مواجهة مباشرة
Bitstamp مقابل Coinbase — أي وسيط أفضل؟
Bitstamp أم Coinbase؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
Bitstamp
واحدة من أقدم بورصات العملات الرقمية التي لا تزال قائمة، أصبحت الآن مملوكة لوسيط مُدرَج في Nasdaq — وتُسعَّر وكأنها تعلم أنك ستدفع ثمن ذلك.
3.5
مؤشر المجموعة 79/100تعتمد الحماية على كيانكم القانوني
CSSFFCAMAS, ATVP, NYDFS
- الأسهم (لكل أمر)
- غير مُقدَّم
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
مواجهة مباشرة
Coinbase
واحدة من أكثر بوابات الدخول إلى عالم العملات المشفرة موثوقية، وواحدة من أغلى الطرق للتداول فعليًا.
3.7
مؤشر المجموعة 78/100تعتمد الحماية على كيانكم القانوني
CSSFCBIFINRA, FCA
- الأسهم (لكل أمر)
- مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية)
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- 0.5 %
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق Coinbase، بـ3.7 مقابل 3.5 من أصل 5. لا يمكن تحويل نموذجَي التسعير للمقارنة المباشرة؛ وتتضمن صفوف الرسوم في الجدول التفاصيل. يحقق Bitstamp 79 مقابل 78 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي Coinbase نطاقًا أوسع بتوفير 6 من أصل 14 فئة أصول مقابل 2 لدى الآخر. في المنصة والتطبيق يتقدم Coinbase، بـ4.4 مقابل 3.8 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
النتيجة الإجمالية
- Bitstamp
- 3.5
- Coinbase
- 3.7 — الأفضل
التكاليفتعادل
- Bitstamp
- غير مُقدَّم
- Coinbase
- مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية)
مؤشر المجموعةلا يوجد فائز
- Bitstamp
- 79 من 100
- Coinbase
- 78 من 100
تشكيلة المنتجات
- Bitstamp
- 2/14
- Coinbase
- 6/14 — الأفضل
المنصة والتطبيق
- Bitstamp
- 3.8
- Coinbase
- 4.4 — الأفضل
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
أفضل قيمة في الصف
| المعيار | Bitstamp 3.5 تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. | Coinbase 3.7 تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 3.5 | 3.7 — الأفضل |
| مؤشر المجموعة | 79 من 100 | 78 من 100 |
| الأنسب لـ | حاملو العملات الرقمية على المدى الطويلالمستثمرون الذين يُولون الأولوية للتنظيممستثمرو المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) والمملكة المتحدةالعملاء المؤسسيون وعملاء التداول خارج البورصة (OTC)من يريد تمويلًا رخيصًا بالعملات الورقية | المشترون الجدد للعملات المشفرةالمستثمرون الذين يفضّلون الجوال أولاًمستثمرو الولايات المتحدة والمملكة المتحدة الراغبون في العملات المشفرة والأسهم ضمن تطبيق واحدأي شخص يُعطي الأولوية للتعامل مع طرف مقابل مدرج في البورصة وخاضع للتدقيق |
| التنظيم | CSSFFCAMASATVPNYDFS | CSSFCBIFINRAFCAFCA |
| تراخيص من الفئة الأولى | 3 | 5 — الأفضل |
| حماية المستثمرين | لا يوجد | 500,000 US$ — الأفضل |
| مجموعة مدرجة في البورصة | نعم | نعم |
| ترخيص مصرفي | لا | لا |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | لا | لا |
| بيانات مالية مدقَّقة | نعم | نعم |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | 2 | 3 |
| التأسيس | 2011 | 2012 |
| المقر الرئيسي | Luxembourg, LU | Remote-first, incorporated in Delaware, US |
| الرسوم | 2.8 — الأفضل | 2.6 |
| الأمان والتنظيم | 4.2 | 4.4 — الأفضل |
| منصة التداول | 3.8 | 4.1 — الأفضل |
| مجموعة المنتجات | 3.2 | 4.2 — الأفضل |
| تطبيق الهاتف المحمول | 3.7 | 4.6 — الأفضل |
| الأبحاث | 2.9 | 3.4 — الأفضل |
| دعم العملاء | 3.6 — الأفضل | 2.8 |
| الإيداع والسحب | 4.0 — الأفضل | 3.8 |
| فتح الحساب | 4.0 | 4.5 — الأفضل |
| التعليم | 3.2 | 3.8 — الأفضل |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | غير مُقدَّم | مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية) |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد | لا يوجد |
| الأسهم (لكل أمر) | غير مُقدَّم | مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية) |
| الأسهم الأمريكية | غير متاح | مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية) |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | غير مُقدَّم | مجاني (الولايات المتحدة فقط) |
| الخيارات | غير مُقدَّم | غير مُقدَّم |
| العقود الآجلة | متدرج | متدرج |
