正面對決
Robinhood 對比 tastytrade — 哪間券商較好？
Robinhood 還是 tastytrade？費用、監管、平台及產品範圍並列比較——結論由數據得出。
風險警告：差價合約及槓桿產品屬複雜工具，具有迅速虧損的高風險。投資價值可能下跌。過往表現並非未來業績的指標。
Robinhood
股票期權不收每張合約費用，亦是我們比較中評分最高的交易應用程式之一——但研究資源單薄，且自 2020 年起曾遭 SEC、FINRA 及 NYDFS 處罰。
- 股票（每張訂單）
- 免費
- 最低存款額
- 無
- 落盤 5,000
- €0
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
tastytrade
一家專注期權的美國經紀商：開倉每張合約 USD 1，平倉免佣金——由一群以買賣期權金為生的人一手打造。
- 股票（每張訂單）
- 免費
- 最低存款額
- 無
- 落盤 5,000
- €0
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
數據結論
四項決策指標，均源自已記錄的數據。
整體而言，tastytrade勝出，五分中取得4.2分，另一間為3.9分。 在佣金方面兩者相差不大——一筆5,000 EUR的參考落盤分別收費€0.00及€0.00。 在集團指數中，tastytrade取得82分（滿分100），另一間為78分。您帳戶的保障取決於其法律實體。 tastytrade涵蓋範圍更廣，14種資產類別中提供9種，而另一間為7種。 在平台與應用程式方面，tastytrade領先，五分中取得4.6分，另一間為4.4分。 哪一間較適合，取決於這些指標之中哪一項對您的交易模式最為重要。
- Robinhood
- 3.9
- tastytrade
- 4.2 — 較佳
- Robinhood
- €0.00
- tastytrade
- €0.00
- Robinhood
- 78 /100
- tastytrade
- 82 /100
- Robinhood
- 7/14
- tastytrade
- 9/14 — 較佳
- Robinhood
- 4.4
- tastytrade
- 4.6 — 較佳
並排比較經紀商
一次最多比較四家經紀商——每一行都是一個決策點。
資料截至: 2026年8月30日
| 比較項目 | ||
|---|---|---|
| 總評分 | 3.9 | 4.2 — 較佳 |
| 集團指數 | 78 /100 | 82 /100 |
| 最適合 | 活躍期權交易者以手機為先的投資者孖展用戶在同一應用程式買賣加密貨幣及股票起步資金較少的人士 | 沽出期權金的交易者高交易量多腳交易者小額帳戶期貨交易者活躍的美國衍生工具交易者 |
| 監管 | SECFINRACFTCFCABank of Lithuania | FINRASECNFA |
| 頂級監管牌照 | 4 — 較佳 | 3 |
| 投資者保障 | US$500,000 | US$500,000 |
| 集團已上市 | 是 | 是 |
| 銀行牌照 | 否 | 否 |
| 客戶帳戶獨立存放 | 是 | 是 |
| 負餘額保障 | 否 | 否 |
| 經審計的財務報表 | 是 | 是 |
| 已公開的監管處分 | 4 | 1 |
| 成立年份 | 2013 | 2015 |
| 總部 | Menlo Park, US | Chicago, IL, US |
| 費用 | 4.8 — 較佳 | 4.6 |
| 安全與監管 | 3.6 | 4.2 — 較佳 |
| 交易平台 | 3.9 | 4.6 — 較佳 |
| 產品範圍 | 3.4 | 3.6 — 較佳 |
| 手機應用程式 | 4.8 — 較佳 | 4.5 |
| 研究 | 2.8 | 3.8 — 較佳 |
| 客戶支援 | 3.0 | 3.8 — 較佳 |
| 存款與提款 | 4.0 — 較佳 | 3.8 |
| 開戶 | 4.7 — 較佳 | 4.3 |
| 教育 | 3.4 | 4.4 — 較佳 |
| 參考落盤 5,000 EUR | €0.00 | €0.00 |
| 最低存款額 | 無 | 無 |
