正面對決
BlackBull Markets 對比 Exness — 哪間券商較好？
BlackBull Markets 還是 Exness？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
3.7
集團指數 73/100保障取決於您的法律實體
FMAFSA
- 股票（每張訂單）
- US$0.02/股 (差價合約)
- 最低存款額
- 無
- EUR/USD 點差
- 1.16 點子
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
正面對決
Exness
機構級定價與即時提款，包裹在一張沒有任何賠償計劃的離岸牌照之中。
3.8
集團指數 74/100保障取決於您的法律實體
FCACySECFSCA, FSA, CBCS, FSC BVI
- 股票（每張訂單）
- 點差內 (差價合約)
- 最低存款額
- US$10
- EUR/USD 點差
- 1.0 點子
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，Exness勝出，五分中取得3.8分，另一間為3.7分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，Exness取得74分（滿分100），另一間為73分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 BlackBull Markets涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供11種，而另一間為6種。 在平台與應用程式方面，Exness領先，五分中取得4.1分，另一間為3.8分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分
- BlackBull Markets
- 3.7
- Exness
- 3.8 — 較佳
費用平手
- BlackBull Markets
- US$0.02/股 (差價合約)
- Exness
- 點差內 (差價合約)
集團指數沒有勝出者
- BlackBull Markets
- 73 /100
- Exness
- 74 /100
產品範圍
- BlackBull Markets
- 11/14 — 較佳
- Exness
- 6/14
平台與應用程式
- BlackBull Markets
- 3.8
- Exness
- 4.1 — 較佳
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 3.7 | 3.8 — 較佳 |
| 集團指數 | 73 /100 | 74 /100 |
| 最適合 | 活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶 | 高頻外匯交易者成本敏感型剝頭皮交易即時提款黃金及金屬新興市場付款渠道 |
| 監管 | FMAFSA | FCACySECFSCAFSACBCSFSC BVI |
| 頂級監管牌照 | 1 | 1 |
| 投資者保障 | 沒有 | £85,000 — 較佳 |
| 集團已上市 | 否 | 否 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 是 | 是 |
| 經審計的財務報表 | 是 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 沒有 | 沒有 |
| 成立年份 | 2014 | 2008 |
| 總部 | Auckland, NZ | Limassol, CY |
| 費用 | 4.0 | 4.3 — 較佳 |
| 安全與監管 | 3.0 | 3.0 |
| 交易平台 | 3.9 | 3.9 |
| 產品範圍 | 3.6 — 較佳 | 3.0 |
| 手機應用程式 | 3.6 | 4.2 — 較佳 |
| 研究 | 3.0 | 3.2 — 較佳 |
| 客戶支援 | 4.1 | 4.3 — 較佳 |
| 存款與提款 | 3.8 | 4.8 — 較佳 |
| 開戶 | 4.8 — 較佳 | 4.6 |
| 教育 | 3.9 — 較佳 | 3.0 |
| 參考落盤 5,000 EUR | US$0.02/股 (差價合約) | 點差內 (差價合約) |
| 最低存款額 | 無 — 較佳 | US$10 |
| 股票（每張訂單） | US$0.02/股 (差價合約) | 點差內 (差價合約) |
| 美股 | 不適用 | 點差內 (差價合約) |
| ETF | 未提供 | 未提供 |
| 期權 | 未提供 | 未提供 |
| 期貨 | 點差內 | 未提供 |
| 加密貨幣 | 點差內 | 點差內 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| EUR/USD 點差 | 1.16 點子 | 1.0 點子 — 較佳 |
| 指數CFD點差 | 0.6 分 | 不適用 |
| 貨幣兌換 | 0.01 % | 不適用 |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 | 沒有 |
| 託管費 | 沒有 | 不適用 |
| 提款費 | US$5 | 免費 — 較佳 |
| 存款費 | 免費 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 11 — 較佳 | 6 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 是 | 是 |
| ETF | 是 | 否 |
| 期權 | 是 | 否 |
| 期貨 | 是 | 否 |
| 外匯 | 是 | 是 |
| 差價合約 | 是 | 是 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 是 | 否 |
| 基金 | 否 | 否 |
| 商品 | 是 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 否 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 是 | 否 |
| 平台 | MetaTrader 4MetaTrader 5cTraderTradingViewBlackBull CopyTraderBlackBull InvestBlackBull Client PortalZuluTrade and Myfxbook AutoTrade | Exness TerminalMetaTrader 5MetaTrader 4Exness TradeTradingView |