| العملات المشفرة | متدرج | متدرج |
| السندات (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| الصناديق (أمر) | غير متاح | غير متاح |
| فارق سعر EUR/USD | غير متاح | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | غير متاح | غير متاح |
| تحويل العملات | غير متاح | 0.5 % |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم السحب | 3 € | غير متاح |
| رسوم الإيداع | إيداعات SEPA وFaster Payments البريطاني وACH الأمريكي والعملات المشفّرة مجانية. الشراء الفوري (Instant Purchase) الممول ببطاقة أو Apple Pay أو Google Pay أو PayPal يحمل رسم خدمة فوري بنسبة 4% إضافة إلى الفارق السعري المدمج في السعر المعروض، إضافة إلى أي رسوم يضيفها مُصدر بطاقتك. قد تخضع إيداعات الحوالة الدولية لرسوم بنك وسيط. | غير متاح |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 2 | 6 — الأفضل |
| البورصات | غير متاح | غير متاح |
| الأسهم | لا | نعم |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | لا | نعم |
| الخيارات | لا | لا |
| العقود الآجلة | نعم | نعم |
| الفوركس | لا | لا |
| عقود الفروقات (CFDs) | لا | لا |
| العملات المشفرة | نعم | نعم |
| السندات | لا | لا |
| الصناديق | لا | لا |
| السلع | لا | نعم |
| المؤشرات | لا | نعم |
| الوارانت (Warrants) | لا | لا |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | لا | لا |
| المنصات | Bitstamp (Basic)Bitstamp Pro (Tradeview)Bitstamp mobile appBitstamp APIBitstamp InstitutionalRobinhood UK app | Coinbase (web)Coinbase AdvancedCoinbase mobile appCoinbase Advanced API / Coinbase Developer PlatformCoinbase PrimeCoinbase International Exchange |
| حساب تجريبي | لا | لا |
| الأسهم الجزئية | لا | لا |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | لا تقدّم Bitstamp تداولًا فوريًا برافعة مالية لعملاء التجزئة — خيار تمركز متعمَّد يميّزها عن كل المنصات المنافسة لها تقريبًا. | يحصل عملاء التجزئة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمملكة المتحدة على التداول الفوري فقط — لا تشمل تراخيص MiCA الخاصة بـ Coinbase Luxembourg منتجات التجزئة… |
| فتح الحساب | عبر الإنترنت بالكامل؛ عادةً يكتمل التحقق خلال دقائق إلى يوم عمل واحد للمتقدمين من المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمملكة المتحدة الذين يمتلكون وثيقة هوية مدعومة | عبر الإنترنت بالكامل، عادة خلال دقائق؛ التحقق من الهوية آلي لمعظم المتقدمين الأوروبيين والأمريكيين |
| أنواع الحسابات | PersonalBusinessFastPassInstitutional | CoinbaseCoinbase One BasicCoinbase One PreferredCoinbase One PremiumCoinbase Prime |
| طرق الدفع | SEPASEPA Instantتحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرApple PayGoogle PayPayPalالعملات المشفرة | SEPAتحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرPayPalApple PayGoogle PayiDEALالعملات المشفرة |
| عملات الحساب | USDEURGBPSGD | USDEURGBP |
| مدة الإيداع | SEPA وSEPA Instant من نفس اليوم إلى فوري؛ Faster Payments البريطاني نفس اليوم؛ ACH الأمريكي 1–3 أيام عمل؛ مشتريات البطاقة والمحفظة فورية؛ العملات المشفّرة عند تأكيد الشبكة | SEPA 1–3 أيام عمل؛ البطاقات وPayPal وApple Pay وGoogle Pay فورية |
| مدة السحب | SEPA 0–2 يوم عمل؛ Faster Payments البريطاني نفس اليوم؛ ACH 1–3 أيام عمل؛ الحوالة الدولية 2–5 أيام عمل؛ العملات المشفّرة عادةً خلال ساعة | SEPA 1–3 أيام عمل؛ PayPal فورية حيثما تُدعَم |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالبرتغالية | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالبرتغالية |
| القنوات | الدردشة المباشرةالبريد الإلكترونينظام التذاكر | الهاتفالبريد الإلكترونيالدردشة المباشرةنظام التذاكر |
| أوقات التوفر | دردشة مباشرة ونظام تذاكر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7)، مع مكتب مخصص للعملاء المؤسسيين | دردشة وهاتف 24/7، مع طوابير أولوية مخصصة لأعضاء Coinbase One Preferred وPremium |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
Bitstamp
واحدة من أقدم بورصات العملات الرقمية التي لا تزال قائمة، أصبحت الآن مملوكة لوسيط مُدرَج في Nasdaq — وتُسعَّر وكأنها تعلم أنك ستدفع ثمن ذلك.
