مواجهة مباشرة
Bitstamp مقابل Kraken — أي وسيط أفضل؟
Bitstamp أم Kraken؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) والمنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. يمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.
Bitstamp
واحدة من أقدم بورصات العملات الرقمية التي لا تزال قائمة، أصبحت الآن مملوكة لوسيط مُدرَج في Nasdaq — وتُسعَّر وكأنها تعلم أنك ستدفع ثمن ذلك.
- الأسهم (لكل أمر)
- غير مُقدَّم
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
Kraken
المنصة الأكثر ترخيصًا رقابيًا في عالم العملات الرقمية - والوحيدة التي هي أيضًا بنك أمريكي مرخَّص.
- الأسهم (لكل أمر)
- مجاني (الولايات المتحدة فقط)
- الحد الأدنى للإيداع
- 1 €
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق Kraken، بـ4.1 مقابل 3.5 من أصل 5. لا يمكن تحويل نموذجَي التسعير للمقارنة المباشرة؛ وتتضمن صفوف الرسوم في الجدول التفاصيل. يحقق Bitstamp 79 مقابل 78 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي Kraken نطاقًا أوسع بتوفير 7 من أصل 14 فئة أصول مقابل 2 لدى الآخر. في المنصة والتطبيق يتقدم Kraken، بـ4.5 مقابل 3.8 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
- Bitstamp
- 3.5
- Kraken
- 4.1 — الأفضل
- Bitstamp
- غير مُقدَّم
- Kraken
- مجاني (الولايات المتحدة فقط)
- Bitstamp
- 79 من 100
- Kraken
- 78 من 100
- Bitstamp
- 2/14
- Kraken
- 7/14 — الأفضل
- Bitstamp
- 3.8
- Kraken
- 4.5 — الأفضل
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
| المعيار | Bitstamp 3.5 تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. | Kraken 4.1 تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 3.5 | 4.1 — الأفضل |
| مؤشر المجموعة | 79 من 100 | 78 من 100 |
| الأنسب لـ | حاملو العملات الرقمية على المدى الطويلالمستثمرون الذين يُولون الأولوية للتنظيممستثمرو المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) والمملكة المتحدةالعملاء المؤسسيون وعملاء التداول خارج البورصة (OTC)من يريد تمويلًا رخيصًا بالعملات الورقية | المتداولون الذين يمنحون الأولوية لجودة التنظيم الرقابيمتداولو مشتقات العملات الرقمية والهامشمتداولو واجهة برمجة التطبيقات (API) والتداول الخوارزميالمتداولون الفوريون (spot) ذوو الحجم الأعلىالمستثمرون الأمريكيون الراغبون في العملات الرقمية والأسهم معًا |
| التنظيم | CSSFFCAMASATVPNYDFS | CBICBICBIFCAFCAFCASECCFTCWY DoBCySEC+2 |
| تراخيص من الفئة الأولى | 3 | 9 — الأفضل |
| حماية المستثمرين | لا يوجد | لا يوجد |
| مجموعة مدرجة في البورصة | نعم | لا |
| ترخيص مصرفي | لا | نعم |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | لا | لا |
| بيانات مالية مدقَّقة | نعم | لا |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | 2 | 2 |
| التأسيس | 2011 | 2011 |
| المقر الرئيسي | Luxembourg, LU | San Francisco, California, US |
| الرسوم | 2.8 | 3.4 — الأفضل |
| الأمان والتنظيم | 4.2 | 4.6 — الأفضل |
| منصة التداول | 3.8 | 4.5 — الأفضل |
| مجموعة المنتجات | 3.2 | 4.6 — الأفضل |
| تطبيق الهاتف المحمول | 3.7 | 4.4 — الأفضل |
| الأبحاث | 2.9 | 3.6 — الأفضل |
| دعم العملاء | 3.6 | 4.0 — الأفضل |
| الإيداع والسحب | 4.0 | 4.0 |
| فتح الحساب | 4.0 | 4.3 — الأفضل |
| التعليم | 3.2 | 3.8 — الأفضل |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | غير مُقدَّم | مجاني (الولايات المتحدة فقط) |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد — الأفضل | 1 € |
| الأسهم (لكل أمر) | غير مُقدَّم | مجاني (الولايات المتحدة فقط) |
| الأسهم الأمريكية | غير متاح | غير متاح |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | غير مُقدَّم | مجاني (الولايات المتحدة فقط) |
| الخيارات | غير مُقدَّم | متدرج |
| العقود الآجلة | متدرج | متدرج |
| العملات المشفرة | متدرج | متدرج |
