AJ Bell مقابل flatex — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• رسم الحفظ على الأسهم وصناديق ETF والصناديق الاستثمارية المغلقة محدود بسقف GBP 3.50 شهريًا في حساب التداول وISA، وGBP 10 شهريًا في SIPP - أي GBP 42 وGBP 120 سنويًا على التوالي
• تداول الصناديق عبر الإنترنت بـGBP 1.50 من بين الأرخص في أي منصة بالمملكة المتحدة، والاستثمار الشهري المنتظم مجاني ابتداءً من GBP 25
• تداول الأسهم بـGBP 5.00، ينخفض إلى GBP 3.50 في أي شهر يلي شهرًا نُفذت فيه 10 صفقات أسهم أو أكثر
• مدرجة في بورصة لندن (London Stock Exchange) تحت الرمز AJB كعضو في مؤشر FTSE 250، مع حسابات مدققة منشورة وتنظيم من FCA
• مزود موصى به من Which? لثماني سنوات متتالية، من 2019 إلى 2026 - المزود الاستثماري الوحيد الذي حقق هذا السجل
• دعم عملاء سبعة أيام في الأسبوع: هاتفيًا من 08:00 إلى 19:00 في أيام الأسبوع ومن 10:00 إلى 14:00 في عطلة نهاية الأسبوع، إضافة إلى الدردشة المباشرة والرسائل الآمنة
• تحويلات دخول وخروج مجانية، وسحوبات مجانية، واحتفاظ نقدي مجاني بفائدة مدفوعة، ودون رسوم خمول
• 24 سوقًا دوليًا وقائمة واسعة - أكثر من 4,000 صندوق، وأكثر من 3,500 صندوق ETF، وأكثر من 400 صندوق استثمار مغلق، وسندات، وسندات حكومية، وETCs، وحقوق شراء (warrants)

السلبيات

• رسم الحفظ البالغ 0.25% على الصناديق بلا سقف حتى GBP 250,000، لذا فإن محفظة صناديق بقيمة GBP 200,000 تدفع GBP 500 سنويًا حيث تتقاضى منصة برسم ثابت أقل من GBP 100
• صرف العملات الأجنبية يبدأ عند 0.75% على أول GBP 10,000 من الصفقة، مع رسم إضافي بنسبة 0.5% عند تحويل الأرباح الموزعة الأجنبية إلى الجنيه الإسترليني
• ست من الأسواق الدولية الـ24 - أستراليا، وهونغ كونغ، واليابان، ونيوزيلندا، وسنغافورة، وجنوب أفريقيا - متاحة عبر الهاتف فقط بحد أدنى للطلب GBP 10,000، ما يجعلها عمليًا بعيدة عن متناول معظم المحافظ الفردية
• لا خيارات، ولا عقود مستقبلية، ولا رهانات فروقات، ولا عقود فروقات (CFD)، ولا عملات رقمية مباشرة، ولا أسهم كسرية، ولا حساب تجريبي لاختبار المنصة أولاً
• الأبحاث الداخلية أضعف من أبحاث Hargreaves Lansdown: قائمة صناديق مفضلة ومحتوى من Shares Magazine بدلاً من مكتب تحليل كامل بتغطية مكتوبة لكل استثمار على حدة
• الجنيه الإسترليني هو العملة النقدية الوحيدة، لذا فإن دورة شراء وبيع كاملة لسهم أمريكي تعبر فارق سعر الصرف مرتين دون إمكانية الاحتفاظ بالدولارات بين الصفقات

الإيجابيات

• عمولة موحدة قدرها EUR 5.90 على الأوامر الألمانية والأمريكية والكندية والأوامر الأجنبية الأخرى دون أي مكوّن نسبي حتى EUR 40,000 — فصفقة بقيمة EUR 10,000 تكلّف المبلغ نفسه الذي تكلّفه صفقة بقيمة EUR 1,000
• تُنفَّذ جميع خطط ادخار صناديق ETF والصناديق الاستثمارية بعمولة EUR 0.00 مع توفّر أكثر من 5,000 خطة ودون أي سقف لقسط الادخار
• لا رسوم حفظ، ولا رسوم حساب، ولا رسوم خمول، وتحويلات محفظة واردة وصادرة مجانية
• عملات رقمية حقيقية فورية (spot) في نحو 25 عملة بتكلفة إجمالية تتراوح بين 0.6%–0.7%، محتفَظ بها داخل المصرف الألماني الخاضع للتنظيم بدلاً من كونها ضمن غلاف ETN
• رخصة مصرفية ألمانية كاملة تحت إشراف BaFin وBundesbank، مع شركة أم مُدرجة في مؤشر MDAX (flatexDEGIRO SE، برمز التداول FTK) تنشر حسابات مدقَّقة وتحتفظ بأكثر من EUR 100 مليار من الأوراق المالية للعملاء تحت الحفظ
• بسيط ضريبيًا في كلا السوقين اللذين يخدمهما: اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer الألمانية، وتسوية تلقائية لضريبة KESt النمساوية بنسبة 27.5% على flatex.at
• حسابات فرعية مجانية بعملات أجنبية، بحيث يمكن الاحتفاظ بعائدات USD أو CHF بدلاً من تحويلها في كل مرة عبر فرق سعر
• انضمام سريع — تُعلن flatex عن فتح حساب رقمي بالكامل خلال خمس دقائق، ولا يُشترط أي حد أدنى للإيداع

السلبيات

• فائدة دائنة سنوية 0.00% على أرصدة النقد. يدفع المنافسون ما بين 1%–1.75% على حساب التسوية أو الحساب تحت الطلب، بحيث يتنازل المستثمر الذي يحتفظ بمبلغ EUR 20,000 نقدًا عن EUR 200–350 سنويًا لا تظهر أبدًا في أي جدول رسوم
• يكلّف تحويل العملات هامشًا مطلقًا قدره USD 0.0040 لكل يورو — أي نحو 0.35% — وهو أسوأ من هامش USD 0.0030 المعلَن لدى Consorsbank، وأسوأ بكثير من وسيط متخصص في العملات المتعددة
• لا يوجد على الإطلاق تداول لخيارات وعقود آجلة على Eurex أو في السوق الأمريكية. الشهادات (certificates) وعقود الإسقاط (knock-outs) وعقود الفروقات (CFD) من Société Générale هي الأدوات الوحيدة المدعومة بالرافعة المالية المتاحة
• أسعار السوق اللحظية مقنَّنة بحصص: 25 استعلامًا مجانيًا شهريًا بالإضافة إلى 10 لكل أمر منفَّذ، ثم EUR 0.01 لكل استعلام إضافي، وتكلّف منصة flatex trader 2.0 الاحترافية ما بين EUR 15–39 شهريًا فوق ذلك
• الحد الأدنى البالغ EUR 5.90 يجعل flatex مكلفًا للأوامر الصغيرة — فعملية شراء بقيمة EUR 300 تدفع نحو 2% كعمولة قبل تكاليف البورصة، في حين يتقاضى وسيط رقمي (نيوبروكر) بعمولة EUR 1 نسبة 0.3%
• الوصول المباشر إلى الأسواق الأجنبية محدود: الولايات المتحدة، وكندا، وEuronext، وفيينا، وزيورخ، وميلانو (بيع فقط). ولا يوجد وصول مباشر إلى لندن أو طوكيو أو هونغ كونغ أو الأسواق الشمالية (Nordic)، وتكلّف خطط ادخار الأسهم 1.00% من قسط الادخار