flatex 對比 Trade Republic — 哪間券商較好？

優點

• 德國、美國、加拿大及其他外國訂單一律收取 EUR 5.90 劃一佣金，最高 EUR 40,000 內不設百分比收費部分——EUR 10,000 的交易與 EUR 1,000 的交易收費相同
• 所有 ETF 及基金儲蓄計劃均以 EUR 0.00 佣金執行，提供超過 5,000 個計劃選擇，且供款金額不設上限
• 無託管費、無帳戶費、無不活躍帳戶費，投資組合轉入及轉出均免費
• 提供真正的現貨加密貨幣，約 25 種代幣，全包收費 0.6%–0.7%，資產存放於受監管的德國銀行內，而非以 ETN 包裝形式持有
• 持有受 BaFin 及 Bundesbank 監管的全牌照德國銀行牌照，母公司於 MDAX 上市（flatexDEGIRO SE，股票代號 FTK），公佈經審計帳目，並託管超過 EUR 100 billion 的客戶證券
• 在其服務的兩個市場均做到稅務簡單：自動代扣德國 Abgeltungsteuer，並於 flatex.at 自動按 27.5% 結算奧地利 KESt
• 提供免費的外幣子帳戶，因此 USD 或 CHF 收益可直接持有，毋須每次都以價差兌換回本幣
• 開戶快速——flatex 宣稱可於五分鐘內完成全數位化開戶，且不設最低存款額

缺點

• 現金結餘的年利率為 0.00%。競爭對手於結算帳戶或活期帳戶提供 1%–1.75% 的利率，因此持有 EUR 20,000 現金的投資者，每年就損失 EUR 200–350，而這項損失不會出現在任何收費表之中
• 貨幣兌換每歐元須支付 USD 0.0040 的絕對加價——約 0.35%——比 Consorsbank 公佈的 USD 0.0030 更差，亦遠遜於多幣種兌換專門服務商
• 完全不提供 Eurex 或美國期權及期貨交易。憑證、Knock-Out 憑證及 Société Générale CFD 是僅有的槓桿工具
• 即時報價按用量收費：每月 25 次免費，另加每張已執行訂單 10 次，其後每次查詢收費 EUR 0.01；專業版 flatex trader 2.0 平台則另需每月 EUR 15–39
• EUR 5.90 的收費下限使 flatex 對小額訂單而言偏貴——一筆 EUR 300 的購買在計及場所費用前，佣金已達約 2%，而收費 EUR 1 的新型經紀商僅收取 0.3%
• 直接的外國市場接入範圍狹窄：美國、加拿大、Euronext、維也納、蘇黎世及米蘭（僅限沽出）。並無直接接入倫敦、東京、香港或北歐市場，而股票儲蓄計劃收費為每期供款金額的 1.00%

優點

• 每宗訂單劃一收取 EUR 1.00 的外部結算成本，不設百分比、不設最低收費，亦不設最高收費——一宗 EUR 50,000 的交易，成本與一宗 EUR 50 的交易相同。
• 股票、ETF、債券及加密貨幣的儲蓄計劃，每期由 EUR 1 起以 EUR 0 執行，並支援約 4,900 項資產的碎股。
• 自 2023 年十二月起直接持有完整的 ECB 銀行牌照，現金受德國法定存款保障覆蓋，上限為 EUR 100,000。
• 就未投資現金支付利息——德國為年利率 2.5%，其他數個市場約為年利率 3%——而非大多數經紀商所支付的零利息。
• 同一個應用程式涵蓋證券帳戶、個人德國 IBAN、Visa 扣賬卡，以及最高為卡簽賬額 1% 的 Saveback，每月上限 EUR 15。
• 約 500 隻債券可以小面額買賣，讓零售投資者直接進入一個通常以 EUR 100,000 為起點交易單位的市場。
• 德國居民的 Abgeltungsteuer 會自動代扣及繳付，因此毋須申報資本增值。
• 將證券轉出至另一經紀商不收任何費用，因此在此建立的投資組合不會被退出費用鎖住。

缺點

• 自歐盟於 2026 年六月禁止訂單流付款後，預設的「Best Price」路線以 Trade Republic 自己的帳冊作對手方執行——由它設定自己從中獲利的價格，且不公布任何點差數據。
• 客戶支援須從應用程式內發起——據 Trade Republic 所述，可透過電話或即時聊天，每日 24 小時——且沒有可親身前往的分行；轉賬停滯及帳戶被鎖，是其約 3.3 分的 Trustpilot 評分中最主要的投訴。
• 在預設路線上，美國股票的外匯成本內含於所報的歐元價格之中，而非逐項列出；而發送至 Nasdaq 或 NYSE 的 Direct Price 訂單則於執行時兌換，並無披露任何加價，因此外幣交易的真實成本無法從 Trade Republic 的文件中核實。
• 沒有期權、沒有期貨、沒有互惠基金，預設路線亦無法直接進入交易所——產品範圍遠遠不及全方位服務經紀商。
• 我們能取得的收費表是 2023 年四月版本；現行版本只可在應用程式內查閱，因此您在其他地方看到的任何收費，均應對照您自己帳戶內的收費表核實。
• 只有德國居民的稅款會於源頭處理；其餘 17 個市場的投資者須自行申報一切。