| السندات (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| الصناديق (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| فارق سعر EUR/USD | غير متاح | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | غير متاح | غير متاح |
| تحويل العملات | غير متاح | غير متاح |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم السحب | 3 € | 1 € — الأفضل |
| رسوم الإيداع | إيداعات SEPA وFaster Payments البريطاني وACH الأمريكي والعملات المشفّرة مجانية. الشراء الفوري (Instant Purchase) الممول ببطاقة أو Apple Pay أو Google Pay أو PayPal يحمل رسم خدمة فوري بنسبة 4% إضافة إلى الفارق السعري المدمج في السعر المعروض، إضافة إلى أي رسوم يضيفها مُصدر بطاقتك. قد تخضع إيداعات الحوالة الدولية لرسوم بنك وسيط. | مجاني |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 2 | 7 — الأفضل |
| البورصات | غير متاح | غير متاح |
| الأسهم | لا | نعم |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | لا | نعم |
| الخيارات | لا | نعم |
| العقود الآجلة | نعم | نعم |
| الفوركس | لا | نعم |
| عقود الفروقات (CFDs) | لا | لا |
| العملات المشفرة | نعم | نعم |
| السندات | لا | لا |
| الصناديق | لا | لا |
| السلع | لا | لا |
| المؤشرات | لا | نعم |
| الوارانت (Warrants) | لا | لا |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | لا | لا |
| المنصات | Bitstamp (Basic)Bitstamp Pro (Tradeview)Bitstamp mobile appBitstamp APIBitstamp InstitutionalRobinhood UK app | Kraken ProKraken DesktopKraken (mobile app)Kraken APIKraken CLIKrakKraken Institutional / Prime |
| حساب تجريبي | لا | لا |
| الأسهم الجزئية | لا | لا |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | لا تقدّم Bitstamp تداولًا فوريًا برافعة مالية لعملاء التجزئة — خيار تمركز متعمَّد يميّزها عن كل المنصات المنافسة لها تقريبًا. | 1:5 |
| فتح الحساب | عبر الإنترنت بالكامل؛ عادةً يكتمل التحقق خلال دقائق إلى يوم عمل واحد للمتقدمين من المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمملكة المتحدة الذين يمتلكون وثيقة هوية مدعومة | عبر الإنترنت بالكامل؛ يكتمل التحقق عادةً في نفس اليوم، وأسرع لمتقدمي EEA الذين يملكون هوية مدعومة |
| أنواع الحسابات | PersonalBusinessFastPassInstitutional | KrakenKraken ProKraken+VIPKraken Institutional |
| طرق الدفع | SEPASEPA Instantتحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرApple PayGoogle PayPayPalالعملات المشفرة | SEPASEPA Instantتحويل مصرفيالعملات المشفرة |
| عملات الحساب | USDEURGBPSGD | USDEURGBPCHFCADAUD |
| مدة الإيداع | SEPA وSEPA Instant من نفس اليوم إلى فوري؛ Faster Payments البريطاني نفس اليوم؛ ACH الأمريكي 1–3 أيام عمل؛ مشتريات البطاقة والمحفظة فورية؛ العملات المشفّرة عند تأكيد الشبكة | SEPA وSEPA Instant من 0–3 أيام عمل أو فوري؛ USD ACH شبه فوري؛ GBP Faster Payments من 0–1 يوم عمل؛ CHF SIC في نفس اليوم |
| مدة السحب | SEPA 0–2 يوم عمل؛ Faster Payments البريطاني نفس اليوم؛ ACH 1–3 أيام عمل؛ الحوالة الدولية 2–5 أيام عمل؛ العملات المشفّرة عادةً خلال ساعة | SEPA من 0–5 أيام عمل، SEPA Instant شبه فوري؛ USD ACH من 0–2 يوم عمل؛ GBP FPS شبه فوري؛ CHF SIC في نفس اليوم |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالبرتغالية | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالهولنديةالبرتغاليةالبولنديةالرومانيةالتشيكية+6 |
| القنوات | الدردشة المباشرةالبريد الإلكترونينظام التذاكر | الهاتفالبريد الإلكترونيالدردشة المباشرةنظام التذاكر |
| أوقات التوفر | دردشة مباشرة ونظام تذاكر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7)، مع مكتب مخصص للعملاء المؤسسيين | محادثة مباشرة على مدار 24/7، مع دعم هاتفي وقائمة انتظار تذاكر |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
Bitstamp
واحدة من أقدم بورصات العملات الرقمية التي لا تزال قائمة، أصبحت الآن مملوكة لوسيط مُدرَج في Nasdaq — وتُسعَّر وكأنها تعلم أنك ستدفع ثمن ذلك.