الإيجابيات
- تعمل بشكل متواصل منذ عام 2011 — أطول سجل تشغيلي غير منقطع لأي بورصة عملات رقمية، عبر كل دورات الانهيار التي شهدها القطاع
- مملوكة بالكامل منذ يونيو 2025 لشركة Robinhood Markets, Inc. (HOOD) المُدرجة في Nasdaq، التي تودع حسابات موحَّدة مدقَّقة لدى SEC — طبقة شفافية لا تقدّمها أي منصة عملات رقمية مستقلة
- أول بورصة تُرخَّص بصفة مزوّد خدمات أصول مشفرة بموجب MiCA في لوكسمبورغ (ترخيص CSSF رقم N00000003)، وهو ترخيص مُمرَّر (passported) عبر المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)، إلى جانب ترخيص مؤسسة دفع من CSSF لحماية الأموال الورقية
- ترخيص منشأة تداول متعددة الأطراف بموجب MiFID في سلوفينيا، مُنح في أكتوبر 2024، وهو معيار تنظيمي أعلى فعليًا من MiCA وحدها، وتستند إليه منصة مشتقات منظَّمة في الاتحاد الأوروبي
- أكثر من 50 ترخيصًا وتسجيلًا حول العالم، من بينها تسجيل لدى FCA (FRN 978690)، وBitLicense من نيويورك، وترخيص MAS رقم PS20200667 في سنغافورة
- إيداعات مجانية عبر كل قنوات التحويل النقدي الرئيسية، وسحوبات SEPA بتكلفة EUR 3، وFaster Payments بتكلفة GBP 2، وACH مجاني — التمويل رخيص ومُعلَن بالكامل
- عمولة رهن (staking) بنسبة 15% على ETH وADA، وهي أقل من عمولة Kraken البالغة 20% وعمولة Coinbase البالغة 35%
- لا رافعة مالية لعملاء التجزئة في أي جزء من المنتج — قرار هيكلي يُزيل أكبر مصدر منفرد لخسائر عملاء التجزئة في العملات الرقمية
السلبيات
- تسعير الشريحة الأولى عند 0.30% لصانع السوق و0.40% لآخذ السيولة يبلغ ثلاثة إلى أربعة أضعاف ما تفرضه Binance وBybit على التداول الفوري، ولا يتحسّن إلا بعد أن يتجاوز حجم التداول خلال 30 يومًا USD 10,000
- يُضاف رسم Instant Service البالغ 4% على المشتريات عبر البطاقة وApple Pay وGoogle Pay وPayPal فوق فرق سعر مُدمَج أصلًا داخل السعر المعروض — أي نحو عشرة أضعاف تكلفة الصفقة نفسها على Bitstamp Pro
- نطاق إدراج ضيق عن قصد يبلغ نحو 100 إلى 160 أصلًا مقابل نحو 500 لدى Binance، مع تغطية شبه معدومة للعملات المبكرة أو النادرة
- لا خيارات، ولا نسخ صفقات، ولا رافعة مالية لعملاء التجزئة، والمشتقات مقتصرة على منصة عقود آجلة دائمة مُقيَّدة بالمتداولين المتقدّمين والمؤسسيين ومغلقة أمام عملاء الولايات المتحدة
- الأبحاث والتثقيف هما الأضعف بين البورصات المنظَّمة الكبرى — قسم تعليمي أساسي وتعليق محدود على السوق ذو مضمون حقيقي
- كلّف اختراق عام 2015 نحو 19,000 BTC، كما أن الانهيار المفاجئ في مايو 2019، الذي هبط فيه سعر Bitstamp من نحو USD 7,900 إلى USD 6,200 خلال نصف ساعة، أدى إلى تصفيات عبر منصات كانت تستخدم سعره كسعر مرجعي
الأنسب لـ
حاملو العملات الرقمية على المدى الطويلالمستثمرون الذين يُولون الأولوية للتنظيممستثمرو المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) والمملكة المتحدةالعملاء المؤسسيون وعملاء التداول خارج البورصة (OTC)من يريد تمويلًا رخيصًا بالعملات الورقية
Coinbase
واحدة من أكثر بوابات الدخول إلى عالم العملات المشفرة موثوقية، وواحدة من أغلى الطرق للتداول فعليًا.
