正面對決
BlackBull Markets 對比 Tickmill — 哪間券商較好？
BlackBull Markets 還是 Tickmill？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
3.7
集團指數 73/100保障取決於您的法律實體
FMAFSA
- 股票（每張訂單）
- US$0.02/股 (差價合約)
- 最低存款額
- 無
- EUR/USD 點差
- 1.16 點子
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
正面對決
Tickmill
一家點差狹窄的 MetaTrader 經紀商，不知不覺間已搖身一變，成為期貨及多資產交易商。
3.9
集團指數 70/100保障取決於您的法律實體
FCACySECFSCA, DFSA, FSA
- 股票（每張訂單）
- 點差內
- 最低存款額
- US$100
- EUR/USD 點差
- 0.1 點子
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，Tickmill勝出，五分中取得3.9分，另一間為3.7分。 兩種收費模式無法直接換算比較；詳情請參閱表格中的費用項目。 在集團指數中，BlackBull Markets取得73分（滿分100），另一間為70分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 雙方均涵蓋14種資產類別中的11種。 在平台與應用程式方面，BlackBull Markets領先，五分中取得3.8分，另一間為3.6分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
總評分
- BlackBull Markets
- 3.7
- Tickmill
- 3.9 — 較佳
費用平手
- BlackBull Markets
- US$0.02/股 (差價合約)
- Tickmill
- 點差內
集團指數沒有勝出者
- BlackBull Markets
- 73 /100
- Tickmill
- 70 /100
產品範圍平手
- BlackBull Markets
- 11/14
- Tickmill
- 11/14
平台與應用程式
- BlackBull Markets
- 3.8 — 較佳
- Tickmill
- 3.6
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
該行的最佳數值
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 3.7 | 3.9 — 較佳 |
| 集團指數 | 73 /100 | 70 /100 |
| 最適合 | 活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶 | 活躍外匯及差價合約 (CFD) 交易者剝頭皮交易者及智能交易程式 (Expert Advisor) 使用者想交易微型合約的期貨交易者重視成本的 MetaTrader 使用者想要受 FCA 監管定價的交易者 |
| 監管 | FMAFSA | FCACySECFSCADFSAFSA |
| 頂級監管牌照 | 1 | 1 |
| 投資者保障 | 沒有 | £85,000 — 較佳 |
| 集團已上市 | 否 | 否 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 是 | 是 |
| 經審計的財務報表 | 是 | 否 |
| 已公開的監管處分 | 沒有 | 沒有 |
| 成立年份 | 2014 | 2014 |
| 總部 | Auckland, NZ | London, GB |
| 費用 | 4.0 | 4.5 — 較佳 |
| 安全與監管 | 3.0 | 3.9 — 較佳 |
| 交易平台 | 3.9 — 較佳 | 3.5 |
| 產品範圍 | 3.6 | 3.8 — 較佳 |
| 手機應用程式 | 3.6 | 3.6 |
| 研究 | 3.0 | 3.2 — 較佳 |
| 客戶支援 | 4.1 — 較佳 | 3.6 |
| 存款與提款 | 3.8 | 4.3 — 較佳 |
| 開戶 | 4.8 | 4.8 |
| 教育 | 3.9 — 較佳 | 3.6 |
| 參考落盤 5,000 EUR | US$0.02/股 (差價合約) | 點差內 |
| 最低存款額 | 無 — 較佳 | US$100 |
| 股票（每張訂單） | US$0.02/股 (差價合約) | 點差內 |
| 美股 | 不適用 | US$0.35 |
| ETF | 未提供 | 點差內 |
| 期權 | 未提供 | US$1.30 |
