款所需時間 | SEPA 為 0–2 個營業日;英國 Faster Payments 為即日;ACH 為 1–3 個營業日;國際電匯為 2–5 個營業日;加密貨幣通常一小時內完成 | ACH 需 1–3 個營業日;電匯即日 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文德文法文西班牙文意大利文葡萄牙文 | 英文西班牙文 |
| 渠道 | 即時聊天電郵工單系統 | 即時聊天電郵電話 |
| 服務時間 | 24/7 即時客服聊天及票務支援,並為機構客戶設有專屬服務台 | 24/7 應用程式內聊天及回電 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
Bitstamp
現存歷史最悠久的交易所之一，現由一家在 Nasdaq 上市的經紀商擁有——而其定價方式，仿佛知道您會為此付鈔。
優點
- 自 2011 年起持續營運——是任何加密貨幣交易所中最長的不間斷往績，經歷了業界所有的倒閉週期
- 自 2025 年六月起，由在 Nasdaq 上市的 Robinhood Markets, Inc.（HOOD）全資擁有，而後者須向 SEC 申報經審核綜合帳目——這是任何獨立加密貨幣平台都無法提供的透明度
- 首家在盧森堡獲授權為 MiCA 加密資產服務提供者的交易所（CSSF 牌照 N00000003），可透過護照制度覆蓋整個歐洲經濟區，另設 CSSF 支付機構牌照，用於保障法定貨幣
- 斯洛文尼亞的 MiFID 多邊交易平台牌照，於 2024 年十月獲批，其監管門檻確實高於單純的 MiCA，並支撐著一個受規管的歐盟衍生工具交易場所
- 全球合計超過 50 項牌照及註冊，包括 FCA 註冊（FRN 978690）、紐約的 BitLicense，以及新加坡的 MAS 牌照 PS20200667
- 在每種主要現金入金渠道均免存款費，SEPA 提款收費 EUR 3、Faster Payments 提款收費 GBP 2，ACH 則免費——入金成本低廉且完全公開
- ETH 及 ADA 的質押佣金為 15%，低於 Kraken 的 20% 及 Coinbase 的 35%
- 整個產品範圍內均沒有零售槓桿——這是一項結構性決定，消除了加密貨幣零售虧損中最大的單一來源
缺點
- 入門級別收費為掛單 0.30%、吃單 0.40%，是 Binance 及 Bybit 現貨收費的三至四倍，只有在 30 日交易量超過 USD 10,000 後才會改善
- 以卡、Apple Pay、Google Pay 及 PayPal 購買所收取的 4% Instant Service 費用，是疊加在報價中已包含的價差之上——大約是在 Bitstamp Pro 進行相同交易成本的十倍
- 刻意收窄的上架資產範圍，約為 100 至 160 種，相對 Binance 約 500 種，幾乎沒有涵蓋早期或長尾項目
- 沒有期權、沒有跟單交易、沒有零售槓桿，衍生工具方面僅限於一個永續期貨交易場所，且只開放予進階及機構交易者，美國客戶則被拒諸門外
- 研究及教育內容是各大受規管交易所中最單薄的——只有一個基本的學習專區，市場評論亦欠缺實質內容
- 2015 年的一宗入侵事件損失約 19,000 BTC，而 2019 年五月的一次閃電崩盤，令 Bitstamp 的報價在半小時內由約 USD 7,900 跌至 USD 6,200，觸發了以其作為參考價的各個平台出現平倉
最適合
長期持有加密貨幣的投資者以監管為首要考慮的投資者歐洲經濟區及英國投資者機構及 OTC 客戶青睞低廉法定貨幣入金的用戶
Robinhood
股票期權不收每張合約費用，亦是我們比較中評分最高的交易應用程式之一——但研究資源單薄，且自 2020 年起曾遭 SEC、FINRA 及 NYDFS 處罰。
優點
- 股票及 ETF 期權不收佣金，亦不收每張合約費用——只需每張合約約 USD 0.04 的轉嫁費用，而 Schwab 及 Fidelity 為 USD 0.65
- 美國股票及 ETF 佣金 USD 0，碎股訂單由 USD 1 起，不設帳戶最低金額
- 美國市場最低的零售孖展利率之一：標準帳戶及 Gold 帳戶在 USD 50,000 以下的結餘均為 5.25%（利率截至 2026 年九月 16 日），每月 USD 5 的 Gold 訂戶首 USD 1,000 孖展免息
- Robinhood Gold 就合資格的未投資經紀帳戶現金支付 3.35% APY，不設上限及最低金額——遠高於 Schwab 的預設現金掃存
- 退休帳戶提供 1% 供款配對，Gold 會員更可提升至 3%——其他美國主要經紀商均完全不提供 IRA 供款配對
- 期貨每張合約每邊 USD 0.75（Gold 為 USD 0.50），另指數期權 USD 0.50（Gold 為 USD 0.35）
- 手機應用程式是同類產品的標杆，提供 90 多項技術指標，功能與網頁平台真正看齊
- 同一帳戶內除股票外亦有約 22 種加密貨幣，另有預測市場——單一登入即有如此廣泛的零售產品，實屬少見
缺點
- 自 2020 年起四宗重大監管和解——2020 年 SEC USD 65m、2021 年 FINRA USD 57m、2022 年 NYDFS USD 30m，以及 2025 年 FINRA USD 26m 另加 USD 3.75m 賠償——涉及訂單流披露、監督、AML 及申報缺失
- 轉出帳戶收費 USD 100，而 Fidelity 為 USD 0——這是刻意設置的離場成本，亦是公開評論網站上最常見的投訴之一
- 不提供債券、互惠基金、國際交易所及外匯；股票範圍僅限美國上市股份及 ADR
- 研究資料單薄：沒有經濟日曆、沒有行業熱力圖、沒有孳息曲線工具，基本面數據有限，AI Digests 更只供 Gold 會員使用
- 支援方面，準客戶沒有直撥電話，亦沒有分行——只靠應用程式內聊天及回電要求，不適合處理任何緊急事項
- 所有平台均不提供條件訂單類型或回測功能
最適合
活躍期權交易者以手機為先的投資者孖展用戶在同一應用程式買賣加密貨幣及股票起步資金較少的人士
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
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