الإيجابيات
- شركة أم مدرجة في Nasdaq (برمز COIN) تودع بيانات مالية مدققة لدى SEC - أقوى إشارة شفافية متاحة في عالم العملات المشفرة
- ترخيص مزود خدمات الأصول المشفرة (MiCA) صادر عن CSSF في لوكسمبورغ، ومُعمَّم عبر EEA بموجب نظام الجواز التنظيمي، مع انتقال ألمانيا إليه في 23 أكتوبر 2025
- أفضل تطبيق جوال في فئته: 4.68 نجمة من نحو 1.8 مليون تقييم على App Store الأمريكي، و4.45 من نحو 44,000 تقييم في ألمانيا
- أسهم وصناديق ETF أمريكية بلا عمولة عبر Coinbase Capital Markets Corp (FINRA/SIPC)، وتتم مقاصتها لدى Apex، لعملاء الولايات المتحدة؛ ويحصل عملاء المملكة المتحدة على الأسهم الأمريكية فقط (دون صناديق ETF) ويدفعون رسم تحويل عملات يبلغ عادةً 0.50% عند الدفع بعملة GBP
- يوفر Coinbase Advanced تسعيرًا قائمًا على دفتر الأوامر بلا فارق سعر مدمج، وذلك بنفس بيانات الدخول المستخدمة في التطبيق البسيط
- تغطية واسعة لطرق التمويل في الاتحاد الأوروبي - SEPA، وبطاقات 3D Secure، وPayPal، وApple Pay، وGoogle Pay، وiDEAL، وBLIK
- تنص صراحة على أنها لا تُجري أي ترتيبات دفع مقابل تدفق الأوامر (payment for order flow) مع صانعي السوق
- تعاملت مع اختراق بيانات عام 2025 بشفافية غير معتادة: إفصاح علني، ورفض دفع الفدية، والتزام بتعويض العملاء
السلبيات
- تسعير أوامر الشراء والبيع البسيطة غير شفاف بحكم التصميم - إذ يُدمَج فارق السعر ضمن السعر المعروض، ويختلف الرسم المضاف بحسب طريقة الدفع والحجم والولاية القضائية والأصل، ولا يُفصَح عنه إلا في شاشة المعاينة
- يُطبَّق رسم تنفيذ ثابت نسبته 1% على كل أمر شراء أو بيع بسيط بحد السعر، وينص Coinbase One صراحة على عدم إعفاء العملاء منه
- تبلغ عمولة التكديس 35% من المكافآت، أي ما يقارب ضعف نسبة 20% التي تتقاضاها Kraken على التكديس المرن، ولا يخفضها Coinbase One سوى إلى 25.25% في أعلى فئة اشتراك
- دعم العملاء هو نقطة الضعف الأبرز، واختراق مايو 2025 نشأ من داخل منظمة الدعم الخارجية (outsourced) نفسها
- لا يحصل عملاء التجزئة في EEA إلا على العملات المشفرة فقط - بلا أسهم، وبلا صناديق ETF، وبلا عقود مستقبلية؛ إذ يتوقف منتج الأسهم عند حدود الولايات المتحدة والمملكة المتحدة
- لا تنشر Coinbase فئات رسوم التجزئة في Coinbase Advanced دون تسجيل الدخول، لذا لا يمكنك مقارنة التكلفة الإجمالية قبل فتح حساب
الأنسب لـ
المشترون الجدد للعملات المشفرةالمستثمرون الذين يفضّلون الجوال أولاًمستثمرو الولايات المتحدة والمملكة المتحدة الراغبون في العملات المشفرة والأسهم ضمن تطبيق واحدأي شخص يُعطي الأولوية للتعامل مع طرف مقابل مدرج في البورصة وخاضع للتدقيق
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
