مواجهة مباشرة
Bitstamp مقابل Robinhood — أي وسيط أفضل؟
Bitstamp أم Robinhood؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) والمنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. يمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.
Bitstamp
واحدة من أقدم بورصات العملات الرقمية التي لا تزال قائمة، أصبحت الآن مملوكة لوسيط مُدرَج في Nasdaq — وتُسعَّر وكأنها تعلم أنك ستدفع ثمن ذلك.
- الأسهم (لكل أمر)
- غير مُقدَّم
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
Robinhood
خيارات أسهم بلا رسم لكل عقد وواحد من أعلى تطبيقات التداول تقييمًا في مقارنتنا - مقترنًا بعرض أبحاث ضعيف وعقوبات من SEC وFINRA وNYDFS منذ عام 2020.
- الأسهم (لكل أمر)
- مجاني
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق Robinhood، بـ3.9 مقابل 3.5 من أصل 5. لا يمكن تحويل نموذجَي التسعير للمقارنة المباشرة؛ وتتضمن صفوف الرسوم في الجدول التفاصيل. يحقق Bitstamp 79 مقابل 78 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي Robinhood نطاقًا أوسع بتوفير 7 من أصل 14 فئة أصول مقابل 2 لدى الآخر. في المنصة والتطبيق يتقدم Robinhood، بـ4.4 مقابل 3.8 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
- Bitstamp
- 3.5
- Robinhood
- 3.9 — الأفضل
- Bitstamp
- غير مُقدَّم
- Robinhood
- 0.00 €
- Bitstamp
- 79 من 100
- Robinhood
- 78 من 100
- Bitstamp
- 2/14
- Robinhood
- 7/14 — الأفضل
- Bitstamp
- 3.8
- Robinhood
- 4.4 — الأفضل
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
| المعيار | Bitstamp 3.5 تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. | Robinhood 3.9 تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 3.5 | 3.9 — الأفضل |
| مؤشر المجموعة | 79 من 100 | 78 من 100 |
| الأنسب لـ | حاملو العملات الرقمية على المدى الطويلالمستثمرون الذين يُولون الأولوية للتنظيممستثمرو المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) والمملكة المتحدةالعملاء المؤسسيون وعملاء التداول خارج البورصة (OTC)من يريد تمويلًا رخيصًا بالعملات الورقية | متداولو الخيارات النشطونالمستثمرون الذين يفضّلون الجوال أولاًمستخدمو الهامش (المارجن)العملات الرقمية والأسهم في تطبيق واحدأرصدة بداية صغيرة |
| التنظيم | CSSFFCAMASATVPNYDFS | SECFINRACFTCFCABank of Lithuania |
| تراخيص من الفئة الأولى | 3 | 4 — الأفضل |
| حماية المستثمرين | لا يوجد | 500,000 US$ — الأفضل |
| مجموعة مدرجة في البورصة | نعم | نعم |
| ترخيص مصرفي | لا | لا |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | لا | لا |
| بيانات مالية مدقَّقة | نعم | نعم |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | 2 | 4 |
| التأسيس | 2011 | 2013 |
| المقر الرئيسي | Luxembourg, LU | Menlo Park, US |
| الرسوم | 2.8 | 4.8 — الأفضل |
| الأمان والتنظيم | 4.2 — الأفضل | 3.6 |
| منصة التداول | 3.8 | 3.9 — الأفضل |
| مجموعة المنتجات | 3.2 | 3.4 — الأفضل |
| تطبيق الهاتف المحمول | 3.7 | 4.8 — الأفضل |
| الأبحاث | 2.9 — الأفضل | 2.8 |
| دعم العملاء | 3.6 — الأفضل | 3.0 |
| الإيداع والسحب | 4.0 | 4.0 |
| فتح الحساب | 4.0 | 4.7 — الأفضل |
| التعليم | 3.2 | 3.4 — الأفضل |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | غير مُقدَّم | 0.00 € |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد | لا يوجد |
| الأسهم (لكل أمر) | غير مُقدَّم | مجاني |
| الأسهم الأمريكية | غير متاح | مجاني |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | غير مُقدَّم | مجاني |
| الخيارات | غير مُقدَّم | مجاني |
| العقود الآجلة | متدرج | 0.75 US$ |
| العملات المشفرة | متدرج | ضمن فارق السعر |
