interactive investor 對比 Questrade — 哪間券商較好？

優點

• 劃一月費，而非按資產百分比收費——Core 方案每年 GBP 71.88，可涵蓋 GBP 100,000 的投資組合，相比百分比收費對手則要 GBP 250–350
• Core 及 Plus 方案的英股及美股交易每次收費 GBP 3.99，Premium 方案為 GBP 2.99，較高級別的方案另附一至兩次免費交易額度
• Trading Account、Stocks and Shares ISA 及 SIPP 均涵蓋在同一份月費之內，退休金行政費已計入收費之中，提取退休金亦不另收費
• 現金可以 GBP、EUR 及 USD 三種貨幣持有，三者均計付利息，因此往返買賣美股毋須兩次跨越外匯差價
• 所有方案均可由 GBP 25 起免費定期每月投資，轉入及轉出亦一律免費
• 投資選項超過 40,000 種，橫跨全球 17 個市場，當中的債券及英國國債選擇是英國零售平台中較佳之一
• 編輯研究實力雄厚：晨星（Morningstar）評級基金精選、ii 自家研究平台，以及由經驗豐富的財經新聞團隊撰寫的市場評論
• 客戶服務中心設於英國，並設有國際交易台，配合美股交易時間開放至 21:00

缺點

• 劃一收費對小額結餘的傷害尤其大——GBP 71.88 的年費相當於 GBP 5,000 投資組合的 1.44%，而百分比收費平台的收費則不足 GBP 20
• Core 方案設有 GBP 100,000 的投資組合上限，一旦超過這條界線，便會被迫升級至 Plus 方案，每年收費 GBP 179.88——增幅高達 150%，觸發原因是投資組合增長，而非您自行選擇的任何事情
• Core 及 Plus 方案的股息再投資每項持倉收費 99p，對持有大量小額倉位的收息投資者而言，會不知不覺蠶食劃一收費的優勢
• 一連串其他英國平台不會收取的附加費用：非英國居民每月 GBP 5、紙本文件每月 GBP 2 另加 VAT、付款失敗收 GBP 25、公司及信託帳戶每月 GBP 30
• 全球市場僅 17 個，相比 AJ Bell 則有 24 個；Core 方案下非英美地區的國際股票每次交易收費 GBP 9.99，亦沒有期權、期貨、CFD、直接加密貨幣、碎股或模擬帳戶
• 客戶支援只在平日提供，時間為 07:45–17:30，週末並無服務——AJ Bell 在星期六及星期日均設有電話服務

優點

• 買賣加拿大及美國股票與 ETF 一律 CAD 0 佣金，買賣雙方均如此，加拿大訂單亦完全沒有 ECN 費用
• 美國上市的股票期權合約費用為 CAD 0，被指派（assignment）亦免費——是僅有兩間提供此項優惠的加拿大經紀商之一
• Questrade Pro 對所有客戶均為免費，包括 Level 2 深度、逐筆成交（time and sales）、圖表交易、快捷鍵，以及多重期權策略建構工具
• 任何註冊或非註冊帳戶均沒有不活躍帳戶費、沒有年費，亦沒有最低結餘要求
• 雙貨幣註冊帳戶讓您可在 TFSA 或 RRSP 內持有 USD，免除每次美股股息及賣出時的強制貨幣兌換
• 碎股、IPO 前投資機會、私募信貸、債券、GIC、共同基金，以及同一品牌下獨立的 FX 及 CFD 帳戶
• 受 CIRO 規管，並享有每個帳戶類別 CAD 1,000,000 的 CIPF 保障，其作為加拿大最大獨立經紀商的紀錄可追溯至 1999 年

缺點

• 1.5% 的 CAD/USD 兌換收費偏高，除非您刻意管理貨幣，否則無法避免；以 CAD 20,000 買入美股計算，成本為 CAD 300，遠遠抵銷任何佣金節省
• 結餘低於 CAD 250,000 時，現金實際上為 0% 利息——公佈的公式為最優惠利率減 8.50%，並以零為下限——而 Wealthsimple 的支票戶口結餘則支付 1.25% 或以上
• 轉出帳戶（不論全部或部分）收費 CAD 150，每次股份過戶（journalling）要求收費 CAD 9.95，除非您每月支付 CAD 19.99 訂閱 Questrade Plus
• 「孖展利率低至最優惠利率減 2.5%」這個標榜數字，僅適用於每月交易 5,001 張或以上美國期權合約的客戶的 USD 借貸；標準的 CAD 非註冊帳戶利率為最優惠利率加 4.25%，註冊帳戶則須支付最優惠利率加 8.10%
• 沒有現貨加密貨幣、沒有交易所買賣期貨，亦沒有具實質意義的國際股票投資渠道——非美國的海外股票每邊收費為交易金額的 1%，最低 USD 195
• Questrade 並未宣傳有為自主操作客戶提供任何練習或模擬交易帳戶，因此沒有地方可在不動用真實資金風險的情況下學習使用 Questrade Pro