| 期貨 | 點差內 | US$1.30 |
| 加密貨幣 | 點差內 | 點差內 |
| 債券（落盤） | 不適用 | 點差內 |
| 基金（落盤） | 不適用 | 不適用 |
| EUR/USD 點差 | 1.16 點子 | 0.1 點子 — 較佳 |
| 指數CFD點差 | 0.6 分 | 0.3 分 — 較佳 |
| 貨幣兌換 | 0.01 % | 0.01 % |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 — 較佳 | €10 · 12個月後 |
| 託管費 | 沒有 | 沒有 |
| 提款費 | US$5 | 免費 — 較佳 |
| 存款費 | 免費 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 11 | 11 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 是 | 是 |
| ETF | 是 | 是 |
| 期權 | 是 | 是 |
| 期貨 | 是 | 是 |
| 外匯 | 是 | 是 |
| 差價合約 | 是 | 是 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 是 | 是 |
| 基金 | 否 | 是 |
| 商品 | 是 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 否 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 是 | 否 |
| 平台 | MetaTrader 4MetaTrader 5cTraderTradingViewBlackBull CopyTraderBlackBull InvestBlackBull Client PortalZuluTrade and Myfxbook AutoTrade | MetaTrader 4MetaTrader 5MetaTrader WebTraderTickmill Mobile AppCQGTrading Technologies (TT)FIX API and connectivityAdvanced Trading Toolkit |
| 模擬帳戶 | 是 | 是 |
| 零碎股 | 否 | 是 |
| 最高槓桿 | 1:500 | 1:30 |
| 開戶 | 完全網上辦理,約需 10–15 分鐘;通常一個營業日內獲批 | 全程網上辦理;驗證一般於一個工作天內完成 |
| 帳戶類型 | ECN StandardECN PrimePrime+Swap-free (Islamic)BlackBull Invest | ClassicRawFutures & OptionsIBKR Multi-AssetIslamic (swap-free) |
| 付款方式 | 銀行轉帳信用卡扣賬卡SkrillNeteller | 銀行轉帳SEPA信用卡扣賬卡SkrillNetellerPayPalSofort |
| 帳戶貨幣 | USDEURGBPAUDNZDSGDCADJPYZAR | USDEURGBPPLNCHF |
| 存款所需時間 | 銀行卡及電子錢包通常即時;銀行轉帳 1–3 個營業日 | 信用卡及電子錢包即時到賬;銀行電匯於 1 個工作天內處理,2 至 7 個工作天內到賬 |
| 提款所需時間 | 獨立測試中約為 1 個營業日;銀行卡及電子錢包提款設有以該方式存入金額為上限的規定 | 於 1 個工作天內處理;電子錢包多為即日到賬,銀行電匯需 2 至 7 個工作天 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文西班牙文泰文阿拉伯文中文葡萄牙文俄文烏茲別克文 | 英文德文中文印尼文俄文西班牙文阿拉伯文波蘭文意大利文韓文+3 |
| 渠道 | 電話電郵即時聊天WhatsApp | 電話電郵即時聊天工單系統 |
| 服務時間 | 24/7,另設英語及西班牙語 WhatsApp 專線及紐西蘭免費電話號碼 | 24/5,週一至週五,另設專屬專業客戶服務台處理期貨及期權事宜 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
BlackBull Markets
一家紐西蘭 ECN 經紀商，擁有出色的交易平台及真正的機構級基礎設施——但無論在哪個實體下，都沒有任何投資者賠償保障。
優點
- 完全沒有最低存款要求——包括 Prime 在內的每個帳戶級別，均可由 USD 0 開立
- Prime 定價為每手每邊 USD 3.00，EUR/USD 平均點差為 0.16 點子——一個標準手來回交易的全包成本約為 USD 7.60
