Charles Schwab 對比 Wealthsimple Trade — 哪間券商較好？

優點

• 所有網上美國上市股票及 ETF 訂單均收取 USD 0 佣金，不設股數上限，亦無自家基金限制
• thinkorswim 桌面版、網頁版及手機版均免費提供——包含完整期權鏈、thinkScript、回測功能及 paperMoney 模擬交易
• 期權每張合約收費 USD 0.65，如平倉買盤（buy-to-close）價格為 USD 0.05 或以下，則獲豁免收費
• Mutual Fund OneSource 提供約 7,700 隻免交易費共同基金，另可以 USD 0 認購拍賣新發行美國國債
• 24/7 電話及即時聊天支援，並由接近 400 間實體分行提供後盾——對於折扣經紀商而言，這是罕見的組合
• 受 SEC/FINRA 監管，設有 SIPC 保障，並有一家受 FDIC 保險的關聯銀行；母公司 SCHW 於 NYSE 上市，須公開申報業績
• Schwab Global Account 讓您以同一登入帳戶，網上接觸 12 個以當地貨幣計價的外國市場

缺點

• 不設現貨加密貨幣交易——只有 ETF、期貨及與加密貨幣相關的股票，令 Schwab 落後於 Fidelity，更遠遠落後於 Robinhood
• 預設的未投資現金自動轉存利率近乎零（截稿時為 0.01%）；您須自行手動將閒置現金轉入貨幣市場基金
• 須付交易費的共同基金每次購買最高收費 USD 49.95，部分基金系列的上限為 USD 74.95
• 孖展利率接近美國市場的最高水平——USD 25,000 以下約為 11.8%，相比之下 Robinhood 只是中單位數水平
• Stock Slices 碎股投資只限 S&P 500 成分股，因此無法涵蓋小型股或 ADR 觀察名單
• 透過經紀協助交易外國股票，收費為 USD 100 或本金 0.75% 兩者中較高者，令臨時的國際訂單成本高昂
• 貨幣兌換會在佣金之上再收取百分比費用：在 Schwab Global Account 中，USD 100,000 以下每次兌換收取本金的 1%，逐步遞減，USD 1,000,000 起為 0.2%——兌換 USD 10,000 即需 USD 100。除小額訂單外，兌換費均高於網上佣金。在 Global Account 以外，Schwab 的收費指南容許就 USD／外幣兌換加收最高 300 個基點（3%）的差價

優點

• 加拿大及美國股票與 ETF 的佣金為 CAD 0，另加所有級別的股票及 ETF 期權合約收費為 USD 0，包括免費的行使指派（assignment）
• 期貨每張合約收費 USD 1，並提供免費即時期貨市場數據——沒有任何加拿大競爭對手能匹配這個組合
• 轉出帳戶收費為 CAD 0，而 Questrade、Qtrade 及各大銀行均收取 CAD 150
• 加拿大評分最高的經紀商應用程式，於 App Store 獲 4.6 分，評分數目約 130,000 個，並向所有人免費提供即時串流報價
• 合資格美國股票及 ETF 提供 24/5 交易，黃金及加密貨幣則提供 24/7 交易——是加拿大目前可提供的最長交易時段
• 孖展利率在 Core 級別為最優惠利率加 0.5%，在 Generation 級別則為最優惠利率減 0.5%，遠低於各大銀行
• 受 CIRO 監管，每個帳戶類別均享有 CAD 1,000,000 的 CIPF 保障，並由持有 52.4% 股權的 Power Corporation of Canada 作後盾
• 支票戶口結餘按級別提供 1.25% 至 2.25% 的利息，相比之下，大部分經紀商的閒置現金實際利率為 0%

缺點

• 1.5% 的 CAD/USD 兌換費與 Questrade 相同。USD 帳戶（Core 級別每月 CAD 10，Premium 級別由 CAD 100,000 起免費）可免除美股交易本身的兌換費，但不能免除您兌換進該帳戶的 CAD 的費用：每宗交易低於 CAD 10,000 仍收取 1.5%，須達 CAD 100,000 才降至 0%；以 CAD 9.95 進行過戶（journalling）是另一個避開方法
• 在 Core 級別，加密貨幣每次交易收費 2.0%——一次來回即為 4%——而所宣傳的 0.05% 費率，須達 30 天 CAD 10 百萬的交易量方可適用；質押（staking）在扣除驗證者費用前，會先抽取 30% 的獎勵
• 自主操作帳戶內完全不設債券、GIC 或互惠基金，因此固定收益配置須完全依賴 ETF 建立
• 沒有桌面平台、沒有 Level 2 深度數據、沒有 API，亦沒有模擬交易帳戶；研究工具只有新聞及基本圖表，而非篩選工具及分析師報告
• 加密貨幣資產本身並不受 CIPF 保障，而是以信託形式持有——只有加密貨幣帳戶內的現金結餘受保障，而所引用的冷儲存保險額為每個託管夥伴 USD 75 百萬，而非每名客戶
• 有意義的優惠都設有 CAD 100,000 及 CAD 500,000 的結餘門檻，因此小額帳戶實際須支付的標價，是整個方案中最不吸引的版本