مواجهة مباشرة
Coinbase مقابل Robinhood — أي وسيط أفضل؟
Coinbase أم Robinhood؟ الرسوم والتنظيم والمنصة وتشكيلة المنتجات في مقارنة جنبًا إلى جنب — مع خلاصة مستمدة من البيانات.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) والمنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. يمكن أن تنخفض قيمة الاستثمارات. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.
Coinbase
واحدة من أكثر بوابات الدخول إلى عالم العملات المشفرة موثوقية، وواحدة من أغلى الطرق للتداول فعليًا.
- الأسهم (لكل أمر)
- مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية)
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- 0.5 %
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
Robinhood
خيارات أسهم بلا رسم لكل عقد وواحد من أعلى تطبيقات التداول تقييمًا في مقارنتنا - مقترنًا بعرض أبحاث ضعيف وعقوبات من SEC وFINRA وNYDFS منذ عام 2020.
- الأسهم (لكل أمر)
- مجاني
- الحد الأدنى للإيداع
- لا يوجد
- تحويل العملات
- غير متاح
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
الخلاصة بالأرقام
أربعة محاور للقرار، مُستمَدّ كل منها من البيانات المسجَّلة.
في التقييم الإجمالي يتفوق Robinhood، بـ3.9 مقابل 3.7 من أصل 5. لا يمكن تحويل نموذجَي التسعير للمقارنة المباشرة؛ وتتضمن صفوف الرسوم في الجدول التفاصيل. يحقق كلاهما 78 من أصل 100 في مؤشر المجموعة. تعتمد حماية حسابكم على كيانه القانوني. يغطي Robinhood نطاقًا أوسع بتوفير 7 من أصل 14 فئة أصول مقابل 6 لدى الآخر. نقيّم المنصة والتطبيق لدى كليهما بـ4.4 من أصل 5. يعتمد اختيار الوسيط المناسب على أي من هذه المحاور يهمّ أكثر بالنسبة إلى نمط تداولكم.
- Coinbase
- 3.7
- Robinhood
- 3.9 — الأفضل
- Coinbase
- مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية)
- Robinhood
- 0.00 €
- Coinbase
- 78 من 100
- Robinhood
- 78 من 100
- Coinbase
- 6/14
- Robinhood
- 7/14 — الأفضل
- Coinbase
- 4.4
- Robinhood
- 4.4
قارن بين الوسطاء جنبًا إلى جنب
حتى أربعة وسطاء في آن واحد — كل صف نقطة قرار.
البيانات بتاريخ: 30 أغسطس 2026
| المعيار | Coinbase 3.7 تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله. | Robinhood 3.9 تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك. |
|---|---|---|
| الدرجة الإجمالية | 3.7 | 3.9 — الأفضل |
| مؤشر المجموعة | 78 من 100 | 78 من 100 |
| الأنسب لـ | المشترون الجدد للعملات المشفرةالمستثمرون الذين يفضّلون الجوال أولاًمستثمرو الولايات المتحدة والمملكة المتحدة الراغبون في العملات المشفرة والأسهم ضمن تطبيق واحدأي شخص يُعطي الأولوية للتعامل مع طرف مقابل مدرج في البورصة وخاضع للتدقيق | متداولو الخيارات النشطونالمستثمرون الذين يفضّلون الجوال أولاًمستخدمو الهامش (المارجن)العملات الرقمية والأسهم في تطبيق واحدأرصدة بداية صغيرة |
| التنظيم | CSSFCBIFINRAFCAFCA | SECFINRACFTCFCABank of Lithuania |
| تراخيص من الفئة الأولى | 5 — الأفضل | 4 |
| حماية المستثمرين | 500,000 US$ | 500,000 US$ |
| مجموعة مدرجة في البورصة | نعم | نعم |
| ترخيص مصرفي | لا | لا |
| حسابات عملاء منفصلة | نعم | نعم |
| الحماية من الرصيد السالب | لا | لا |
| بيانات مالية مدقَّقة | نعم | نعم |
| إجراءات رقابية مُعلَنة | 3 | 4 |
| التأسيس | 2012 | 2013 |
| المقر الرئيسي | Remote-first, incorporated in Delaware, US | Menlo Park, US |
| الرسوم | 2.6 | 4.8 — الأفضل |
| الأمان والتنظيم | 4.4 — الأفضل | 3.6 |
| منصة التداول | 4.1 — الأفضل | 3.9 |
| مجموعة المنتجات | 4.2 — الأفضل | 3.4 |
| تطبيق الهاتف المحمول | 4.6 | 4.8 — الأفضل |
| الأبحاث | 3.4 — الأفضل | 2.8 |
| دعم العملاء | 2.8 | 3.0 — الأفضل |
| الإيداع والسحب | 3.8 | 4.0 — الأفضل |
| فتح الحساب | 4.5 | 4.7 — الأفضل |