| 股票（每張訂單） | 免費 | 免費 |
| 美股 | 免費 | 免費 |
| ETF | 免費 | 免費 |
| 期權 | 免費 — 較佳 | US$1 |
| 期貨 | US$0.75 — 較佳 | US$1 |
| 加密貨幣 | 點差內 | 1 % |
| 債券（落盤） | 未提供 | US$25 |
| 基金（落盤） | 未提供 | 未提供 |
| EUR/USD 點差 | 不適用 | 不適用 |
| 指數CFD點差 | 不適用 | 不適用 |
| 貨幣兌換 | 不適用 | 不適用 |
| 不活躍帳戶費 | 沒有 | 沒有 |
| 託管費 | 沒有 | 沒有 |
| 提款費 | US$25 | 免費 — 較佳 |
| 存款費 | 免費 | 免費 |
| 隔夜融資 | 不適用 | 不適用 |
| 其他費用 |
|
|
| 資產類別（共14種） | 7 | 9 — 較佳 |
| 交易所 | 不適用 | 不適用 |
| 股票 | 是 | 是 |
| ETF | 是 | 是 |
| 期權 | 是 | 是 |
| 期貨 | 是 | 是 |
| 外匯 | 否 | 否 |
| 差價合約 | 否 | 否 |
| 加密貨幣 | 是 | 是 |
| 債券 | 否 | 是 |
| 基金 | 否 | 否 |
| 商品 | 是 | 是 |
| 指數 | 是 | 是 |
| 認股證 | 否 | 是 |
| 點差投注 | 否 | 否 |
| 社交交易 | 否 | 否 |
| 平台 | Robinhood MobileRobinhood WebRobinhood Legend | tastytrade desktoptastytrade webtastytrade mobile (iOS / Android)TradingView integrationOpen API |
| 模擬帳戶 | 否 | 是 |
| 零碎股 | 是 | 是 |
| 最高槓桿 | 1:2 | 美國 Regulation T 孖展:對即日鬥快交易者(pattern day trader),可作孖展股票隔夜 2:1、即日 4:1。期貨槓桿由交易所初始保證金決定,而非 tastytrade。淨清算價值達 USD 125,000 或以上的帳戶可使用投資組合保證金。 |
| 開戶 | 在應用程式內數分鐘完成;通常即日批核 | 美國居民即日;國際申請人 1–3 個營業日 |
| 帳戶類型 | Robinhood brokerage accountRobinhood GoldRobinhood Retirement (Traditional / Roth IRA)Stocks and shares ISA (UK only) | Cash accountMargin accountPortfolio marginTraditional / Roth / SEP IRAInternational individual or joint |
| 付款方式 | 銀行轉帳加密貨幣 | 銀行轉帳支票加密貨幣 |
| 帳戶貨幣 | USDGBPEUR | USD |
| 存款所需時間 | 在您的即時存款額度內即時到帳;全數結算需 3–5 個營業日 | ACH 即日至 1 個營業日;電匯即日 |
| 提款所需時間 | ACH 需 1–3 個營業日;電匯即日 | 1–3 個營業日 |
| 免費提款 | 不適用 | 不適用 |
| 語言 | 英文西班牙文 | 英文 |
| 渠道 | 即時聊天電郵電話 | 電話電郵即時聊天 |
| 服務時間 | 24/7 應用程式內聊天及回電 | 星期一至五,延長的美國市場時間;期貨設 24/5 交易台 |
優缺點並列比較
編輯團隊根據已記錄的數據作出的評估。
Robinhood
股票期權不收每張合約費用，亦是我們比較中評分最高的交易應用程式之一——但研究資源單薄，且自 2020 年起曾遭 SEC、FINRA 及 NYDFS 處罰。
優點
- 股票及 ETF 期權不收佣金，亦不收每張合約費用——只需每張合約約 USD 0.04 的轉嫁費用，而 Schwab 及 Fidelity 為 USD 0.65
- 美國股票及 ETF 佣金 USD 0，碎股訂單由 USD 1 起，不設帳戶最低金額