| السندات (أمر) | غير متاح | غير مُقدَّم |
| الصناديق (أمر) | غير متاح | غير مُقدَّم |
| فارق سعر EUR/USD | غير متاح | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | غير متاح | غير متاح |
| تحويل العملات | غير متاح | غير متاح |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم السحب | 3 € — الأفضل | 25 US$ |
| رسوم الإيداع | إيداعات SEPA وFaster Payments البريطاني وACH الأمريكي والعملات المشفّرة مجانية. الشراء الفوري (Instant Purchase) الممول ببطاقة أو Apple Pay أو Google Pay أو PayPal يحمل رسم خدمة فوري بنسبة 4% إضافة إلى الفارق السعري المدمج في السعر المعروض، إضافة إلى أي رسوم يضيفها مُصدر بطاقتك. قد تخضع إيداعات الحوالة الدولية لرسوم بنك وسيط. | مجاني |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 2 | 7 — الأفضل |
| البورصات | غير متاح | غير متاح |
| الأسهم | لا | نعم |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | لا | نعم |
| الخيارات | لا | نعم |
| العقود الآجلة | نعم | نعم |
| الفوركس | لا | لا |
| عقود الفروقات (CFDs) | لا | لا |
| العملات المشفرة | نعم | نعم |
| السندات | لا | لا |
| الصناديق | لا | لا |
| السلع | لا | نعم |
| المؤشرات | لا | نعم |
| الوارانت (Warrants) | لا | لا |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | لا | لا |
| المنصات | Bitstamp (Basic)Bitstamp Pro (Tradeview)Bitstamp mobile appBitstamp APIBitstamp InstitutionalRobinhood UK app | Robinhood MobileRobinhood WebRobinhood Legend |
| حساب تجريبي | لا | لا |
| الأسهم الجزئية | لا | نعم |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | لا تقدّم Bitstamp تداولًا فوريًا برافعة مالية لعملاء التجزئة — خيار تمركز متعمَّد يميّزها عن كل المنصات المنافسة لها تقريبًا. | 1:2 |
| فتح الحساب | عبر الإنترنت بالكامل؛ عادةً يكتمل التحقق خلال دقائق إلى يوم عمل واحد للمتقدمين من المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمملكة المتحدة الذين يمتلكون وثيقة هوية مدعومة | دقائق داخل التطبيق؛ الموافقة عادة في اليوم نفسه |
| أنواع الحسابات | PersonalBusinessFastPassInstitutional | Robinhood brokerage accountRobinhood GoldRobinhood Retirement (Traditional / Roth IRA)Stocks and shares ISA (UK only) |
| طرق الدفع | SEPASEPA Instantتحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرApple PayGoogle PayPayPalالعملات المشفرة | تحويل مصرفيالعملات المشفرة |
| عملات الحساب | USDEURGBPSGD | USDGBPEUR |
| مدة الإيداع | SEPA وSEPA Instant من نفس اليوم إلى فوري؛ Faster Payments البريطاني نفس اليوم؛ ACH الأمريكي 1–3 أيام عمل؛ مشتريات البطاقة والمحفظة فورية؛ العملات المشفّرة عند تأكيد الشبكة | فوري حتى حد الإيداع الفوري لديك؛ 3–5 أيام عمل للتسوية الكاملة |
| مدة السحب | SEPA 0–2 يوم عمل؛ Faster Payments البريطاني نفس اليوم؛ ACH 1–3 أيام عمل؛ الحوالة الدولية 2–5 أيام عمل؛ العملات المشفّرة عادةً خلال ساعة | 1–3 أيام عمل عبر ACH؛ في اليوم نفسه عبر التحويل البرقي |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالبرتغالية | الإنجليزيةالإسبانية |
| القنوات | الدردشة المباشرةالبريد الإلكترونينظام التذاكر | الدردشة المباشرةالبريد الإلكترونيالهاتف |
| أوقات التوفر | دردشة مباشرة ونظام تذاكر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7)، مع مكتب مخصص للعملاء المؤسسيين | دردشة داخل التطبيق ومعاودة اتصال 24/7 |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
Bitstamp
واحدة من أقدم بورصات العملات الرقمية التي لا تزال قائمة، أصبحت الآن مملوكة لوسيط مُدرَج في Nasdaq — وتُسعَّر وكأنها تعلم أنك ستدفع ثمن ذلك.
