Charles Schwab 對比 XTB — 哪間券商較好？

優點

• 所有網上美國上市股票及 ETF 訂單均收取 USD 0 佣金，不設股數上限，亦無自家基金限制
• thinkorswim 桌面版、網頁版及手機版均免費提供——包含完整期權鏈、thinkScript、回測功能及 paperMoney 模擬交易
• 期權每張合約收費 USD 0.65，如平倉買盤（buy-to-close）價格為 USD 0.05 或以下，則獲豁免收費
• Mutual Fund OneSource 提供約 7,700 隻免交易費共同基金，另可以 USD 0 認購拍賣新發行美國國債
• 24/7 電話及即時聊天支援，並由接近 400 間實體分行提供後盾——對於折扣經紀商而言，這是罕見的組合
• 受 SEC/FINRA 監管，設有 SIPC 保障，並有一家受 FDIC 保險的關聯銀行；母公司 SCHW 於 NYSE 上市，須公開申報業績
• Schwab Global Account 讓您以同一登入帳戶，網上接觸 12 個以當地貨幣計價的外國市場

缺點

• 不設現貨加密貨幣交易——只有 ETF、期貨及與加密貨幣相關的股票，令 Schwab 落後於 Fidelity，更遠遠落後於 Robinhood
• 預設的未投資現金自動轉存利率近乎零（截稿時為 0.01%）；您須自行手動將閒置現金轉入貨幣市場基金
• 須付交易費的共同基金每次購買最高收費 USD 49.95，部分基金系列的上限為 USD 74.95
• 孖展利率接近美國市場的最高水平——USD 25,000 以下約為 11.8%，相比之下 Robinhood 只是中單位數水平
• Stock Slices 碎股投資只限 S&P 500 成分股，因此無法涵蓋小型股或 ADR 觀察名單
• 透過經紀協助交易外國股票，收費為 USD 100 或本金 0.75% 兩者中較高者，令臨時的國際訂單成本高昂
• 貨幣兌換會在佣金之上再收取百分比費用：在 Schwab Global Account 中，USD 100,000 以下每次兌換收取本金的 1%，逐步遞減，USD 1,000,000 起為 0.2%——兌換 USD 10,000 即需 USD 100。除小額訂單外，兌換費均高於網上佣金。在 Global Account 以外，Schwab 的收費指南容許就 USD／外幣兌換加收最高 300 個基點（3%）的差價

優點

• xStation 5是免佣金級別中最強的平台之一——一個真正的篩選器、市場熱力圖、市場情緒數據、經濟日曆及新聞，全部整合於同一個工作間之中，於網頁版、桌面版及手機版之間功能幾乎完全一致。
• 真正的股票及ETF每個曆月交易額最高EUR 100,000可享免佣金；超出部分則只就超出金額收取0.2%，最低收費為EUR 10。
• 完全沒有最低存款要求，加上碎股投資，令每月儲蓄計劃幾乎可以任何金額開始。
• 自2016年起以XTB於華沙證券交易所上市，設有經審計的財務報表，並自2005年起一直持續持有KNF牌照。
• Standard帳戶的EUR/USD點差平均約0.9點，不另收外匯佣金——就純點差模式而言具競爭力。
• 支援渠道確實多元化，包括電話熱線，並於其主要歐洲市場設有本地語言團隊——相對於只提供聊天支援的應用程式經紀商，這是實質的差異化優勢。
• 手機應用程式保留了分析工具，而非將其閹割，令圖表分析及篩選功能，在遠離桌面電腦時亦能真正發揮作用。

缺點

• 只要工具貨幣與帳戶貨幣不同，即須繳付0.5%的貨幣兌換費（週末及公眾假期為0.8%）。對於買入美股的EUR投資者而言，買入及賣出均須各收一次，而且這項收費遠遠高於它所取代的佣金。
• 連續365日沒有交易，並連續90日沒有存款，即會觸發EUR 10的每月閒置費——這項收費，Trading 212及eToro均已取消。
• 自2018年以來四宗已披露的監管行動：2018年因不對稱滑點被KNF罰款PLN 9.9m、2021年因合規失誤及誤導性廣告被AMF罰款EUR 300,000、2023年遭巴西CVM頒布停止令，以及2026年因違反MiFID II有關CFD銷售的規定被KNF罰款PLN 20m。
• 沒有交易所買賣期貨，沒有個別債券，也沒有互惠基金。期權雖然存在，但只涵蓋約140張美股及ETF合約，亦未公布每張合約的標價。
• 於塞浦路斯實體，低於EUR 100的提款須收取EUR 10——以一筆EUR 99的提款計算，即相當於被扣減10%，而這正正懲罰了無最低存款政策所吸引的小額帳戶。負責大多數EEA客戶的波蘭實體，則不收取任何費用。
• 伯利茲實體（XTB International Limited，FSC牌照000302/438）屬第3級離岸牌照，追討途徑明顯弱於波蘭或英國實體。請確認您所歸屬的是哪個實體。