- 交易平台範圍勝過規模比它大許多倍的經紀商：MT4、MT5、cTrader、原生 TradingView、自家的 CopyTrader、ZuluTrade 及 Myfxbook
- LMAX ECN 流動性接入 Equinix 託管的伺服器，平均執行時間低於 100 毫秒——這是真正的機構級基礎設施，而非市場推廣用語
- 24/7 支援服務涵蓋電話、電郵、即時聊天，以及專屬的英語及西班牙語 WhatsApp 熱線，近期公開評價中一直獲得讚揚
- 沒有不活躍帳戶費、沒有託管費、沒有帳戶費，並支援九種基礎貨幣，包括 NZD、SGD 及 ZAR
- Milford Asset Management——一家管理規模達 NZ$34bn 的資產管理公司——持有少數股權，是一位在聲譽上有切身利益的外部投資者
- BlackBull Invest 在槓桿帳戶以外，另加提供超過 26,000 隻股票、期權、ETF 及債券的真實擁有權
缺點
- 兩個實體均沒有投資者賠償計劃——紐西蘭沒有，塞舌爾也沒有，因此若公司倒閉，資產分離是唯一的保障
- 以帳戶基礎貨幣計，每次提款均收取 USD 5，幾乎沒有直接競爭對手會這樣做；小額或頻密的提款很快便會變得昂貴
- 免佣金的 ECN Standard 級別，並非外表看來那樣便宜——截至 2025 年十月的十二個月內，EUR/USD 平均點差為 1.16 點子，每個標準手來回交易約 USD 11.60，相對 Prime 的 USD 7.60
- 根據 BlackBull 自身的披露聲明，此服務不向歐盟、英國或印度居民提供，令德國及奧地利讀者完全被排除在外
- BlackBull 並不公開哪些國家的客戶被歸入哪個法律實體，因此在您閱讀協議之前，可能不知道哪個監管機構管轄您的帳戶
- 研究資源單薄——只有一個每日快訊中心及一個播客，沒有具深度的篩選器或認真的分析工具
- 屬私人持有，沒有銀行牌照，亦沒有交易所上市——經審核帳目每年僅於紐西蘭註冊處出現一次，其間並不會出現；其合規頁面所引用的信貸評級，屬於託管銀行，而非 BlackBull 本身
最適合
活躍的外匯及 CFD 交易者cTrader 及 TradingView 用戶跟單交易者沒有最低資金的交易者希望取得高槓桿的瑞士及非歐盟客戶
Tickmill
一家點差狹窄的 MetaTrader 經紀商，不知不覺間已搖身一變，成為期貨及多資產交易商。
優點
- Raw 帳戶每手每邊收費 USD 3，EUR/USD 點差實測為 0.1 點——一手標準倉位來回全包成本約為 USD 7
- 無存款費，無提款費，貨幣兌換加價實測約為 0.01%，比一般零售經紀商低一個數量級
- 於 CME、NYMEX、COMEX、CBOT 及 EUREX 提供真正於交易所買賣的期貨及期權，每張微型合約低至 USD 0.85，最低單張手續費為 USD 0.00
- 2026 年七月新增的 IBKR Multi-Asset Account，帶來真正的股票、ETF、債券及基金持有權，每宗美國訂單收費 USD 0.35，並支援碎股交易
- FCA 授權 (註冊編號 717270)，英國實體享有 GBP 85,000 的 FSCS 保障，另有 CySEC 278/15 牌照涵蓋 EEA 客戶
- 全數碼開戶手續，大約一天完成，最低存款額為 100，並提供五種基本貨幣，包括 CHF 及 PLN
- 帳戶保持活躍時，閒置的 USD 及 GBP 現金可獲 1.8% 利息——在差價合約 (CFD) 經紀商中實屬罕見
- 兩個帳戶均容許所有交易策略：剝頭皮、對沖及智能交易程式 (Expert Advisors)，並提供 FIX 連接及 VPS，支援自動化交易系統
缺點
- 所有零售產品均建基於 MetaTrader 4 及 5——設計老舊，新聞資訊單薄，且流動應用程式無兩步或生物辨識登入
- 研究資料屬授權引入，而非自行製作：包括 Acuity、Signal Centre 及財經日曆小工具，並無任何具實質內容的內部分析師觀點
- 保障因帳戶所屬實體而有極大差異，開戶於塞舌爾 Tickmill Ltd 的客戶，完全沒有投資者賠償計劃
- 私人擁有，並無公開財務資料，亦無銀行牌照，因此帳戶背後的資本狀況無法獨立查證
- 截至 2026 年年中的綜合公開意見，屢次指出提款延誤、額外核實要求及新聞事件前後的滑點問題
- 並無德國或奧地利的稅務代扣安排：Tickmill 並非 Abgeltungsteuer 或 KESt 的代扣繳稅代理人，因此 DACH 客戶必須自行申報所有盈利
最適合
活躍外匯及差價合約 (CFD) 交易者剝頭皮交易者及智能交易程式 (Expert Advisor) 使用者想交易微型合約的期貨交易者重視成本的 MetaTrader 使用者想要受 FCA 監管定價的交易者
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