الإيجابيات
- تعمل بشكل متواصل منذ عام 2011 — أطول سجل تشغيلي غير منقطع لأي بورصة عملات رقمية، عبر كل دورات الانهيار التي شهدها القطاع
- مملوكة بالكامل منذ يونيو 2025 لشركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) المُدرجة في Nasdaq، التي تودع حسابات موحَّدة مدقَّقة لدى SEC — طبقة شفافية لا تقدّمها أي منصة عملات رقمية مستقلة
- أول بورصة تُرخَّص بصفة مزوّد خدمات أصول مشفرة بموجب MiCA في لوكسمبورغ (ترخيص CSSF رقم N00000003)، وهو ترخيص مُمرَّر (passported) عبر المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)، إلى جانب ترخيص مؤسسة دفع من CSSF لحماية الأموال الورقية
- ترخيص منشأة تداول متعددة الأطراف بموجب MiFID في سلوفينيا، مُنح في أكتوبر 2024، وهو معيار تنظيمي أعلى فعليًا من MiCA وحدها، وتستند إليه منصة مشتقات منظَّمة في الاتحاد الأوروبي
- أكثر من 50 ترخيصًا وتسجيلًا حول العالم، من بينها تسجيل لدى FCA (FRN 978690)، وBitLicense من نيويورك، وترخيص MAS رقم PS20200667 في سنغافورة
- إيداعات مجانية عبر كل قنوات التحويل النقدي الرئيسية، وسحوبات SEPA بتكلفة EUR 3، وFaster Payments بتكلفة GBP 2، وACH مجاني — التمويل رخيص ومُعلَن بالكامل
- عمولة رهن (staking) بنسبة 15% على ETH وADA، وهي أقل من عمولة Kraken البالغة 20% وعمولة Coinbase البالغة 35%
- لا رافعة مالية لعملاء التجزئة في أي جزء من المنتج — قرار هيكلي يُزيل أكبر مصدر منفرد لخسائر عملاء التجزئة في العملات الرقمية
السلبيات
- تسعير الشريحة الأولى عند 0.30% لصانع السوق و0.40% لآخذ السيولة يبلغ ثلاثة إلى أربعة أضعاف ما تفرضه Binance وBybit على التداول الفوري، ولا يتحسّن إلا بعد أن يتجاوز حجم التداول خلال 30 يومًا USD 10,000
- يُضاف رسم Instant Service البالغ 4% على المشتريات عبر البطاقة وApple Pay وGoogle Pay وPayPal فوق فرق سعر مُدمَج أصلًا داخل السعر المعروض — أي نحو عشرة أضعاف تكلفة الصفقة نفسها على Bitstamp Pro
- نطاق إدراج ضيق عن قصد يبلغ نحو 100 إلى 160 أصلًا مقابل نحو 500 لدى Binance، مع تغطية شبه معدومة للعملات المبكرة أو النادرة
- لا خيارات، ولا نسخ صفقات، ولا رافعة مالية لعملاء التجزئة، والمشتقات مقتصرة على منصة عقود آجلة دائمة مُقيَّدة بالمتداولين المتقدّمين والمؤسسيين ومغلقة أمام عملاء الولايات المتحدة
- الأبحاث والتثقيف هما الأضعف بين البورصات المنظَّمة الكبرى — قسم تعليمي أساسي وتعليق محدود على السوق ذو مضمون حقيقي
- كلّف اختراق عام 2015 نحو 19,000 BTC، كما أن الانهيار المفاجئ في مايو 2019، الذي هبط فيه سعر Bitstamp من نحو USD 7,900 إلى USD 6,200 خلال نصف ساعة، أدى إلى تصفيات عبر منصات كانت تستخدم سعره كسعر مرجعي
الأنسب لـ
Robinhood
خيارات أسهم بلا رسم لكل عقد وواحد من أعلى تطبيقات التداول تقييمًا في مقارنتنا - مقترنًا بعرض أبحاث ضعيف وعقوبات من SEC وFINRA وNYDFS منذ عام 2020.