| التعليم | 3.8 — الأفضل | 3.4 |
| أمر مرجعي بقيمة 5,000 EUR | مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية) | 0.00 € |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد | لا يوجد |
| الأسهم (لكل أمر) | مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية) | مجاني |
| الأسهم الأمريكية | مجاني (ليس في المنطقة الاقتصادية الأوروبية) | مجاني |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | مجاني (الولايات المتحدة فقط) | مجاني |
| الخيارات | غير مُقدَّم | مجاني |
| العقود الآجلة | متدرج | 0.75 US$ |
| العملات المشفرة | متدرج | ضمن فارق السعر |
| السندات (أمر) | غير متاح | غير مُقدَّم |
| الصناديق (أمر) | غير متاح | غير مُقدَّم |
| فارق سعر EUR/USD | غير متاح | غير متاح |
| سبريد عقود الفروقات على المؤشرات | غير متاح | غير متاح |
| تحويل العملات | 0.5 % | غير متاح |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم الحفظ | لا يوجد | لا يوجد |
| رسوم السحب | غير متاح | 25 US$ |
| رسوم الإيداع | غير متاح | مجاني |
| تمويل التبييت | غير متاح | غير متاح |
| رسوم أخرى |
|
|
| فئات الأصول (من أصل 14) | 6 | 7 — الأفضل |
| البورصات | غير متاح | غير متاح |
| الأسهم | نعم | نعم |
| صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | نعم | نعم |
| الخيارات | لا | نعم |
| العقود الآجلة | نعم | نعم |
| الفوركس | لا | لا |
| عقود الفروقات (CFDs) | لا | لا |
| العملات المشفرة | نعم | نعم |
| السندات | لا | لا |
| الصناديق | لا | لا |
| السلع | نعم | نعم |
| المؤشرات | نعم | نعم |
| الوارانت (Warrants) | لا | لا |
| المراهنة على فروق الأسعار (Spread betting) | لا | لا |
| التداول الاجتماعي | لا | لا |
| المنصات | Coinbase (web)Coinbase AdvancedCoinbase mobile appCoinbase Advanced API / Coinbase Developer PlatformCoinbase PrimeCoinbase International Exchange | Robinhood MobileRobinhood WebRobinhood Legend |
| حساب تجريبي | لا | لا |
| الأسهم الجزئية | لا | نعم |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | يحصل عملاء التجزئة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمملكة المتحدة على التداول الفوري فقط — لا تشمل تراخيص MiCA الخاصة بـ Coinbase Luxembourg منتجات التجزئة… | 1:2 |
| فتح الحساب | عبر الإنترنت بالكامل، عادة خلال دقائق؛ التحقق من الهوية آلي لمعظم المتقدمين الأوروبيين والأمريكيين | دقائق داخل التطبيق؛ الموافقة عادة في اليوم نفسه |
| أنواع الحسابات | CoinbaseCoinbase One BasicCoinbase One PreferredCoinbase One PremiumCoinbase Prime | Robinhood brokerage accountRobinhood GoldRobinhood Retirement (Traditional / Roth IRA)Stocks and shares ISA (UK only) |
| طرق الدفع | SEPAتحويل مصرفيبطاقة ائتمانبطاقة خصم مباشرPayPalApple PayGoogle PayiDEALالعملات المشفرة | تحويل مصرفيالعملات المشفرة |
| عملات الحساب | USDEURGBP | USDGBPEUR |
| مدة الإيداع | SEPA 1–3 أيام عمل؛ البطاقات وPayPal وApple Pay وGoogle Pay فورية | فوري حتى حد الإيداع الفوري لديك؛ 3–5 أيام عمل للتسوية الكاملة |
| مدة السحب | SEPA 1–3 أيام عمل؛ PayPal فورية حيثما تُدعَم | 1–3 أيام عمل عبر ACH؛ في اليوم نفسه عبر التحويل البرقي |
| عمليات سحب مجانية | غير متاح | غير متاح |
| اللغات | الإنجليزيةالألمانيةالفرنسيةالإسبانيةالإيطاليةالبرتغالية | الإنجليزيةالإسبانية |
| القنوات | الهاتفالبريد الإلكترونيالدردشة المباشرةنظام التذاكر | الدردشة المباشرةالبريد الإلكترونيالهاتف |
| أوقات التوفر | دردشة وهاتف 24/7، مع طوابير أولوية مخصصة لأعضاء Coinbase One Preferred وPremium | دردشة داخل التطبيق ومعاودة اتصال 24/7 |
نقاط القوة والضعف جنبًا إلى جنب
تقييم تحريري يستند إلى البيانات المسجَّلة.