الإيجابيات
- تعمل بشكل متواصل منذ عام 2011 — أطول سجل تشغيلي غير منقطع لأي بورصة عملات رقمية، عبر كل دورات الانهيار التي شهدها القطاع
- مملوكة بالكامل منذ يونيو 2025 لشركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) المُدرجة في Nasdaq، التي تودع حسابات موحَّدة مدقَّقة لدى SEC — طبقة شفافية لا تقدّمها أي منصة عملات رقمية مستقلة
- أول بورصة تُرخَّص بصفة مزوّد خدمات أصول مشفرة بموجب MiCA في لوكسمبورغ (ترخيص CSSF رقم N00000003)، وهو ترخيص مُمرَّر (passported) عبر المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)، إلى جانب ترخيص مؤسسة دفع من CSSF لحماية الأموال الورقية
- ترخيص منشأة تداول متعددة الأطراف بموجب MiFID في سلوفينيا، مُنح في أكتوبر 2024، وهو معيار تنظيمي أعلى فعليًا من MiCA وحدها، وتستند إليه منصة مشتقات منظَّمة في الاتحاد الأوروبي
- أكثر من 50 ترخيصًا وتسجيلًا حول العالم، من بينها تسجيل لدى FCA (FRN 978690)، وBitLicense من نيويورك، وترخيص MAS رقم PS20200667 في سنغافورة
- إيداعات مجانية عبر كل قنوات التحويل النقدي الرئيسية، وسحوبات SEPA بتكلفة EUR 3، وFaster Payments بتكلفة GBP 2، وACH مجاني — التمويل رخيص ومُعلَن بالكامل
- عمولة رهن (staking) بنسبة 15% على ETH وADA، وهي أقل من عمولة Kraken البالغة 20% وعمولة Coinbase البالغة 35%
- لا رافعة مالية لعملاء التجزئة في أي جزء من المنتج — قرار هيكلي يُزيل أكبر مصدر منفرد لخسائر عملاء التجزئة في العملات الرقمية
السلبيات
- تسعير الشريحة الأولى عند 0.30% لصانع السوق و0.40% لآخذ السيولة يبلغ ثلاثة إلى أربعة أضعاف ما تفرضه Binance وBybit على التداول الفوري، ولا يتحسّن إلا بعد أن يتجاوز حجم التداول خلال 30 يومًا USD 10,000
- يُضاف رسم Instant Service البالغ 4% على المشتريات عبر البطاقة وApple Pay وGoogle Pay وPayPal فوق فرق سعر مُدمَج أصلًا داخل السعر المعروض — أي نحو عشرة أضعاف تكلفة الصفقة نفسها على Bitstamp Pro
- نطاق إدراج ضيق عن قصد يبلغ نحو 100 إلى 160 أصلًا مقابل نحو 500 لدى Binance، مع تغطية شبه معدومة للعملات المبكرة أو النادرة
- لا خيارات، ولا نسخ صفقات، ولا رافعة مالية لعملاء التجزئة، والمشتقات مقتصرة على منصة عقود آجلة دائمة مُقيَّدة بالمتداولين المتقدّمين والمؤسسيين ومغلقة أمام عملاء الولايات المتحدة
- الأبحاث والتثقيف هما الأضعف بين البورصات المنظَّمة الكبرى — قسم تعليمي أساسي وتعليق محدود على السوق ذو مضمون حقيقي
- كلّف اختراق عام 2015 نحو 19,000 BTC، كما أن الانهيار المفاجئ في مايو 2019، الذي هبط فيه سعر Bitstamp من نحو USD 7,900 إلى USD 6,200 خلال نصف ساعة، أدى إلى تصفيات عبر منصات كانت تستخدم سعره كسعر مرجعي
الأنسب لـ
Kraken
المنصة الأكثر ترخيصًا رقابيًا في عالم العملات الرقمية - والوحيدة التي هي أيضًا بنك أمريكي مرخَّص.