الإيجابيات
- خيارات الأسهم وصناديق ETF لا تحمل أي عمولة ولا أي رسم لكل عقد - سوى نحو USD 0.04 لكل عقد كرسوم تمريرية (pass-through)، مقابل USD 0.65 لدى Schwab وFidelity
- عمولة USD 0 على الأسهم الأمريكية وصناديق ETF، وأوامر كسرية ابتداءً من USD 1، وبلا حد أدنى للحساب
- من بين أدنى أسعار هامش (مارجن) للأفراد في السوق الأمريكية، 5.25% على الأرصدة حتى USD 50,000 في الحساب القياسي وكذلك في Gold (الأسعار كما في 16 سبتمبر 2026)، مع إعفاء أول USD 1,000 من الهامش من الفائدة لمشتركي Gold بسعر USD 5 شهريًا
- يدفع اشتراك Robinhood Gold عائدًا سنويًا فعليًا (APY) قدره 3.35% على النقد غير المستثمر المؤهل في حساب الوساطة، بلا سقف وبلا حد أدنى - وهو أعلى بكثير من برنامج الاجتياح (sweep) الافتراضي لدى Schwab
- حسابات تقاعد بمطابقة مساهمة نسبتها 1%، ترتفع إلى 3% لأعضاء Gold - لا يوجد وسيط أمريكي كبير آخر يطابق مساهمات IRA على الإطلاق
- العقود المستقبلية مقابل USD 0.75 لكل عقد لكل جانب (USD 0.50 لأعضاء Gold)، إضافة إلى خيارات المؤشرات مقابل USD 0.50 (USD 0.35 لأعضاء Gold)
- تطبيق الجوال هو المعيار المرجعي لهذه الفئة، بأكثر من 90 مؤشرًا فنيًا وتكافؤ حقيقي في الميزات مع منصة الويب
- نحو 22 عملة رقمية إلى جانب الأسهم في الحساب نفسه، إضافة إلى أسواق التنبؤ (prediction markets) - وهو نطاق عروض واسع بشكل غير معتاد لتسجيل دخول واحد في قطاع التجزئة
السلبيات
- أربع تسويات تنظيمية كبرى منذ عام 2020 - SEC بمبلغ USD 65m في عام 2020، وFINRA بمبلغ USD 57m في عام 2021، وNYDFS بمبلغ USD 30m في عام 2022، وFINRA بمبلغ USD 26m إضافة إلى USD 3.75m كتعويض في عام 2025 - وتغطي هذه التسويات إخفاقات في الإفصاح عن تدفق الأوامر (order-flow)، والرقابة الداخلية، ومكافحة غسل الأموال (AML)، والإبلاغ
- USD 100 لتحويل حسابك إلى خارج المنصة، مقابل USD 0 لدى Fidelity - تكلفة خروج مقصودة، وواحدة من أكثر الشكاوى شيوعًا على مواقع التقييم العامة
- لا سندات، ولا صناديق استثمار مشتركة، ولا وصول إلى بورصات دولية، ولا فوركس؛ ويتوقف نطاق الأسهم عند الإدراجات الأمريكية وشهادات الإيداع الأمريكية (ADRs)
- البحث ضعيف: لا تقويم اقتصادي، ولا خرائط حرارية قطاعية، ولا أدوات لمنحنى العائد، وبيانات أساسية محدودة، مع اقتصار ملخصات AI Digests على أعضاء Gold
- لا يوجد لدى الدعم خط هاتفي مباشر للعملاء المحتملين ولا فروع - إذ يعتمد على الدردشة داخل التطبيق وطلبات معاودة الاتصال، وهو ما لا يناسب أي أمر عاجل
- لا توجد أنواع أوامر شرطية ولا اختبار رجعي (backtesting) على أي من المنصات
الأنسب لـ
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