Coinbase
واحدة من أكثر بوابات الدخول إلى عالم العملات المشفرة موثوقية، وواحدة من أغلى الطرق للتداول فعليًا.
الإيجابيات
- شركة أم مدرجة في Nasdaq (برمز COIN) تودع بيانات مالية مدققة لدى SEC - أقوى إشارة شفافية متاحة في عالم العملات المشفرة
- ترخيص مزود خدمات الأصول المشفرة (MiCA) صادر عن CSSF في لوكسمبورغ، ومُعمَّم عبر EEA بموجب نظام الجواز التنظيمي، مع انتقال ألمانيا إليه في 23 أكتوبر 2025
- أفضل تطبيق جوال في فئته: 4.68 نجمة من نحو 1.8 مليون تقييم على App Store الأمريكي، و4.45 من نحو 44,000 تقييم في ألمانيا
- أسهم وصناديق ETF أمريكية بلا عمولة عبر Coinbase Capital Markets Corp (FINRA/SIPC)، وتتم مقاصتها لدى Apex، لعملاء الولايات المتحدة؛ ويحصل عملاء المملكة المتحدة على الأسهم الأمريكية فقط (دون صناديق ETF) ويدفعون رسم تحويل عملات يبلغ عادةً 0.50% عند الدفع بعملة GBP
- يوفر Coinbase Advanced تسعيرًا قائمًا على دفتر الأوامر بلا فارق سعر مدمج، وذلك بنفس بيانات الدخول المستخدمة في التطبيق البسيط
- تغطية واسعة لطرق التمويل في الاتحاد الأوروبي - SEPA، وبطاقات 3D Secure، وPayPal، وApple Pay، وGoogle Pay، وiDEAL، وBLIK
- تنص صراحة على أنها لا تُجري أي ترتيبات دفع مقابل تدفق الأوامر (payment for order flow) مع صانعي السوق
- تعاملت مع اختراق بيانات عام 2025 بشفافية غير معتادة: إفصاح علني، ورفض دفع الفدية، والتزام بتعويض العملاء
السلبيات
- تسعير أوامر الشراء والبيع البسيطة غير شفاف بحكم التصميم - إذ يُدمَج فارق السعر ضمن السعر المعروض، ويختلف الرسم المضاف بحسب طريقة الدفع والحجم والولاية القضائية والأصل، ولا يُفصَح عنه إلا في شاشة المعاينة
- يُطبَّق رسم تنفيذ ثابت نسبته 1% على كل أمر شراء أو بيع بسيط بحد السعر، وينص Coinbase One صراحة على عدم إعفاء العملاء منه
- تبلغ عمولة التكديس 35% من المكافآت، أي ما يقارب ضعف نسبة 20% التي تتقاضاها Kraken على التكديس المرن، ولا يخفضها Coinbase One سوى إلى 25.25% في أعلى فئة اشتراك
- دعم العملاء هو نقطة الضعف الأبرز، واختراق مايو 2025 نشأ من داخل منظمة الدعم الخارجية (outsourced) نفسها
- لا يحصل عملاء التجزئة في EEA إلا على العملات المشفرة فقط - بلا أسهم، وبلا صناديق ETF، وبلا عقود مستقبلية؛ إذ يتوقف منتج الأسهم عند حدود الولايات المتحدة والمملكة المتحدة
- لا تنشر Coinbase فئات رسوم التجزئة في Coinbase Advanced دون تسجيل الدخول، لذا لا يمكنك مقارنة التكلفة الإجمالية قبل فتح حساب
الأنسب لـ
Robinhood
خيارات أسهم بلا رسم لكل عقد وواحد من أعلى تطبيقات التداول تقييمًا في مقارنتنا - مقترنًا بعرض أبحاث ضعيف وعقوبات من SEC وFINRA وNYDFS منذ عام 2020.