| 模擬帳戶 | 是 | 是 |
| 零碎股 | 否 | 否 |
| 最高槓桿 | 1:500 | 1:2000 · Pro 1:2000 |
| 開戶 | 完全網上辦理,約需 10–15 分鐘;通常一個營業日內獲批 | 網上開戶不足10分鐘;驗證一般當日完成 |
| 帳戶類型 | ECN StandardECN PrimePrime+Swap-free (Islamic)BlackBull Invest | StandardStandard CentProZeroRaw Spread |
| 付款方式 | 銀行轉帳信用卡扣賬卡SkrillNeteller | 信用卡扣賬卡銀行轉帳加密貨幣SkrillNeteller |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBPAUDNZDSGDCADJPYZAR | USDEURGBP |
| 存款所需時間 | 銀行卡及電子錢包通常即時;銀行轉帳 1–3 個營業日 | 信用卡、電子錢包及加密貨幣即時到賬;銀行轉賬最長1個營業日 |
| 提款所需時間 | 獨立測試中約為 1 個營業日;銀行卡及電子錢包提款設有以該方式存入金額為上限的規定 | 自動處理,一般即時,24/7運作,原路退回 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文西班牙文泰文阿拉伯文中文葡萄牙文俄文烏茲別克文 | 英文阿拉伯文中文泰文越南文印尼文印地文孟加拉文烏爾都文史瓦希里文+4 |
| 渠道 | 電話電郵即時聊天WhatsApp | 即時聊天電郵電話 |
| 服務時間 | 24/7,另設英語及西班牙語 WhatsApp 專線及紐西蘭免費電話號碼 | 24/7 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
優點
- 完全沒有最低存款要求——包括 Prime 在內的每個帳戶級別，均可由 USD 0 開立
- Prime 定價為每手每邊 USD 3.00，EUR/USD 平均點差為 0.16 點子——一個標準手來回交易的全包成本約為 USD 7.60
- 交易平台範圍勝過規模比它大許多倍的經紀商：MT4、MT5、cTrader、原生 TradingView、自家的 CopyTrader、ZuluTrade 及 Myfxbook
- LMAX ECN 流動性接入 Equinix 託管的伺服器，平均執行時間低於 100 毫秒——這是真正的機構級基礎設施，而非市場推廣用語
- 24/7 支援服務涵蓋電話、電郵、即時聊天，以及專屬的英語及西班牙語 WhatsApp 熱線，近期公開評價中一直獲得讚揚
- 沒有不活躍帳戶費、沒有託管費、沒有帳戶費，並支援九種基礎貨幣，包括 NZD、SGD 及 ZAR
- Milford Asset Management——一家管理規模達 NZ$34bn 的資產管理公司——持有少數股權，是一位在聲譽上有切身利益的外部投資者
- BlackBull Invest 在槓桿帳戶以外，另加提供超過 26,000 隻股票、期權、ETF 及債券的真實擁有權
缺點
- 兩個實體均沒有投資者賠償計劃——紐西蘭沒有，塞舌爾也沒有，因此若公司倒閉，資產分離是唯一的保障
- 以帳戶基礎貨幣計，每次提款均收取 USD 5，幾乎沒有直接競爭對手會這樣做；小額或頻密的提款很快便會變得昂貴
- 免佣金的 ECN Standard 級別，並非外表看來那樣便宜——截至 2025 年十月的十二個月內，EUR/USD 平均點差為 1.16 點子，每個標準手來回交易約 USD 11.60，相對 Prime 的 USD 7.60
- 根據 BlackBull 自身的披露聲明，此服務不向歐盟、英國或印度居民提供，令德國及奧地利讀者完全被排除在外
- BlackBull 並不公開哪些國家的客戶被歸入哪個法律實體，因此在您閱讀協議之前，可能不知道哪個監管機構管轄您的帳戶
- 研究資源單薄——只有一個每日快訊中心及一個播客，沒有具深度的篩選器或認真的分析工具
- 屬私人持有，沒有銀行牌照，亦沒有交易所上市——經審核帳目每年僅於紐西蘭註冊處出現一次，其間並不會出現；其合規頁面所引用的信貸評級，屬於託管銀行，而非 BlackBull 本身
最適合
活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶
Exness
機構級定價與即時提款，包裹在一張沒有任何賠償計劃的離岸牌照之中。
優點
- Raw Spread 帳戶為主要貨幣對提供 0.0 點差報價，每手每邊收費最高 USD 3.50，而 Zero 帳戶在 30 種主打工具上每邊收費由 USD 0.20 起
- 自動化提款系統全年 24/7 運作，一般會即時退回原本的付款方式，Exness 在任何方向均不收取費用
- 完全沒有閒置費——閒置結餘不會被侵蝕，與大多數競爭對手不同
- 標準帳戶開戶金額約 USD 10 起，不收佣金，EUR/USD 一般點差為 0.8–1.0 點
- Exness Terminal 是一個真正自家開發、基於 TradingView 圖表引擎的網頁平台，而非 MetaTrader 的改版介面，其手機應用程式亦具備拖曳修改止蝕的功能及內置風險計算機
- 公布經審計的集團財務報表——對一家持有離岸牌照的經紀商而言，這是罕見的透明度
- 24/7 全天候支援約十五種語言，首次回應時間快速
缺點
- 零售實體為 Exness (SC) Ltd，受 Seychelles FSA (SD025) 監管——這是第 3 級牌照，背後並無任何投資者賠償計劃
- FCA (730729) 及 CySEC (178/12) 牌照僅涵蓋機構及專業業務；EEA 及英國的零售客戶均不會被接納開戶，因此大多數居於德國、奧地利及瑞士的讀者均無法選用 Exness
- 產品範圍狹窄：網頁交易終端上僅約 240 種交易品種，沒有 ETF、債券、互惠基金、交易所買賣期權或期貨
- 跟單交易正逐步淘汰，且不再接受新用戶，移除了許多客戶當初為此而開戶的一項功能
- 自家交易終端仍然缺乏 OCO 訂單、移動止蝕及市場深度——如需這些功能，您仍須使用 MetaTrader 5
- 標榜「無限」的槓桿，對缺乏經驗的交易者而言是真實的風險放大器，而 Seychelles 實體亦完全沒有 ESMA 式的保障機制
最適合
高頻外匯交易者成本敏感型剝頭皮交易即時提款黃金及金屬新興市場付款渠道
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