الإيجابيات
- ترخيص مصرفي SPDI من ولاية وايومنغ عبر Kraken Financial - مؤسسة احتياطي كامل مُلزَمة بالاحتفاظ بأصول سائلة غير مرهونة بنسبة 100% مقابل نقد العملاء، مع حساب رئيسي محدود الغرض لدى الاحتياطي الفيدرالي
- ترخيصا مزوّد خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA إضافة إلى ترخيص نقود إلكترونية (EMI) من البنك المركزي الأيرلندي، سارية بموجب آلية جواز المرور الأوروبي (passporting) في جميع دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية البالغ عددها 30 دولة
- أول شركة عملات رقمية تحصل على تراخيص CFTC الثلاثة كاملة - DCM وDCO وFCM - عبر Bitnomial، إضافة إلى ترخيص FCM ثانٍ لدى Kraken Derivatives US
- وسيط-تاجر مسجَّل لدى SEC (Kraken Securities LLC) ومستشار استثمار مسجَّل (Kraken Adviser LLC)
- 831 أصلًا و1,432 زوج تداول على واجهة برمجة التطبيقات (API) العامة اعتبارًا من أغسطس 2026، تشمل التداول الفوري (spot) والهامش والعقود الآجلة والخيارات وأسواق الصرف الأجنبي والمؤشرات
- الإيداعات النقدية مجانية على كل قناة رئيسية - EUR عبر SEPA وSEPA Instant، وUSD عبر ACH وFedWire، وGBP عبر Faster Payments، وCHF عبر SIC - مع رسوم سحب منشورة بالكامل
- عمولة ستاكينغ (staking) بنسبة 20% على الستاكينغ المرن على السلسلة، وهي أقل بكثير من نسبة 35% لدى Coinbase
- Kraken Pro، وعميل سطح مكتب أصلي، وواجهة برمجة تطبيقات (API) ناضجة، وواجهة سطر أوامر (CLI) موجَّهة للوكلاء الآليين - مجموعة أدوات عميقة فعلاً بالنسبة لمنصة عملات رقمية
السلبيات
- تسعير التداول الفوري (spot) عند الفئة الأولى البالغ 0.40% للصانع (maker) و0.80% للآخذ (taker) هو أغلى سعر أساسي بين المنصات الكبرى الخاضعة للرقابة، وتحتاج إلى USD 10,000 من حجم التداول خلال 30 يومًا قبل أن ينخفض دون 0.40% للآخذ
- يفرض التطبيق المبسَّط 1% على عمليات الشراء الفوري، و1.5% على الأوامر المخصصة، و3% ثابتة وقاسية على التحويلات دون الحد الأدنى لحجم الأمر
- الشراء والبيع والتحويل دون رسوم في التطبيق (حتى USD 10,000 شهريًا، ولا يشمل صفقات Kraken Pro) مُقيَّد باشتراك Kraken+ الشهري بقيمة USD 4.99 بدلاً من أن يكون مدمجًا في جدول الرسوم الأساسي
- شركة Payward مملوكة ملكية خاصة ولا تنشر بيانات مالية مدققة؛ وإفادات إثبات الاحتياطي (Proof of Reserves) مفيدة لكنها ليست الشيء نفسه
- الأسهم وصناديق ETF المجانية العمولة البالغة 11,000 مخصصة للولايات المتحدة فقط - يحصل عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية على الأسهم المُرمَّزة (tokenised) xStocks، وهي منتجات أصول مشفرة بحقوق مختلفة ودون ملكية أسهم
- انتشار المنتجات حقيقي: Kraken وKraken Pro وKraken Desktop وKrak وNinjaTrader وBitnomial وBreakout وxStocks تقع كلها تحت علامة تجارية واحدة بكيانات وتراخيص وقواعد أهلية مختلفة حسب كل دولة
الأنسب لـ
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