الإيجابيات
- خيارات الأسهم وصناديق ETF لا تحمل أي عمولة ولا أي رسم لكل عقد - سوى نحو USD 0.04 لكل عقد كرسوم تمريرية (pass-through)، مقابل USD 0.65 لدى Schwab وFidelity
- عمولة USD 0 على الأسهم الأمريكية وصناديق ETF، وأوامر كسرية ابتداءً من USD 1، وبلا حد أدنى للحساب
- من بين أدنى أسعار هامش (مارجن) للأفراد في السوق الأمريكية، 5.25% على الأرصدة حتى USD 50,000 في الحساب القياسي وكذلك في Gold (الأسعار كما في 16 سبتمبر 2026)، مع إعفاء أول USD 1,000 من الهامش من الفائدة لمشتركي Gold بسعر USD 5 شهريًا
- يدفع اشتراك Robinhood Gold عائدًا سنويًا فعليًا (APY) قدره 3.35% على النقد غير المستثمر المؤهل في حساب الوساطة، بلا سقف وبلا حد أدنى - وهو أعلى بكثير من برنامج الاجتياح (sweep) الافتراضي لدى Schwab
- حسابات تقاعد بمطابقة مساهمة نسبتها 1%، ترتفع إلى 3% لأعضاء Gold - لا يوجد وسيط أمريكي كبير آخر يطابق مساهمات IRA على الإطلاق
- العقود المستقبلية مقابل USD 0.75 لكل عقد لكل جانب (USD 0.50 لأعضاء Gold)، إضافة إلى خيارات المؤشرات مقابل USD 0.50 (USD 0.35 لأعضاء Gold)
- تطبيق الجوال هو المعيار المرجعي لهذه الفئة، بأكثر من 90 مؤشرًا فنيًا وتكافؤ حقيقي في الميزات مع منصة الويب
- نحو 22 عملة رقمية إلى جانب الأسهم في الحساب نفسه، إضافة إلى أسواق التنبؤ (prediction markets) - وهو نطاق عروض واسع بشكل غير معتاد لتسجيل دخول واحد في قطاع التجزئة
السلبيات
- أربع تسويات تنظيمية كبرى منذ عام 2020 - SEC بمبلغ USD 65m في عام 2020، وFINRA بمبلغ USD 57m في عام 2021، وNYDFS بمبلغ USD 30m في عام 2022، وFINRA بمبلغ USD 26m إضافة إلى USD 3.75m كتعويض في عام 2025 - وتغطي هذه التسويات إخفاقات في الإفصاح عن تدفق الأوامر (order-flow)، والرقابة الداخلية، ومكافحة غسل الأموال (AML)، والإبلاغ
- USD 100 لتحويل حسابك إلى خارج المنصة، مقابل USD 0 لدى Fidelity - تكلفة خروج مقصودة، وواحدة من أكثر الشكاوى شيوعًا على مواقع التقييم العامة
- لا سندات، ولا صناديق استثمار مشتركة، ولا وصول إلى بورصات دولية، ولا فوركس؛ ويتوقف نطاق الأسهم عند الإدراجات الأمريكية وشهادات الإيداع الأمريكية (ADRs)
- البحث ضعيف: لا تقويم اقتصادي، ولا خرائط حرارية قطاعية، ولا أدوات لمنحنى العائد، وبيانات أساسية محدودة، مع اقتصار ملخصات AI Digests على أعضاء Gold
- لا يوجد لدى الدعم خط هاتفي مباشر للعملاء المحتملين ولا فروع - إذ يعتمد على الدردشة داخل التطبيق وطلبات معاودة الاتصال، وهو ما لا يناسب أي أمر عاجل
- لا توجد أنواع أوامر شرطية ولا اختبار رجعي (backtesting) على أي من المنصات
الأنسب لـ
افتحوا حسابًا لدى أيٍّ منهما
الحساب التجريبي لا يكلّف شيئًا ويجيب عن سؤال المنصة خلال عشر دقائق.
تحذير من المخاطر: عقود الفروقات (CFDs) وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية أدوات معقدة، وتنطوي بسبب الرافعة المالية على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة. فكّر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه المنتجات، وما إذا كان بإمكانك تحمّل المخاطر العالية لخسارة أموالك.
تحذير من المخاطر: ينطوي الاستثمار في الأوراق المالية على مخاطر. قد تخسر جزءًا من رأس المال الذي تستثمره أو كله.
إفصاح إعلاني: حيثما تكون هناك شراكة نشطة، قد نحصل على عمولة من خلال روابط الوسطاء. تسري شروط المزوّد. لا تؤثر العمولات على تقييماتنا؛ ويتم تمييز المواضع المدفوعة بشكل منفصل على أنها برعاية.
مزيد من المقارنات
بدائل غالبًا ما تُقارَن إلى جانب هذين الوسيطين.