- 美國市場最低的零售孖展利率之一：標準帳戶及 Gold 帳戶在 USD 50,000 以下的結餘均為 5.25%（利率截至 2026 年九月 16 日），每月 USD 5 的 Gold 訂戶首 USD 1,000 孖展免息
- Robinhood Gold 就合資格的未投資經紀帳戶現金支付 3.35% APY，不設上限及最低金額——遠高於 Schwab 的預設現金掃存
- 退休帳戶提供 1% 供款配對，Gold 會員更可提升至 3%——其他美國主要經紀商均完全不提供 IRA 供款配對
- 期貨每張合約每邊 USD 0.75（Gold 為 USD 0.50），另指數期權 USD 0.50（Gold 為 USD 0.35）
- 手機應用程式是同類產品的標杆，提供 90 多項技術指標，功能與網頁平台真正看齊
- 同一帳戶內除股票外亦有約 22 種加密貨幣，另有預測市場——單一登入即有如此廣泛的零售產品，實屬少見
缺點
- 自 2020 年起四宗重大監管和解——2020 年 SEC USD 65m、2021 年 FINRA USD 57m、2022 年 NYDFS USD 30m，以及 2025 年 FINRA USD 26m 另加 USD 3.75m 賠償——涉及訂單流披露、監督、AML 及申報缺失
- 轉出帳戶收費 USD 100，而 Fidelity 為 USD 0——這是刻意設置的離場成本，亦是公開評論網站上最常見的投訴之一
- 不提供債券、互惠基金、國際交易所及外匯；股票範圍僅限美國上市股份及 ADR
- 研究資料單薄：沒有經濟日曆、沒有行業熱力圖、沒有孳息曲線工具，基本面數據有限，AI Digests 更只供 Gold 會員使用
- 支援方面，準客戶沒有直撥電話，亦沒有分行——只靠應用程式內聊天及回電要求，不適合處理任何緊急事項
- 所有平台均不提供條件訂單類型或回測功能
最適合
tastytrade
一家專注期權的美國經紀商：開倉每張合約 USD 1，平倉免佣金——由一群以買賣期權金為生的人一手打造。
優點
- 股票期權開倉每張合約收費 USD 1，平倉收費 USD 0，並設每腳 USD 10 上限——大型多腳訂單可免費擴大規模
- 期貨每張合約每邊收費 USD 1.00，微型期貨（micro futures）為 USD 0.75，微型期貨期權同樣收費 USD 0.75
- 沒有不活躍帳戶費、沒有 IRA 年度維護費，ACH 存款及提款亦一律免費
- 桌面版、網頁版及手機版均支援完整的多腳落盤、轉倉及曲線分析功能——手機應用程式並非事後精簡之作
- tastylive 每個交易日製作大約八小時的期權直播節目，並設有可搜尋的策略機制研究資料庫
- 股票、ETF 及碎股均可免佣金交易，短期國庫券（Treasury bills）亦不收取交易費
- 直接接受來自約 50 個國家的客戶，開立美國實體帳戶，涵蓋大部分歐盟國家、瑞士、英國及新加坡
缺點
- FINRA 在 2026 年向 tastytrade 發出譴責並罰款 USD 850,000，原因是該公司在 2020 年至 2023 年間，未有就轉發至五家訂單流付款（payment-for-order-flow）造市商的股票訂單，進行充分的最佳執行審查
- 孖展利率由 USD 25,000 以下欠款的 11.00% 起跳——明顯較美國最便宜的經紀商昂貴
- 帳戶只設 USD，不設多貨幣結餘，因此非美國客戶每次存款及提款，均須自行承擔其銀行的外匯點差
- 產品範圍僅限美國上市工具：不設外國交易所、互惠基金、企業或市政債券，亦不設現貨外匯
- 加密貨幣每邊收費 1.00%（BTC 及 ETH 為 0.75%），並由 Zero Hash 託管，不受 SIPC 保障
- SPX 等廣基指數期權不適用於 USD 10 的佣金上限，並須另加交易所專有指數費用
最適合
在其中一間開立帳戶
模擬帳戶完全免費，十分鐘內即可解答平台方面的疑問。
風險警告：差價合約及其他槓桿產品屬複雜工具，由於槓桿作用，具有迅速虧損的高風險。請考慮您是否了解這些產品的運作方式，以及能否承擔虧損資金的高風險。
風險警告：投資證券涉及風險，您可能損失部分或全部投入的資金。
廣告披露：如合作關係生效，我們可能會透過經紀商連結賺取佣金。提供者的條款適用。佣金不會影響我們的評級；付費刊登會另行標示為贊助內容。
